收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为4.9802亿美元，环比下降1.0%[223] - 2025年第二季度净收入为1.5264亿美元，环比增长1.5%[223] - 2025年第二季度基本每股收益为0.87美元，环比增长1.2%[223] - 2025年第二季度核心稀释每股收益为0.99美元，环比增长10%[223] - 2025年第二季度净利润为1530万美元，同比增长350万美元；上半年净利润为3030万美元，同比增长450万美元[236][237] - 2025年第二季度净利息收入为4980万美元，净息差为4.17%，较2024年同期增长23个基点[239] - 2025年上半年净利息收入同比增长9.44亿美元（10.01亿 vs 9.07亿），净息差扩大38个基点至4.22%[250] - 2025年第二季度净收入为15,264千美元，同比增长30.3%[376] - 2025年第二季度调整后运营净收入为17,515千美元，核心每股收益为0.99美元[376] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度效率比率为63.62%，环比上升1.19个百分点[223] - 2025年第二季度利息支出占总负债的2.71%，较2024年同期的3.09%下降38个基点[239] - 2025年第二季度非利息支出总额为4000.1万美元，较2024年同期增长2.9%，主要由于员工薪酬及福利增加190.8万美元（10.7%）[272] - 公司因提前赎回次级票据产生债务清偿损失140万美元[273][279] - 2025年上半年非利息支出达7905.1万美元，同比增长4.0%，其中员工薪酬增加376.5万美元（10.5%）[278] - 快递及邮费支出同比大幅增长40.7万美元（33.2%），主要因武装押运/快递服务成本上升[279] - 非利息支出在三季度增加110万美元，达到4000万美元[270] 贷款业务表现 - 商业和工业贷款平均余额为7.435亿美元，收益率为7.51%；商业房地产贷款平均余额为14.112亿美元，收益率为7.12%[239] - 贷款平均收益率从2024年的7.00%上升至2025年的7.04%，主要受商业地产（7.06% vs 6.93%）和农业地产（7.72% vs 7.40%）推动[250] - 商业和工业贷款余额增长8.21亿美元（7.16亿 vs 6.35亿），但收益率下降4个基点至7.94%[250] - 贷款组合中，商业和工业贷款增加305万美元，农业房地产贷款增加257.6万美元，但农业贷款减少209.5万美元[255] - 2025年6月30日贷款组合中，商业和工业贷款为753,339千美元，商业房地产贷款为1,854,294千美元，住宅房地产贷款为565,755千美元[302] - 2025年6月30日公司贷款总额为36.01亿美元，其中商业房地产占比最高达51.5%[318] 存款业务表现 - 活期存款和货币市场账户平均成本从2024年的2.53%降至2025年的2.14%[239] - 存款成本率从2024年的2.78%下降至2025年的2.45%，其中计息活期存款利率降幅达64个基点（2.10% vs 2.74%）[250] - 2025年6月30日存款总额42.35亿美元，较2024年12月31日减少1.399亿美元（降幅3.2%），其中储蓄和货币市场存款减少8690万美元（降幅5.8%）[336] - 不含经纪存款的总存款在2025年6月30日为40.97亿美元，较2024年12月31日减少1.528亿美元（降幅3.6%）[336] - 2025年6月30日存款构成：非计息活期存款占比21.6%（9.129亿美元），定期存款占比19.5%（8.277亿美元）[336] - 2025年6月非计息存款约为41.2百万美元，较2024年12月下降4.3%[389] 信贷质量 - 信贷损失准备金基于管理层对历史违约率、经济状况和贷款组合风险的评估，存在重大不确定性[228][229] - 信贷损失拨备在三季度为1.9万美元，同比大幅下降92.8%（2024年同期为26.5万美元）[260] - 六个月信贷损失拨备为270万美元，同比增长107.7%（2024年同期为130万美元）[261] - 2025年6月30日不良资产总额为45,747千美元，占总资产的0.85%，占总贷款及不良资产的1.27%[310] - 2025年6月30日有5笔不良贷款关系，总额为25.0百万美元，每笔余额超过1.0百万美元[311] - 2025年6月30日潜在问题贷款为24.0百万美元，较2024年12月31日的35.4百万美元有所下降[313] - 2025年6月30日非应计贷款为42,598千美元，较2024年12月31日的27,050千美元有所增加[310] - 2025年6月30日信贷损失准备金(ACL)总额为4527万美元，占总贷款的1.3%，与2024年12月31日持平[318][320] - 2025年第二季度净冲销额为573万美元，其中消费者贷款净冲销占比最高达0.2%[318] 证券投资组合 - 公司持有9.613亿美元证券投资组合，平均收益率为3.83%，其中国税证券占比94.4%[239] - 证券投资组合规模减少9230万美元（9.78亿 vs 10.70亿），收益率下降7个基点至3.85%[250] - 证券利息收入减少217.5万美元，主要由于到期和赎回导致的规模减少[255] - 