财务数据和关键指标变化 - 第三季度摊薄后每股收益为1.32美元，高于第二季度的1.19美元 [5] - 净利息收入增至1.24亿美元，较上一季度增长13%，得益于4.10%的净息差 [5] - 拨备前平均资产回报率从第二季度的1.73%升至1.96%，去年同期为1.81% [6] - 有形普通股权益回报率从6月30日的17%增至19% [6] - 贷款同比增长5%（扣除PPP），存款略降至110多亿美元，减少3500万美元 [6] - 季度末贷存比为85%，活期存款账户（DDA）占总存款的42% [6] - 有形普通股权益与总资产比率稳定在7.86%，一级普通股权益比率（CET1）为11% [6] - 第四季度普通股股息从每股0.23美元增至0.24美元 [6] - 第三季度净收入5000万美元，每股收益环比增长11%，运营收入增长8%至1.34亿美元 [20] - 净利息收入较第二季度增加1400万美元至1.24亿美元，预计现有利率上升的全部影响将使季度净利息收入达到1.3 - 1.32亿美元，利率再提高100个基点将增加500万美元季度净利息收入 [21] - 税等效净息差为4.10%，较上一季度增加55个基点，资产收益率提高71个基点，新贷款发放利率为5.7%，投资组合投资利率为3.7% [22] - 非利息支出从第二季度的6500万美元增至6900万美元，预计第四季度在7100 - 7300万美元之间 [27][28] - 第三季度效率比率为51.5%，较第二季度改善130个基点 [27] - 第三季度手续费收入为950万美元，环比下降470万美元，主要是税收抵免收入减少480万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款增长1.22亿美元，过去12个月增长率为8%（扣除PPP变化） [11] - 商业和工业（C&I）贷款发放量较上一季度增长近14%，较去年同期增长近65% [12] - 房地产贷款方面，新开发贷款有所放缓，但现有建设项目组合表现良好，部分项目转为稳定状态，导致建设开发类别减少，商业房地产投资者持有余额增加 [13] - 专业贷款部门第三季度增长4600万美元，其中人寿保险保费融资增长3000万美元，实践融资本季度贡献2500万美元增长，全年贡献7300万美元增长 [14] - 赞助融资本季度基本持平，交易流量和管道在年中暂停后开始恢复，第四季度有望更活跃 [15] - 小企业管理局（SBA）业务中，新7(a)贷款发放量本季度下降，通过保留和延长现有SBA贷款部分抵消了影响，同时推出固定利率选项和拓展业务用途以提高产量 [16] 存款业务 - 存款余额同比增长2.3亿美元（约2%），主要是专业存款和新商业关系带来的无息账户增加 [18] - 本季度存款余额较上一季度基本稳定，仅下降3500万美元，下降主要在利率敏感的消费者和定期存款，商业、企业银行和专业存款渠道保持强劲 [19] - 专业存款本季度增长1900万美元，社区协会和物业管理部门贡献最大，目前占总存款的22% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 中西部地区，圣路易斯和堪萨斯城因获得新的中端市场C&I关系和商业房地产机会实现良好增长，但堪萨斯城一家大型商业客户账户变动导致该地区整体存款下降 [16][19] - 西南部地区，本季度增长温和，亚利桑那州、拉斯维加斯和新墨西哥州新增了一些C&I关系，CRE和建设承诺资金有一定流入，但因亚利桑那州一家大型C&I业务出售和投资者房产出售导致净增长降低 [17] - 西部地区，贷款组合略有下降1000万美元，主要是现有信贷额度提款减少，但新人才带来了积极活动，加州业务管道在第四季度有望增长，住宅修复和翻转业务还款继续减少 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动有机贷款和存款增长，注重客户关系，同时保持定价和信贷质量的纪律性 [9] - 鉴于当前环境，公司将在信贷和资本方面保持警惕 [9] - 公司认为在不确定时期是招聘优秀人才的好时机，尤其关注南加州和达拉斯 - 沃思堡等新市场 [9] - 在SBA业务中，公司面临传统银行贷款机构的竞争，通过推出固定利率选项和拓展业务用途来提升竞争力 