Equity Bancshares, Inc. (NYSE:EQBK) Q4 2024 Earnings Conference Call January 23, 2025 10:00 AM ET Company Participants Brian Katzfey - Director, Corporate Development & Investor Relations Brad Elliott - Chairman & Chief Executive Officer Chris Navratil - Chief Financial Officer Krzysztof Slupkowski - Chief Credit Officer Rick Sems - Bank Chief Executive Officer Conference Call Participants Ryan Payne - D.A. Davidson Terry McEvoy - Stephens Andrew Liesch - Piper Sandler Damon DelMonte - KBW Operator Hello, e ...

Exhibit 99.2 2024 4th Quarter Financial Results January 22, 2025 Forward Looking Statements This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. These forward-looking statements reflect the current views of the management of Equity Bancshares, Inc. ("Equity," "we," "us," "our," "the company") with respect to, among other things, future events and Equity's financ ...

Equity Bancshares (EQBK) came out with quarterly earnings of $1.10 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.92 per share. This compares to earnings of $0.77 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 19.57%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.99 per share when it actually produced earnings of $1.31, delivering a surprise of 32.32%.Over the last four quarter ...

Equity Bancshares, Inc. Exhibit 99.1 PRESS RELEASE "During the quarter, we were able to successfully bolster our capital through a common stock raise," Mr. Elliott continued. "The additive equity positions our Company to be opportunistic in delivering on our two-prong growth strategy of organic production and strategic acquisition. We continue to be optimistic about opportunities to deploy these in the markets in which we operate." Notable Items: The Company is also pleased to announce the return of Greg Ko ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of each class Trading Symbol Name of each exchange on which registered FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 001-37624 EQUITY BANCSHARES, INC. (Exact nam ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1980万美元,每股摊薄收益1.28美元。调整合并费用和证券收益后,净收入为2020万美元,每股摊薄收益1.31美元 [10] - 净利息收入保持平稳,净利差为3.87%,较上季度3.94%略有下降 [10] - 非利息收入高于预期,包括服务费收入持续增长,以及880万美元的收购收益 [11] - 非利息支出调整合并费用后为2960万美元,主要受益于800万美元的问题贷款回收 [11] - 计提1.2亿美元的信贷损失准备,主要由于第三季度末贷款增长 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款平均余额季度化增长1.8%,贷款利率上升至7% [15][16] - 存款成本上升至2.85%,无息存款占比保持在22% [16] - 信贷资产质量指标保持良好,不良贷款率0.87%,净核销率年化18个基点 [13] - 小型经营者和快餐行业受通胀影响面临定价压力和利润率下降,但银行风险可控 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 塔尔萨、威奇托和密苏里西部市场表现强劲,堪萨斯城市场保持稳定 [44] - 公司在西部堪萨斯市场也看到增长机会 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持强大的资产负债表,有能力满足客户需求并成为区域内银行并购的首选合作伙伴 [18][23] - 公司计划在2024年和2025年实现中高单位数的有机贷款增长 [22] - 公司在并购整合方面保持优势,2024年完成了两笔银行并购 [21] - 公司看到并购市场机会增加,保持谨慎和纪律的并购策略 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的团队、市场和未来机遇充满信心 [6][18] - 公司保持强大的资本水平和资产质量,有能力应对未来经济挑战 [23] - 管理层对公司在存款拓展、净息差管理和手续费收入增长方面保持乐观 [17][20][22] 其他重要信息 - 公司在第三季度收到一笔800万美元的问题贷款回收,体现了公司在处理不良贷款方面的专业能力 [7] - 公司在第三季度完成了对KansasLand银行的并购整合 [9][21] - 公司宣布将季度股息提高25% [8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问第三季度末贷款增长的原因 [25][26][27][28] **Brad Elliott 回答** 主要是公司一直在与客户建立的关系到期完成,而不是由于客户观望态度的变化 [26][28] 问题2 **Terry McEvoy 提问** 询问公司在存款管理和净息差维护方面的策略 [40][41][42][43] **Chris Navratil 回答** 公司有机会在重新定价高成本存款和融资的基础上获得定价优势,同时保持谨慎的客户服务策略 [41][42] 问题3 **Damon DelMonte 提问** 询问公司固定利率贷款的重定价情况 [53][54][55][56][57][58][59][60] **Chris Navratil 回答** 公司40%的贷款组合为固定利率,未来5个季度将有3-4亿美元的固定利率贷款重定价,平均利率有较大提升空间 [54][56][58][59][60]