2025年6月30日可供出售证券公允价值为9.734亿美元，较2024年12月下降1.06亿美元[325] - 美国政府支持机构抵押贷款证券占可供出售证券组合的59.6%，公允价值为5.803亿美元[325] - 持有至到期证券规模较小，2025年6月30日账面价值为532.4万美元[327] - 截至2025年6月30日，公司持有美国政府支持实体证券793万美元（收益率4.65%）、美国国债3607.8万美元（收益率4.35%）和政府支持住宅抵押贷款支持证券491.8万美元（收益率5.64%）[329] 资本和流动性 - 2025年6月30日一级杠杆比率为12.07%，环比上升0.31个百分点[223] - 公司总资产从2024年底增长41.8亿美元至2025年6月30日的53.7亿美元，主要受投资贷款增加9.79亿美元驱动[289] - 截至2025年6月30日，公司股东权益总额为6.356亿美元，较2024年6月的4.614亿美元增长37.7%[364][367] - 2025年第二季度有形普通股权益为5.638亿美元，较2024年同期3.907亿美元增长44.3%[364][367] - 有形资产比率从2024年6月的7.55%提升至2025年6月的10.63%，增长308个基点[367] - 截至2025年6月30日，公司被监管机构认定为"资本充足"，满足所有资本充足率要求[357] 利率风险管理 - 2025年6月利率上升300个基点时，净利息收入预计增长8.9%，低于2024年12月的11.9%[391] - 2025年6月利率下降300个基点时，净利息收入预计下降3.8%，优于2024年12月的8.1%降幅[391] - 公司37.0%的贷款为可提前偿还的固定利率产品[389] - 公司资产负债委员会(ALCO)每月召开会议监控利率风险[384] - 利率上升300个基点对公司股权经济价值的影响在2025年为-8.4%，2024年为-6.5%[393] - 利率下降300个基点对公司股权经济价值的影响在2025年为-6.2%，2024年为-5.1%[393] 其他财务指标 - 2025年第二季度年化平均资产回报率(ROAA)为1.18%，环比上升0.01个百分点[223] - 2025年第二季度贷款年化收益率为6.94%，环比下降0.21个百分点[223] - 2025年第二季度实际所得税率降至16.9%（2024年同期28.1%），主要因联邦税收返还及太阳能税收优惠[287] - 2025年第二季度总平均资产为5,206,950千美元，股东权益平均为627,103千美元[376] - 2025年第二季度年化平均资产回报率(ROAA)为1.18%，核心运营ROAA为1.35%[376] - 2025年第二季度效率比率为63.62%，较上季度下降1.19个百分点[380]

股价趋势 - Equity Bancshares(EQBK)股价近期呈下跌趋势 过去两周累计下跌12 9% [1] - 最近交易日出现锤形图形态 显示可能出现趋势反转 多头可能已取得价格控制权并找到支撑位 [1] 技术分析 - 锤形图是蜡烛图技术中的常见形态 由微小实体和至少两倍于实体的长下影线组成 形似锤子 [4] - 该形态出现在下跌趋势末端时 表明空头可能失去控制权 多头阻止价格进一步下跌 预示趋势反转可能 [5] - 锤形图可用于任何时间框架(分钟/日/周) 被长短线投资者共同使用 [5] - 该技术指标存在局限性 需结合其他看涨指标共同使用 [6] 基本面因素 - 华尔街分析师对公司未来盈利持乐观态度 增强趋势反转可能性 [2] - 近期盈利预测修正呈上升趋势 30天内全年EPS共识预期上调2 4% [7][8] - 盈利预测修正的积极趋势通常会在短期内转化为股价上涨 [7] 评级表现 - 公司当前Zacks排名为2(买入) 位列4000多只股票前20% [9] - Zacks排名1或2的股票通常跑赢大盘 [9] - 该排名被证明是优秀择时指标 能准确识别公司前景改善时机 [10]

公司评级与投资价值 - Equity Bancshares(EQBK)近期被上调至Zacks Rank 2(买入)评级 反映其盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks评级体系的核心是追踪卖方分析师对当前及未来年度每股收益(EPS)的共识预期(Zacks Consensus Estimate) [1] - 过去三个月 公司Zacks共识预期已上调2.9% 2025财年预计每股收益为3.68美元 与去年同期持平 [8] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化(通过盈利预期修正体现)与短期股价走势存在强相关性 机构投资者通过盈利预期计算股票公允价值并据此交易 [4] - 实证研究表明 跟踪盈利预期修正趋势对投资决策具有显著价值 Zacks评级系统有效利用了这种修正力量 [6] - Zacks Rank 1(强力买入)股票自1988年以来年均回报率达+25% 排名前20%的股票通常能产生超额回报 [7][10] 评级体系特征 - Zacks系统覆盖4000多只股票 始终保持"买入"与"卖出"评级的均衡比例 仅前5%获"强力买入" 接下来15%获"买入"评级 [9] - 不同于华尔街分析师倾向乐观评级 Zacks系统仅基于客观的盈利预期修正数据进行分类 [9] - Equity Bancshares进入前20%排名 表明其盈利预期修正特征优异 有望在短期内跑赢市场 [10]

