财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1530万美元，摊薄后每股收益0.94美元，核心每股收益0.91美元 [8] - 非利息收入环比增至960万美元，非利息支出（不含合并成本）环比增加220万美元至3130万美元 [8] - 第二季度确认薪资保护计划（PPP）费用和利息收入40.2万美元，远低于2021年第三季度的820万美元 [9] - 公认会计原则（GAAP）净收入包含贷款损失拨备82.4万美元，6月30日，预期信用损失准备（ACL）与非PPP贷款的覆盖率从上个季度的148个基点升至150个基点 [10] - 净利息收入从上个季度的3930万美元增至3960万美元，增长60万美元；净息差（NIM）在第二季度增加11个基点至3.31% [24] - PPP贷款费用对第二季度NIM的贡献为2个基点，低于上一季度的5个基点；第二季度确认与PPP贷款相关的费用收入37.4万美元和利息收入2.8万美元，较上一季度减少42.5万美元 [25] - 季度末，与PPP贷款相关的未确认净费用收入为12.5万美元，PPP贷款总额为740万美元 [26] - 非利息支出环比增加220万美元，主要是由于未使用承诺准备金的季度环比增加 [26] - 剔除分行出售影响后，存款减少3600万美元，主要是因为堪萨斯城地区一个学区动用了项目资金，导致单一存款关系减少4800万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第二季度有机发起贷款总额为2.88亿美元，其中90%为商业、商业房地产（CRE）和农业贷款 [21] - 剔除PPP贷款余额变化和分行出售影响后，季度贷款增长2000万美元；商业贷款因两家大客户根据业务周期偿还贷款而减少；农业贷款因客户现金流和资产负债表状况良好而继续下降，农业部门的额度使用率从2021年6月30日的43%降至38% [21][22] - 年初至今，剔除分行出售和PPP影响后，贷款增长8.5%，符合预测 [22] 支付业务 - 商业信用卡和借记卡交换收入均环比大幅增长，借记卡收入增长7%，信用卡收入增长20% [23] 抵押银行业务 - 抵押银行业务收入继续面临行业逆风，本季度下降13万美元 [24] 健康储蓄账户（HSA）业务 - HSA平台建设已完成，医疗服务团队开发的业务管道不断增长，将为员工的HSA和其他税收优惠灵活支出账户提供服务，该业务将通过交换和经纪业务带来新的低成本存款和手续费收入 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 社区市场竞争格局保持合理，尽管美联储在5月加息50个基点，6月加息75个基点，但市场预期下周还将加息75 - 100个基点，今年剩余时间可能再加息100个基点，经营环境充满变数 [28] - 资产端，发起和续期收益率有所改善，第二季度商业和工业（C&I）发起收益率增加91个基点，占季度发起量的24%；CRE发起收益率增加59个基点，占季度发起量的37% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于持续改善经营业绩，推进HSA业务建设，为商业和市政客户提供交叉销售机会，为现有HSA客户提供先进平台 [30] - 商业信用卡产品持续为手续费收入做出积极贡献，正在考虑为客户推出新的服务和产品，以增加手续费收入在收入结构中的占比，并与潜在合作伙伴进行沟通 [31] - 在当前经济不确定性下，谨慎进行交易承销，凭借资产负债表、资本和信贷实力把握周期中的机会，同时注重有机增长，优化分行布局，提升客户数字体验 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在不确定性，通胀、供应链中断和投入成本上升等因素给客户带来压力，但目前尚未看到客户出现具体困难 [20] - 预计2022年剩余时间NIM将适度扩张，但由于资金成本不确定，预测未包含未来加息因素 [27] - 销售文化推动下，业务管道健康，目前约为5.5亿美元，但随着利率上升，客户可能推迟扩张项目或新收购计划，贷款增长可能受到影响 [18][41] 其他重要信息 - 第二季度成功出售三家分行，涉及5300万美元存款和2600万美元贷款，非利息收入获得54万美元收益 [6] - 分类资产比率持续下降，6月30日降至13.1%，低于上一季度的17.1%；非应计贷款季度下降9%，占总贷款的比例仅为59个基点，为上市公司以来的最低水平 [13][14] - 信贷部门对三分之一的投资组合进行了压力测试，在当前利率环境下无预计风险暴露，未来将继续进行测试并动态调整集中度和承销标准 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：鉴于对经济未来方向的担忧，公司密切关注哪些行业？