公司资产和贷款情况 - 公司总资产为54亿美元，贷款总额为36亿美元，存款总额为44亿美元[6] - 公司自2002年上市以来，已完成12次银行收购，市值从3.8亿美元增长至54亿美元，复合年增长率为27.3%[7] 第三季度2024年财务表现 - 公司第三季度2024年调整后每股收益为1.31美元，净利润为2,020万美元[20] - 公司第三季度2024年ROAA为1.54%，ROAE为20.23%[20] - 公司第三季度2024年净利息收入为4600万美元，非利息收入为930万美元[26] 存款和贷款情况 - 公司当前存款构成中，非利息支票账户占22.2%，利息支票账户占22.9%，储蓄账户占26.7%[33] - Q3 2024核心存款占总存款的比例为95.30%[34] - Q3 2024存款成本为2.20%[37] 贷款组合情况 - 2023年Q3，商业地产贷款占总贷款的比例为41%[41] - 2023年Q3，住宅地产贷款占总贷款的比例为16%[41] - 2024年Q3，净核销贷款占平均贷款的比例为0.18%[47] 资本和股东权益 - 公司截至2024年9月30日的总股东权益为504,038美元，每股净资产为32.97美元[70] - 公司ROATCE年化为19.92%，ROAA年化为1.52%[72][74]

Equity Bancshares (EQBK) came out with quarterly earnings of $1.31 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.99 per share. This compares to earnings of $0.80 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 32.32%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.92 per share when it actually produced earnings of $0.99, delivering a surprise of 7.61%. Over the last four quarte ...

财务业绩 - 公司实现了19.8百万美元的净收益，或每股摊薄收益1.28美元[1] - 三季度净收入为19,851千美元，同比增长60.7%[26] - 三季度每股基本收益为1.30美元，每股摊薄收益为1.28美元[26] - 前三季度净收入为45,635千美元，同比增长26.3%[26] - 前三季度每股基本收益为2.98美元，每股摊薄收益为2.95美元[26] - 第三季度税前利润为23,837万美元[29] - 第三季度净利润为19,851万美元[29] - 第三季度每股基本收益为1.30美元[29] - 第三季度每股摊薄收益为1.28美元[29] 资产负债情况 - 公司总资产达到53.55亿美元，较上年同期增长8.3%[31] - 贷款净额达到35.57亿美元，较上年同期增长9.9%[31] - 存款总额达到43.63亿美元，较上年同期增长6.9%[31] - 不良资产占总资产的比例为0.60%，较上年同期上升0.18个百分点[32] - 分类资产占监管资本的比例为8.32%，较上年同期上升2.05个百分点[32] - 总贷款余额为34.76亿美元，同比增长5.5%[34] - 公司第三季度贷款总额为34.76亿美元，较上一季度增加0.47%[39] - 公司第三季度存款总额为33.09亿美元，较上一季度增加1.03%[39] - 公司总股东权益为5.04亿美元[42] - 公司有形普通股权益为4.34亿美元[42] - 公司总资产为53.55亿美元[42] - 公司有形资产为52.85亿美元[42] 盈利能力指标 - 公司的有形股东权益增加43.2百万美元，每股有形净值增长10.4%至28.38美元[1,11] - 公司的普通股一级资本充足率为11.4%，总资本充足率为14.8%，杠杆率为9.6%[11,12] - 利息收入总额为2.22亿美元，同比增长21.6%[37] - 净利息收入为1.37亿美元，同比增长14.4%[37] - 净利差为3.19%，同比提升30个基点[37] - 净利息收益率为3.85%，同比提升41个基点[37] - 成本收入比为54.7%，同比改善10.5个百分点[34] - 普通股权一级资本充足率为11.37%，同比提升23个基点[35] - 总资本充足率为14.78%，同比提升17个基点[35] - 平均资产收益率为1.52%，同比提升61个基点[34] - 平均权益收益率为16.27%，同比提升592个基点[34] - 第三季度利息收益率为6.30%，较上一季度下降0.07个百分点[39] - 第三季度利息支付率为3.11%，较上一季度上升0.02个百分点[39] - 第三季度净利差为3.19%，较上一季度下降0.09个百分点[39] - 第三季度净利息收益率为3.87%，较上一季度下降0.07个百分点[39] - 公司调整后营业效率比率为54.70%[42] 业务发展 - 公司完成了与KansasLand Bancshares, Inc.的合并，新增28.3百万美元贷款余额和42.4百万美元存款余额[1] - 公司在本季度内实现了13.6%的贷款余额增长(不含KansasLand合并贷款)[1] - 公司解决了一笔重大问题资产，在本季度确认了850万美元的税前收益[1] - 公司的存款余额达到44亿美元，贷款存款比率为82.5%[1] - 公司的不良资产占风险加权资产的比例为8.3%，拨备覆盖率为1.2%[10,12] - 公司宣布增加25%的季度股息至每股0.15美元，并批准了最多1,000,000股的股票回购计划[1] - 第三季度利息和股息收入为74,965千美元，同比增长15.2%[26] - 第三季度净利息收入为46,031千美元，同比增长12.2%[26] - 第三季度非利息收入为9,317千美元，同比增长6.7%[26] - 前三季度利息和股息收入为221,864千美元，同比增长21.6%[26] - 前三季度净利息收入为136,689千美元，同比增长14.4%[26] - 前三季度非利息收入为30,006千美元，同比增长23.6%[26] - 第三季度利息和股息收入为74,965万美元[29] - 第三季度存款利息支出为23,679万美元[29] - 第三季度净利息收入为46,031万美元[29] - 第三季度信贷损失准备金计提为1,183万美元[29] - 第三季度非利息收入为9,317万美元[29] - 第三季度非利息支出为30,328万美元[29] - 公司第三季度商业及工业贷款平均余额为6.60亿美元，较上一季度增加3.87%[40] - 公司第三季度商业房地产贷款平均余额为13.51亿美元，较上一季度下降3.54%[40] - 商业房地产贷款余额达到19.17亿美元，较上年同期增长11.3%[33] - 商业及工业贷款余额达到6.71亿美元，较上年同期增长14.6%[33] - 住房房地产贷款余额达到5.67亿美元，较上年同期增长1.6%[33] - 农业房地产贷款余额达到2.60亿美元，较上年同期增长26.1%[33] - 农业贷款余额达到0.90亿美元，较上年同期下降13.4%[33]