研究范围 - 专注于中小市值公司的客观数据驱动研究 这些公司往往被多数投资者忽视 [1] - 偶尔覆盖大市值公司以提供更全面的股票市场视角 [1] 研究独立性 - 当前未持有任何提及公司的股票或衍生品头寸 [2] - 未来72小时内可能对EQBK建立多头头寸或买入看涨期权 [2] - 研究内容完全基于独立观点 未获得被研究公司的任何报酬 [2] 研究性质 - 分析由第三方作者完成 包含专业投资者和个体投资者 [3] - 研究机构不持有证券经纪或投资顾问资质 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度实现强劲盈利、核心利润率扩张，7月2日成功完成与NBC银行的合并 [4] - 核心利润率从上个季度的4.07%提升至4.17%，提升了10个基点 [9] - 截至季度末，有形普通股权益（TCE）比率为10.63%，较2024年第二季度增长41%；有形账面价值每股为32.17美元，较2024年第二季度增长25% [7] - 报告期内净收入为1530万美元，摊薄后每股收益0.86美元；调整后收益为1660万美元，摊薄后每股收益0.94美元 [9] - 净利息收入为4980万美元，较上一季度增加180万美元 [9] - 非利息收入为860万美元，较第一季度增加50万美元 [10] - 非利息支出为4000万美元，调整后为3830万美元，本季度略有下降 [10] - 债务清偿费用为140万美元，公司计划在本月进行再融资 [11] - 公认会计原则（GAAP）净收入中包含1.9万美元的信贷损失准备金 [11] - 贷款损失准备覆盖率为1.26% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，年初至今贷款余额增加1亿美元，第二季度新发放贷款总额为1.97亿美元，与上一时期的有机生产水平持平，是2024年第二季度的两倍；新发放贷款利率为7.17%，高于第一季度的6.73% [6][20] - 零售业务方面，上半年总生产和净生产水平呈现积极趋势，包括活期存款账户（DDA）净正增长；不包括经纪资金的存款余额下降4300万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取有机增长和战略并购的双重战略，并购对话活跃，将保持审慎评估机会，强调价值并控制稀释和回本时间 [25] - 公司专注于为所在社区提供服务，通过优秀的银行家提供优质产品和服务来推动增长 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年剩余时间的利润率维持持乐观态度，预计贷款余额增长和资产组合的滞后重新定价将有助于维持利润率；同时，7月2日完成的与NBC银行的合并预计将带来收益 [18][19] - 尽管宏观经济存在一些不确定性，但公司信贷质量趋势保持稳定且低于历史水平，有信心应对潜在逆风 [16] - 公司对下半年贷款增长持乐观态度，主要基于不断增长的业务管道和减少的还款影响 [49][51] 其他重要信息 - 公司在60天内获得并购交易所需的所有批准，展示了其在并购执行方面的核心竞争力 [5] - 非应计贷款在本季度末达到4260万美元，较上一季度增加1830万美元，主要是由于QSR客户关系的迁移；总分类资产在本季度末为7100万美元，占银行监管资本的11.4%，仍远低于历史平均水平 [14][15] - 逾期超过30天的贷款在本季度降至1680万美元；本季度年化净冲销率为6个基点，年初至今年化冲销率为4个基点 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈NBC银行债券投资组合的计划以及下半年管理证券投资组合的总体思路 - 根据MVC协议，MVC管理团队在公司收购银行之前已出售其债券投资组合，并入公司资产负债表的主要是现金余额，仅有少量证券用于管理质押头寸；公司目前无需对其债券投资组合采取特定行动，证券投资组合的管理是为了优化现金配置，平衡流动性、质押需求和现金与存款的关系，公司也会寻找机会进行投资组合的再平衡 [28][29][31] 问题2: QSR投资组合中除了之前讨论的关系外，是否还有其他压力 - 该行业其他借款人的运营数据较弱，但除了一个小的关系外，分类数据方面没有其他重大问题；该投资组合具有多元化特点，包括不同的QSR概念、品牌、地理位置和借款人 [32][33] 问题3: 第四季度非利息支出相对于第三季度的下降是否全部来自交易成本节约 - 主要是MVC交易的影响，但非利息支出全年通常也有一定的下降趋势，主要体现在工资和员工福利项目上 [35] 问题4: QSR贷款转为非应计贷款的触发因素是什么，以及出售部分房产是否能减少非应计贷款金额 - 从会计角度来看，贷款在支付方面达到了需要转为非应计贷款的时间点；借款人计划退出不盈利的门店，预计至少需要三个季度来执行该计划并稳定现金流，希望在明年晚些时候能够将其升级为应计状态 [39][40][41] 问题5: 监管审批速度的加快是否改变了与卖家的并购对话基调 - 并购活动增加并非由监管因素驱动，而是由于过去几年的特殊情况（如新冠疫情和低利率环境）导致卖家推迟出售，现在所有权和管理层的年龄因素促使他们做出出售决定，且这种情况预计不会改变 [44][45][46] 问题6: 请谈谈下半年贷款增长的乐观预期以及驱动因素 - 乐观情绪主要来自不断增长的业务管道，商业和工业（C&I）业务以及其他业务的活动增加；过去一年出现了较多还款情况，但预计这种情况会有所缓解，随着生产引擎的持续运作，贷款增长有望实现 [49][50][51] 问题7: 