今年下半年是否会增加准备金？ - 公司密切关注1 - 4户家庭建设和多户家庭建设行业，目前这些领域尚未出现压力，但会加强监测；认为当前环境下小客户面临的挑战可能更大，但公司投资组合中此类客户较少 [33][34] 问题2：对第三季度及今年剩余时间的存款成本、存款贝塔系数有何看法？社区和大都市市场的存款成本是否有明显差异？ - 第二季度公司在控制成本方面表现出色，社区市场竞争对手尚未出现非理性定价，公司更注重产品和服务而非利率，这有助于在下半年控制资金成本，但预计资金成本仍将面临压力 [35][36] 问题3：5.5亿美元的业务管道与第二季度初相比如何？下半年贷款增长的哪些因素可能超出预期？ - 业务管道与过去几个季度基本一致，可能相差2500 - 5000万美元；第二季度专注于100 - 500万美元的小型C&I机会并取得进展，第三和第四季度将继续推进；目前业务管道强劲，但利率上升可能导致部分客户推迟项目，影响贷款增长 [40][41] 问题4：手续费收入展望如何？预计下一季度会下降至800万美元左右，除了抵押银行业务疲软，还有哪些因素导致下降？ - 预测存在一定保守性，抵押银行业务因经济形势下滑；250万美元的项目中包含一笔与2020年末Almena收购相关的贷款回购义务，该收益不会重复；服务收费、借记卡收入和商业信用卡收入增长良好，公司对核心手续费收入持续增长持乐观态度 [43][44][46] 问题5：税率较低且预计维持在当前水平，原因是什么？ - 第二季度公司获得一项新的税收抵免，部分收益在本季度确认；由于有效税率按年度计算，第二季度税收抵免的影响较大；未来公司将受益于这项税收抵免投资以及去年年底完成的另一项太阳能税收抵免，预计全年有效税率（ETR）在14% - 16%之间 [47] 问题6：净息差指导未假设进一步加息，资产贝塔系数表现良好，但存款成本最终会上升，预计净息差将在什么水平稳定？ - 难以准确预测净息差稳定水平，资产发起端收益率有望继续提高，存款重新定价存在滞后效应；公司将通过提高资产发起端收益率、将盈利资产从投资组合转移到贷款组合、销售存款产品等方式保持净息差 [50] 问题7：存款基础在加息周期中的表现是否比上一轮紧缩周期更好？ - 上一轮加息周期中公司进行了收购，需要流动性；本轮加息周期公司不需要流动性，且拥有一些工具来应对，情况与上一轮不同 [52][53] 问题8：农业部门的额度使用率是否会回升至去年水平？其他商业部门的额度使用轨迹如何？ - 预计第三和第四季度农业部门额度使用率不会显著提高，农业客户资产负债表强劲，暂无增加额度使用的需求；商业和工业（C&I）部门的额度使用尚未恢复到疫情前水平，预计第三和第四季度也不会显著上升 [56][57] 问题9：并购方面，累计其他综合收益（AOCI）的影响在预期中占多大比重？对盈利回收有何影响？ - AOCI影响尚未反映在预期中，持有大量债券的银行有形股权损失20% - 25%，这会拉长盈利回收时间；这些银行的所有者或董事尚未意识到这一点，解决方式要么是降低出售价格，要么等待三年让AOCI恢复到资产负债表中 [59] 问题10：下半年资本管理有何计划？当前回购授权还剩多少？ - 公司仍有活跃的股票回购计划，但会更加谨慎，关注有形股权比率；目前董事会去年10月授权的100万股回购计划还剩约13万股 [62][63] 问题11：本季度净息差中的63万美元衍生品收益是与本季度还是上一季度相关？ - 公司对部分名义金额约为1.5 - 1.75亿美元的浮动利率进行了为期两年的固定操作，因为两年期利率迅速上升，此举旨在提前获取经济利益，该衍生品收益与此相关 [64] 问题12：对于潜在衰退持保守态度，是否有目标储备水平？未来几个季度储备建设如何考虑？ - 从预算角度看，公司认为按平均贷款年化20个基点计提储备较为合适；公司不设定ACL充足性的目标水平，而是关注历史损失、通过回归模型分析经济环境以及进行定性分析；目前ACL覆盖率约为150个基点，预计不会有显著变化 [66][67][68]