财务数据和关键指标变化 - Q4营收43.9亿美元，比指引上限高出约8500万美元，连续三个季度营收稳定，预计2022财年将延续该趋势 [8] - 调整后EBIT利润率为7.5%，高于指引上限，连续三个季度利润率环比增长，预计2022财年第一季度利润率将继续扩大 [8][9] - 本季度订单出货比为1.08，连续四个季度订单出货比达到或超过1.0，预计2022财年第一季度在市场上的成功将延续 [9] - 有机营收环比增长0.4%，同比下降7%，主要由于此前披露的业务流失和终止 [23] - GAAP EBIT利润率为负16.8%，受约11亿美元成本影响；调整后EBIT利润率为7.5%，较第三季度提高50个基点 [24] - 非GAAP摊薄后每股收益为0.74美元，受32%的高于预期税率影响，减少0.04美元 [25] - 全年订单出货比为1.12，而2020财年为0.9 [25] - 第四季度运营现金流为净流出2.8亿美元，全年自由现金流为负6.52亿美元，主要受四项非经常性项目影响 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 GBS业务 - Q4营收20亿美元，占总营收46%，有机营收环比增长2%，主要得益于应用、分析和工程业务的强劲表现，同比下降4% [26] - 业务利润为3.15亿美元，利润率为15.8%，较第三季度提高160个基点 [27] - 本季度订单额为23.9亿美元，订单出货比为1.2，全年订单出货比为1.32，而上年为0.99 [27] GIS业务 - 营收23.9亿美元，环比下降0.9%，有机营收同比下降9.3%，主要由于此前披露的业务终止和流失 [28] - ITO业务本季度营收实现正增长，得益于约1亿美元的转售收入；业务利润为9800万美元，利润率为4.1%，较第三季度提高40个基点 [29] - 订单额为23亿美元，订单出货比为0.98，2021财年订单出货比为0.94，而上年为0.83 [29] 企业技术栈各业务 - IT外包营收11.9亿美元，环比增长1.4%，为开始跟踪以来首次正增长，订单出货比为0.98 [32] - 云与安全营收5.24亿美元，环比下降1.6%，同比下降5.7%，订单出货比为1.08 [33] - 应用层营收环比增长1.9%，同比下降7.2%，订单出货比为1.06 [33] - 分析与工程营收4.78亿美元，环比增长2%，同比增长8.4%，订单出货比为1.46 [34] - 现代办公和BPS营收7.95亿美元，环比下降3.3%，同比下降10.5% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 转型之旅聚焦三个关键领域：关注客户、优化成本、抓住市场 [7] - 持续投资客户，以实现营收稳定，如与苏黎世保险集团签署五年期业务扩展协议 [11] - 已实现2021财年节省5.5亿美元成本的目标，预计2022财年将继续扩大利润率 [13] - 专注于向现有客户交叉销售和赢得新业务，本季度新业务订单占比53%，续约订单占比47% [14] - 致力于建立更强大的财务基础，重点包括解决重大弱点、拥有强大资产负债表、改善现金流、减少重组和TSI费用、合理分配资本 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年的工作为2022财年及更长期的财务成功奠定了良好基础 [10] - 有信心在2022财年实现有机营收企稳 [12][15] - 2022财年将是为增长奠定基础的一年，将留住并吸引人才、加强客户关系、扩大利润率和增加自由现金流，预计长期实现正有机营收增长 [48] 其他重要信息 - 公司将从按季度环比比较转变为按同比比较，出售医疗保健提供商软件业务，将现代办公和水平BPS业务整合到企业技术栈中 [30] - 改变自由现金流的计算方式，采用传统定义，即运营现金流减去资本支出，以提高对真实盈利能力的关注，并让投资者更好理解公司表现 [21] - 计划在2022财年将重组和TSI费用降至约5.5亿美元，到2024财年降至1亿美元以下 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：高层技术栈领域的发展是否有助于传统ITO业务的客户讨论，以及这是否会成为营收结构转变的故事 - 公司策略从ITO开始，先确保在ITO业务上满足客户高层需求，进而推动向高层技术栈的业务拓展 [52][53] 问题2：为何设定低个位数有机营收增长和低两位数EBIT利润率的长期目标 - 从2021财年到2022财年，公司在营收、EBIT利润率、EPS等方面都有积极进展，且在重组、TSI费用和债务偿还方面也取得成果，认为这是合理的发展轨迹 [54][55][56] - 新领导团队制定长期计划时，综合考虑各种因素，认为这些目标有较高实现概率 [57] 问题3：员工士气、印度供应端情况、印度员工留存率以及是否会在印度招聘更多员工 - 员工士气高涨，Glassdoor评分从约37%提升至超过70%，公司提供灵活工作模式有助于提高士气 [61] - 在印度积极应对疫情，为员工提供加倍福利、保障床位和物资、提供额外财务支持并努力获取疫苗，员工士气较高且流失率良好 [63] - 在印度招聘更多员工是为了减少承包商比例，将其转为正式员工，同时将业务布局在希望拓展的地区，也有新业务的因素 [64] 问题4：在当前较高订单出货比的情况下，公司满足订单需求的能力如何，以及利用率和流失率的情况和未来趋势 - 关注员工士气和参与度，员工参与度显著提高，且现在有优秀人才主动联系加入公司 [68][69][70] 问题5：对公司整体业务组合的看法，以及是否有调整计划 - 公司对现有业务组合满意，但会持续评估，若有机会增加或减少业务以创造股东价值，会进行考虑 [72] - 分析与工程业务中的数据清洗业务表现出色，为行业内知名企业提供服务 [73][74] 问题6：如何看待订单出货比与营收增长的关系，以及为何在订单出货比高的情况下仍预计营收同比下降 - 第一季度营收指引为下降2% - 4%，全年为下降1% - 2%，新业务正在逐步带来营收 [77] - 订单出货比中53%为新业务，47%为续约业务，公司正努力弥补2021财年的营收损失 [78] 问题7：公司整体组织转型的进展如何 - 领导团队已组建完成，6月17日将展示相关人才 [79] - 目前正在填补管理团队直接下属的下一层级人员，市场上有积极反馈，预计2022财年将有新人才加入 [80][81] 问题8：2022财年的成本目标以及主要的成本优化机会 - 2021年的成本杠杆将在2022年继续发挥作用，包括承包商转换、设施优化、简化组织运营和AI运营自动化 [84] - 2021年调整后EBIT利润率为6.2%，2022年指引为8.2% - 8.7%，扣除对客户和员工的投资后可实现该目标 [85] 问题9：关于业务组合调整，可能退出哪些业务，2022年指引中相关金额是多少，是否会进一步调整 - 1亿美元主要是4月1日退出的医疗保健提供商软件业务，公司会继续评估业务组合，关注较小的非核心资产 [87] - 同比来看，业务剥离将导致12亿美元的营收下降，若有业务调整会更新指引 [88] 问题10：从2021财年的经验中得到了哪些关于公司基本驱动因素的主要启示，以及这些因素如何影响未来财务展望 - 主要驱动因素包括人员、客户、营收和利润率、市场表现以及资产负债表和投资级信用评级 [93][94][95] 问题11：ITO业务的营收稳定是否可持续，以及营收驱动因素和发展轨迹如何 - 通过关注客户需求和高层需求，ITO业务已实现从负增长到正增长的转变，公司关注业务整体发展方向 [97][98] 问题12：ITO业务是否有额外的利润率提升空间 - 以GIS业务整体为例，利润率已从接近零提升至4.1%，承包商转换、人员效率和自动化等措施将有助于提升利润率 [99]