本季度较低的贷款额度使用率是季节性因素还是客户运营方式的转变 - 主要是由于一些富裕客户收到资金后偿还了贷款额度，这些额度预计在今年晚些时候会再次被使用；农业贷款额度也有类似情况，公司认为这是一次性事件 [54][55][56] 问题8: 请提供下半年贷款重新定价的相关数据 - 贷款和负债都存在滞后重新定价的情况，核心利润率预计将维持在本季度的4.17%左右；展望2026年，一些定期存款和长期贷款仍有重新定价的空间 [57][58] 问题9: 请介绍威奇托地区的情况以及飞机贷款业务的机会 - 公司在威奇托的业务占比不到10%，对飞机行业供应商的直接敞口不到500万美元，较五年前的1亿多美元大幅下降；当地就业需求旺盛，未受到波音与Spirit关系的明显影响，主要挑战是替换退休员工 [62][63][64] 问题10: 存款成本是否还有下降空间以及存款增长的预期 - 目前存款基础在无增长的情况下仍有一定的重新定价潜力，但随着利率下降，降低成本的机会减少；新存款的市场竞争激烈，难以获得比当前存款成本更具吸引力的利率；公司通过拓展商业和消费者关系来推动存款增长，这些增量将创造价值 [65][66][67] 问题11: 公司并购目标的规模范围是否有变化 - 公司关注的目标规模范围在2.5亿美元至15亿美元之间，且符合公司地理覆盖范围的机构 [69]

业绩总结 - 2025年第二季度核心净收入为1750万美元，核心每股收益为0.99美元[21] - 2025年第二季度净利息收入为4980万美元，较上一季度的5030万美元略有下降[33] - 非利息收入为860万美元，较上一季度的1030万美元有所下降[33] - 2025年第二季度的净利差为4.17%[22] - 2025年第二季度的效率比率为63.62%[22] - 2025年第二季度的核心资产回报率为1.35%[22] - 2025年第二季度的核心股东权益回报率为12.64%[22] - 2025年第二季度的总风险资本比率为16.84%[22] 资产与负债 - 总贷款为36亿美元，总存款为42亿美元[21] - 2025年6月30日的总资产为5,373,837千美元，较2024年6月30日的5,245,517千美元增长2.4%[92] - 2025年6月30日的总股东权益为635,636千美元，较2024年6月30日的461,435千美元增长37.7%[92] - 2025年6月30日的可持续普通股权益为563,775千美元，较2024年6月30日的390,694千美元增长44.3%[92] - 2025年6月30日的总股东权益占总资产的比例为11.83%，较2024年6月30日的8.80%增长3.03个百分点[92] 未来展望 - 预计2025年第三季度的平均存款将达到48亿至50亿美元[87] - 2025年第二季度的有效税率预计在18%至22%之间[87] - 核心非利息支出在2025年第一季度预计为42至46百万美元[87] 其他财务指标 - 自首次公开募股以来，实质每股账面价值从15.97美元增长至32.17美元，年复合增长率为8.46%[18] - 2024年第二季度的净不良资产占资产的比例为0.52%[66] - 2025年6月30日的年化平均资产回报率为1.18%，较2024年6月30日的0.91%增长0.27个百分点[94] - 2025年6月30日的年化核心平均股东权益回报率为11.18%，较2024年6月30日的14.25%下降3.07个百分点[94] - 2025年6月30日的非利息支出占净利息收入和非利息收入的比例为68.51%[93]

公司业绩表现 - 季度每股收益为0 99美元 超出Zacks共识预期0 9美元 与去年同期持平[1] - 季度营收为5839万美元 低于共识预期0 36% 但较去年同期5543万美元增长5 3%[2] - 过去四个季度均超出每股收益预期 但仅两次超出营收预期[2] 市场反应与估值 - 本季度盈利超预期幅度达10% 上一季度超预期幅度为9 76%[1] - 年初至今股价仅上涨1 2% 显著跑输标普500指数6 4%的涨幅[3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现将与市场同步[6] 行业比较与同业动态 - 所属东北地区银行业在Zacks行业排名中位列前34%[8] - 同业Isabella Bank预计季度每股收益0 55美元 同比增长19 6% 营收预期1840万美元(同比+7 2%)[9] 未来预期 - 下季度共识预期：每股收益0 94美元 营收6470万美元[7] - 当前财年共识预期：每股收益3 68美元 总营收2 537亿美元[7] - 盈利预测修订趋势将影响短期股价走势[5]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入为1530万美元，摊薄后每股收益0.86美元，调整后每股收益0.94美元[1][3] - 2025年第二季度贷款利息和股息收入为6.2868亿美元，2024年同期为6.1518亿美元[31] - 2025年上半年总利息和股息收入为14.8871亿美元，2024年同期为14.6899亿美元[31] - 2025年第二季度总利息支出为2.4385亿美元，2024年同期为2.8656亿美元[31] - 2025年上半年净利息收入为10.0094亿美元，2024年同期为9.0658亿美元[31] - 2025年第二季度净收入为1.5264亿美元，2024年同期为1.1716亿美元[31] - 2025年上半年净收入为3.0305亿美元，2024年同期为2.5784亿美元[31] - 