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户订单强劲，资产负债表良好，但劳动力和供应链仍有挑战，公司对客户2022财年表现有信心，并认为能延续到2023年和2024年初 [8] - 公司预计2024年初将出现温和衰退，但认为衰退将是短暂的，年底情况将反弹 [8] - 公司部分大型开发商客户对新项目持谨慎态度，高利率使新项目难以盈利，将影响2023年中晚期的新开发项目 [9] - 公司对贷款组合的弹性有信心，通过分段内部贷款检查和压力测试来监控信贷风险 [7] 其他重要信息 - 公司资产质量在季度末保持良好，非 performing 贷款和资产均下降，非 performing 资产占总资产的14个基点，非 performing 贷款占总贷款的19个基点，净核销仅为2个基点 [24] - 信贷损失准备金稳定在1.41亿美元，占总贷款的1.50%，调整政府担保贷款后为1.67% [25] - 第三季度税收抵免收入受利率上升影响下降，未来税收抵免业务贡献将较为温和，取决于利率走势 [26][32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：税收抵免项目的公允价值调整及未来收益情况 - 第三季度税收抵免项目有1200万美元的公允价值下降，最终净减少约400万美元，预计第四季度可能再减少数百万美元，也可能为零或正数，2023年贡献将较为温和，取决于利率走势，若利率继续上升可能为零或负数，若利率下降可能成为净利息收入下降或拨备增加的对冲 [32][33] 问题2：9月净息差月平均与季度平均4.10%的对比 - 基于9月资产负债表和利率，预计净利息收入略高于1.3亿美元，净息差约为4.35%，包括SBA投资组合季度重置和存款利率上升10 - 15个基点 [34] 问题3：额外加息对净利息收入的影响 - 利率再提高100个基点，每季度将额外增加约500万美元净利息收入，使用约47%的生息资产beta和35%的付息存款beta [35] 问题4：未来12个月贷款增长预期 - 公司对未来保持中高个位数的贷款增长有信心，不会扩大信贷窗口来追求增长 [38] 问题5：4.10%净息差中的贴现 accretion 情况 - 4.10%净息差中的贴现 accretion 可忽略不计，本季度SBA投资组合中该数值不到1美元 [39] 问题6：拨备展望及储备水平 - 本季度为贷款增长进行了拨备，新贷款拨备率约为110 - 125个基点，目前覆盖率为150 - 170（含担保和无担保），若美联储行动放缓，认为130是合适的拨备率，若继续激进加息，可能会增加拨备 [43] 问题7：第四季度净利息收入和净息差预测 - 基于当前情况，预计第四季度净利息收入为1.31亿美元，净息差为4.35%，利率再提高100个基点，每季度将额外增加约500万美元净利息收入，使用47%的生息资产beta和35%的付息存款beta [44] 问题8：美联储暂停加息后净息差的变化 - 存款成本上升滞后，资产利率上升空间不大，净息差可能会有轻微压缩，但净利息收入可能因贷款增长而增加，即使出现压缩，净息差仍将远高于4% [46] 问题9：税收抵免业务2023年展望及对利率的敏感度 - 若2022年底利率停止变动，2023年税收抵免业务可能有净贡献，若利率继续大幅变动，可能为零或负数，每10个基点的10年期SOFR变动对税收抵免公允价值影响约为90万美元 [48][49] 问题10：贷款增长是否符合预期及有无放缓 - 大型开发商客户业务受到影响，预计2023年中晚期受影响，C&I业务借款人认识到经济形势，但业务仍良好，订单增长，公司对贷款组合有信心，贷款组合多元化有助于实现增长目标 [51][52] 问题11：存款增长和稳定情况及为贷款增长提供资金的展望 - 上季度一家大型专业存款客户账户变动导致存款下降，本季度更稳定，公司对存款的留存和增长有信心，商业、专业和企业银行存款可满足业务需求，新C&I关系也会带来新存款，专业存款对外部利率追逐有一定免疫力，公司认为有能力为贷款增长提供资金 [53] 问题12：第四季度多次加息后存款beta的情况 - 目前存款beta约为20%，第四季度及未来加息预计使用35%的beta，长期来看20%和35%会趋于一致，生息资产beta为47%，公司认为资产负债表状况良好，能够维持和增长净利息收入和净息差 [54]