2025年第二季度基本每股收益为0.87美元，2024年同期为0.77美元[31] - 2025年上半年基本每股收益为1.73美元，2024年同期为1.68美元[31] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总贷款平均余额为36.03259亿美元，利息收入为1.25865亿美元，收益率为7.04%；2024年同期平均余额为34.56013亿美元，利息收入为1.20347亿美元，收益率为7.00%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总证券平均余额为9.77764亿美元，利息收入为0.1867亿美元，收益率为3.85%；2024年同期平均余额为10.7004亿美元，利息收入为0.20845亿美元，收益率为3.92%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为47.81872亿美元，利息收入为1.48871亿美元，收益率为6.28%；2024年同期平均余额为47.43955亿美元，利息收入为1.46899亿美元，收益率为6.23%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总付息负债平均余额为36.27242亿美元，利息支出为0.48777亿美元，成本率为2.71%；2024年同期平均余额为37.18009亿美元，利息支出为0.56241亿美元，成本率为3.04%[38] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净利息收入为1.00094亿美元，利率差为3.57%，净息差为4.22%；2024年同期净利息收入为0.90658亿美元，利率差为3.19%，净息差为3.84%[38] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总贷款平均余额为36.30981亿美元，利息收入为0.62868亿美元，收益率为6.94%；2024年同期平均余额为34.59476亿美元，利息收入为0.61518亿美元，收益率为7.15%[39] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总证券平均余额为9.61869亿美元，利息收入为0.09179亿美元，收益率为3.83%；2024年同期平均余额为10.65979亿美元，利息收入为0.10577亿美元，收益率为3.99%[39] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为47.91664亿美元，利息收入为0.74187亿美元，收益率为6.21%；2024年同期平均余额为47.45713亿美元，利息收入为0.75132亿美元，收益率为6.37%[39] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总付息负债平均余额为36.15346亿美元，利息支出为0.24385亿美元，成本率为2.71%；2024年同期平均余额为37.25943亿美元，利息支出为0.28656亿美元，成本率为3.09%[39] - 截至2025年6月30日的三个月，公司净利息收入为0.049802亿美元，利率差为3.50%，净息差为4.17%；2024年同期净利息收入为0.046476亿美元，利率差为3.28%，净息差为3.94%[39] - 2025年第二季度，归属于普通股股东的净收入为15,264,000美元[42][43] - 2025年第二季度，公司净利息收入为49,802,000美元，调整后非利息收入为8,577,000美元[43] 成本和费用（同比环比） - 有效税率从20.2%降至16.9%[9] - 2025年第二季度，公司非利息支出为40,001,000美元，调整后为37,140,000美元[43] - 2025年第二季度，公司非利息支出与净利息收入加非利息收入之比为68.51%，效率比率为63.62%[43] 其他财务数据关键指标变化 - 2025年第二季度净息差为4.17%，较上季度扩张9个基点[2] - 每股账面价值扩张1.04美元，即3.0%；有形每股账面价值提高1.10美元，即3.5%[2] - 贷款余额期末为36亿美元，本季度平均贷款余额为36.3亿美元，年化扩张5580万美元，即6.2%[2] - 非经纪存款余额减少4340万美元，经纪存款降至1.38亿美元，占总存款的3.26%[2] - 本季度净冲销额为57.3万美元，年化0.06%；年初至今净冲销额为73.8万美元，年化0.04%[2] - 非 performing资产为4570万美元，占总资产的0.9%；非应计贷款为4260万美元[13] - 2025年第二季度加权平均普通股股数为1752.4296万股，2024年同期为1524.8703万股[32] - 2025年上半年加权平均稀释普通股股数为1765.4211万股，2024年同期为1547.3386万股[32] - 截至2025年6月30日，公司净收入为1526.4万美元，基本每股收益为0.87美元[33] - 截至2025年6月30日，公司总利息和股息收入为7418.7万美元，总利息支出为2438.5万美元，净利息收入为4980.2万美元[33] - 截至2025年6月30日，公司非利息收入为858.9万美元，非利息支出为4000.1万美元[33] - 截至2025年6月30日，公司总资产为53.73837亿美元，总负债为47.38201亿美元，股东权益为6.35636亿美元[35] - 截至2025年6月30日，公司贷款净额（扣除信贷损失准备金）为35.55458亿美元[35] - 截至2025年6月30日，公司存款总额为42.34918亿美元，其中无息存款为9.12898亿美元，有息存款为33.2202亿美元[35] - 2025年第二季度加权平均普通股股数为1752.4296万股[34] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为3.66204亿美元[35] - 截至2025年6月30日，公司可供出售证券为9.73402亿美元，持有至到期证券为523.6万美元[35] - 截至2025年6月30日，公司信贷损失准备金为4527万美元[35] - 截至2025年6月30日，总贷款持有投资为3600728千美元，3月31日为3631628千美元[36] - 截至2025年6月30日，贷款信用损失拨备为45270千美元，3月31日为45824千美元[36] - 截至2025年6月30日，净贷款持有投资为3555458千美元，3月31日为3585804千美元[36] - 截至2025年6月30日，贷款信用损失拨备与总贷款比率为1.26%，3月31日为1.26%[36] - 截至2025年6月30日，逾期或非应计贷款与总贷款比率为1.65%，3月31日为1.17%[36] - 截至2025年6月30日，一级杠杆比率为12.07%，3月31日为11.76%[37] - 截至2025年6月30日，普通股一级资本比率为15.07%，3月31日为14.70%[37] - 截至2025年6月30日，一级风险资本比率为15.67%，3月31日为15.30%[37] - 截至2025年6月30日，总风险资本比率为16.84%，3月31日为18.32%[37] - 截至2025年6月30日，每股账面价值为36.27美元，3月31日为35.23美元[37] - 截至2025年6月30日，公司总股东权益为635,636,000美元，占总资产的11.83%[42] - 截至2025年6月30日，公司有形普通股权益为563,775,000美元，占有形资产的10.63%[42] - 截至2025年6月30日，公司普通股每股账面价值为36.27美元，有形普通股每股账面价值为32.17美元[42] - 2025年第二季度，公司加权平均摊薄普通股股数为17,651,298股，摊薄后每股收益为0.86美元[43] - 2025年第二季度，公司年化平均资产回报率为1.18%，核心平均资产回报率为1.35%[43] - 2025年第二季度，公司年化平均股权回报率为9.76%，核心平均股权回报率为11.18%[43] 其他重要内容 - 公司宣布每股0.15美元股息，本季度回购7500股，加权平均成本36.46美元[2] - 2025年7月2日完成与NBC的合并，新增约6.951亿美元贷款和8.005亿美元存款[2]

核心观点 - 市场预计Equity Bancshares将在2025年第二季度财报中呈现营收增长但盈利同比下降的态势，实际业绩与预期的对比将显著影响股价短期走势 [1][2] - 公司预计季度每股收益为0.90美元（同比下滑9.1%），营收达5860万美元（同比增长5.7%） [3] - 分析师近期上调盈利预期，导致正向盈利ESP达+3.91%，结合Zacks Rank 3评级，预示财报大概率超预期 [12] 财务预期与修正 - 过去30天共识EPS预期保持稳定，反映分析师对初始评估的集体调整 [4] - 最准确预期（Most Accurate Estimate）高于共识预期，显示分析师对盈利前景转向乐观 [8][12] - 历史表现显示公司连续四个季度超预期，最近一期实际EPS 0.90美元超出预期9.76% [13][14] 市场反应机制 - 盈利超预期可能推动股价上涨，但需结合管理层电话会中业务状况的讨论判断持续性 [2] - Zacks模型显示，当正向盈利ESP与Zacks Rank 1-3组合时，70%概率实现盈利超预期 [10] - 股价变动不仅取决于盈利是否达标，其他未预见因素也可能导致背离 [15][16] 投资策略参考 - 建议利用盈利ESP筛选工具结合Zacks Rank提前布局潜在超预期标的 [16] - 尽管公司当前具备盈利超预期的条件，投资者仍需综合评估其他影响因素 [17]

公司基本信息 - 公司是一家金融控股公司，总部位于堪萨斯州威奇托，旗下全资银行子公司Equity Bank通过71个全方位服务银行网点提供金融服务[211] 财务报表编制基础 - 公司财务报表按照GAAP编制，需要管理层做出影响报告结果和披露的判断和假设[212] 特定时间点财务数据 - 截至2025年3月31日，公司合并总资产为54.5亿美元，净贷款投资总额为35.9亿美元，总存款为44.1亿美元，股东权益总额为6.173亿美元[211] - 2025年3月31日，利息和股息收入为7468.4万美元，利息支出为2439.2万美元，净利息收入为5029.2万美元[209] - 2025年3月31日，公司年化平均资产回报率（ROAA）为1.17%，年化平均股权回报率（ROAE）为10.07%[209] - 2025年3月31日，贷款年化收益率为7.15%，计息存款年化成本为2.44%，总存款成本为1.90%[209] - 2025年3月31日，一级杠杆率为11.76%，普通股一级资本比率为14.70%，一级风险资本比率为15.30%，总风险资本比率为18.32%[209] - 2025年3月31日，每股账面价值为35.23美元，有形普通股每股账面价值为31.07美元[209] 第一季度财务数据对比（2025年 vs 2024年） - 2025年第一季度公司净收入为1500万美元，2024年同期为1410万美元[211] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为1500万美元，摊薄后每股收益为0.85美元，较2024年同期的1410万美元和0.90美元增加97.3万美元[221] - 2025年第一季度净利息收入为5029.2万美元，较2024年同期的4418.2万美元增加611万美元[223][228] - 2025年第一季度净利息收益率为4.27%，较2024年同期的3.75%有所提高[223] - 2025年第一季度贷款平均余额为35.7523亿美元，利息收入为6299.7万美元，平均收益率为7.15%；2024年同期平均余额为34.52553亿美元，利息收入为5882.9万美元，平均收益率为6.85%[223] - 2025年第一季度生息资产平均余额为47.71972亿美元，利息收入为7468.4万美元，平均收益率为6.35%；2024年同期平均余额为47.422亿美元，利息收入为7176.7万美元，平均收益率为6.09%[223] - 2025年第一季度计息负债平均余额为36.39268亿美元，利息支出为2439.2万美元，平均利率为2.72%；2024年同期平均余额为37.10073亿美元，利息支出为2758.5万美元，平均利率为2.99%[223] - 2025年第一季度存款总成本为1937.7万美元，平均成本率为1.90%；2024年同期为2285.5万美元，平均成本率为2.16%[223] - 2025年第一季度生息资产与计息负债的比率为131.12%，2024年同期为127.82%[223] - 2025年第一季度利息收入增加290万美元，其中180万美元归因于平均资产规模增加，110万美元归因于生息资产利率/收益率上升[229] - 2025年第一季度利息支出减少320万美元，原因是存款组合重新定价、美联储银行借款减少，部分被联邦住房贷款银行借款额度增加所抵消[230] - 与2024年第一季度相比，2025年第一季度净息差增加52个基点，净息差从3.10%增至3.63%，增加了53个基点[231] - 2025年第一季度信贷损失拨备为270万美元，高于2024年同期的100万美元；净冲销分别为16.5万美元和66.8万美元[233] - 2025年第一季度非利息收入为1033万美元，较2024年同期减少140.1万美元，降幅为11.9%[236] - 2025年第一季度非利息支出为3910万美元，较2024年同期增加190万美元，增幅为5.1%[239] - 2025年第一季度效率比率为62.43%，低于2024年同期的63.45%[246] - 2025年第一季度有效所得税税率为20.2%，低于2024年同期的20.8%[248] 财务数据变动原因分析 - 2025年第一季度净利息收入增加主要由于生息资产平均余额增加带来的239.4万美元和平均收益率/利率变化带来的371.6万美元[228] 特定时间点资产负债数据对比（2025年3月31日 vs 2024年12月31日） - 截至2025年3月31日，公司总资产增至54.5亿美元，较2024年12月31日增加1.141亿美元；总负债增至48.3亿美元，增加8960万美元；股东权益增至6.173亿美元，增加2440万美元[249] - 贷款投资增加1.308亿美元，现金及现金等价物增加4760万美元，可供出售证券减少5400万美元[249] - 截至2025年3月31日，总投资贷款为36.31628亿美元，较2024年12月31日的35.00816亿美元增长3.7%[251] - 截至2025年3月31日，总待售贷款为33.8万美元，较2024年12月31日的51.3万美元下降34.1%[251] - 2025年3月31日，商业和工业贷款为7.62906亿美元，占比21.0%，较2024年12月31日增长15.8%[251] - 2025年3月31日，商业房地产贷款为18.632亿美元，占比51.3%，较2024年12月31日增长1.8%[251] - 截至2025年3月31日，总贷款（含待售贷款）占存款的82.4%，占总资产的66.7%；2024年12月31日分别为80.0%和65.7%[255] - 2025年3月31日，非应计贷款为2424.5万美元，较2024年12月31日的2705万美元有所下降[270] - 2025年3月31日，总不良资产为2786.2万美元，较2024年12月31日的3467.5万美元下降[270] - 2025年3月31日，不良资产与总资产之比为0.51%，与总贷款加OREO和收回资产之比为0.77%；2024年12月31日分别为0.65%和0.99%[270] - 2025年3月31日，公司潜在问题贷款为3310万美元，低于2024年12月31日的3540万美元[273] - 2025年3月31日，证券占总资产的17.5%，较2024年12月31日的18.9%略有下降[280] - 截至2025年3月31日，可供出售证券的摊销成本为1011181千美元，公允价值为950453千美元；2024年12月31日摊销成本为1079252千美元，公允价值为1004455千美元[283] - 截至2025年3月31日，持有至到期证券的摊销成本为5226千美元，公允价值为5295千美元；2024年12月31日摊销成本为5217千美元，公允价值为5214千美元[286] - 截至2025年3月31日，可供出售证券总额为9.5045亿美元，持有至到期证券总额为5226万美元，债务证券总额为9.5567亿美元[288] - 截至2024年12月31日，可供出售证券总额为10.04455亿美元，持有至到期证券总额为5217万美元，债务证券总额为10.09672亿美元[288] - 截至2025年3月31日，总存款为44.05364亿美元，较2024年12月31日的43.74789亿美元增加3060万美元，增幅0.7%[295] - 截至2025年3月31日，排除经纪存款后，总存款减少1.094亿美元，降幅2.6%[295] - 2025年3月31日较2024年12月31日，计息活期存款减少5540万美元，降幅4.7%；储蓄和货币市场存款减少5470万美元，降幅3.6%；定期存款增加500万美元，增幅0.9%[295] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，计息活期存款总额分别为455,534千美元和544,666千美元，储蓄和货币市场存款总额分别为98,292千美元和100,596千美元，定期存款总额分别为183,578千美元和85,391千美元，互惠和经纪存款总额分别为737,404千美元和730,653千美元[300] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，3个月及以下定期存款分别为101,954千美元和69,637千美元，增长46.4%；3 - 6个月定期存款分别为128,385千美元和200,049千美元，下降35.8%；6 - 12个月定期存款分别为50,386千美元和13,799千美元，增长265.1%；12个月以上定期存款分别为51,869千美元和52,080千美元，下降0.4%；定期存款总额分别为332,594千美元和335,565千美元，下降0.9%[302] - 2025年第一季度末平均贷款为35.8亿美元，较2024年12月31日平均余额增长3.9%[308] - 2025年3月31日现金及现金等价物为4.314亿美元，较2024年12月31日的3.838亿美元增加4760万美元，主要由于融资活动提供8380万美元净现金和经营活动提供2170万美元净现金，被投资活动使用的5780万美元净现金部分抵消[309] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总股东权益分别为617,324千美元和592,918千美元[323] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，有形普通股权益分别为544,373千美元和523,891千美元[323] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，每股账面价值分别为35.23美元和34.04美元，每股有形账面价值分别为31.07美元和30.07美元，摊薄后每股有形账面价值分别为30.84美元和29.70美元[323] - 截至2025年3月31日，公司总股东权益为617,324千美元，较2024年12月31日的592,918千美元增长4.12%[326] - 截至2025年3月31日，公司总资产为5,446,100千美元，较2024年12月31日的5,332,047千美元增长2.14%[326] - 截至2025年3月31日，公司股权与资产比率为11.34%，较2024年12月31日的11.12%有所上升[326] 贷款相关数据 - 信用损失准备代表管理层对贷款组合预期寿命内所有预期信用损失的估计，其水平受多种因素影响[214] - 截至2025年3月31日，各类贷款的信贷损失准备金（ACL）分别为商业房地产16122千美元、商业和工业13548千美元、住宅房地产8827千美元、农业房地产5158千美元、农业356千美元、消费者1813千美元，总计45824千美元[277] - 截至2025年3月31日，各类贷款未偿还总额分别为商业房地产1863200千美元、商业和工业762906千美元、住宅房地产563954千美元、农业房地产260683千美元、农业94199千美元、消费者86686千美元，总计3631628千美元[277] - 2025年第一季度，各类贷款净（冲销）回收分别为商业房地产420千美元、商业和工业 - 39千美元、住宅房地产 - 4千美元、农业房地产48千美元、农业 - 16千美元、消费者 - 574千美元，总计 - 165千美元[277] - 截至2025年3月31日，集体计量的贷款信贷损失准备金为4120万美元，占集体计量贷款36亿美元的1.1%；2024年12月31日为3840万美元，占集体计量贷款35亿美元的1.1%[279] - 2025年3月31日和2024年12月31日，总准备金占总贷款的百分比均为1.3%[279] - 管理层认为2025年3月31日的信贷损失准备金足以覆盖该日贷款组合的当前预期信贷损失，但不能保证未来不会遭受损失[278] 证券相关数据 - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券分别有71.4%和72.3%的合同最终到期日超过10年，加权平均寿命分别为4.7年和5.1年，修正久期分别为3.9年和4.2年[290] - 截至2025年3月31日，证券投资组合加权平均期限为4.7年，修正久期为3.9年[308] 商誉评估 - 截至2025年3