资产和负债 - 公司截至2024年6月30日的季度总资产为52.46亿美元[320] - 公司截至2024年6月30日的季度总贷款（净额）为34.11亿美元[320] - 公司截至2024年6月30日的季度总存款为43.41亿美元[320] - 公司截至2024年6月30日的季度股东权益为4.61亿美元[320] - 公司总资产从2023年12月31日的$5.04 billion增加到2024年6月30日的$5.25 billion，主要由于可供出售证券增加$122.5 million和贷款投资增加$121.5 million[378] - 总负债从2023年12月31日的$4.58 billion增加到2024年6月30日的$4.78 billion，主要由于总存款增加$196.0 million和联邦住房贷款银行借款增加$150.3 million[378] - 总股东权益从2023年12月31日的$452.9 million增加到2024年6月30日的$461.4 million，主要由于六个月期间的净收入[378] - 公司截至2024年6月30日的总贷款余额为3,322,670万美元，其中商业贷款占比53.1%，房地产和工业贷款占比17.6%，住宅房地产贷款占比16.9%，农业房地产贷款占比6.1%，消费者贷款占比3.2%[409] - 公司截至2024年6月30日的证券投资组合占总资产的20.0%，相比2023年12月31日的18.3%有所增加[413] - 公司截至2024年6月30日的可供出售证券的总成本为1,126,806万美元，公允价值为1,042,176万美元，其中包括政府赞助的住宅抵押贷款支持证券的成本为642,210万美元，公允价值为603,847万美元[416] - 公司截至2024年6月30日的持有至到期证券的总成本为5,226万美元，公允价值为5,267万美元，其中包括政府赞助的住宅抵押贷款支持证券的成本为4,112万美元，公允价值为4,123万美元[417] - 公司持有的可出售证券总额为104.2亿美元，平均收益率为3.73%[420] - 公司持有的到期持有证券总额为5.226亿美元，平均收益率为4.91%[420] - 公司持有的总债务证券总额为104.7亿美元，平均收益率为3.74%[420] - 公司存款总额为43.41亿美元，其中无息活期存款占比22.7%，有息活期存款占比25.4%，储蓄和货币市场存款占比33.6%，定期存款占比18.3%[430] - 截至2024年6月30日，公司总存款为43.4亿美元，较2023年12月31日的41.5亿美元增长了1.96亿美元，增幅为4.7%[431] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为2.603亿美元，较2023年12月31日的3.791亿美元减少了1.188亿美元[443] - 截至2024年6月30日，公司总互惠和经纪存款为6.881亿美元，较2023年12月31日的8.351亿美元减少了1.47亿美元[433] - 截至2024年6月30日，公司3个月或更短期限的定期存款为9300万美元，较2023年12月31日的6544.9万美元增长了2755.1万美元，增幅为42.1%[434] - 截至2024年6月30日，公司6至12个月期限的定期存款为8739.4万美元，较2023年12月31日的1808.2万美元增长了6931.2万美元，增幅为383.3%[434] - 截至2024年6月30日，公司超过12个月的定期存款为1549.7万美元，较2023年12月31日的1877.7万美元减少了328万美元，降幅为17.5%[434] - 截至2024年6月30日，公司流动性需求主要由核心存款、证券和贷款到期及摊销的证券和贷款组合满足[440] - 截至2024年6月30日，公司被联邦监管机构评为“资本充足”，符合所有资本充足要求[448] - 公司股东权益总额为461,435千美元，较上一期增长1.0%[455] - 公司有形普通股权益为390,694千美元，较上一期增长1.5%[455] - 每股账面价值为30.36美元，较上一期增长1.9%[455] - 每股有形账面价值为25.70美元，较上一期增长2.4%[455] - 总资产为5,245,517千美元，较上一期增长0.1%[458] - 有形资产为5,174,776千美元，较上一期增长0.2%[458] - 股东权益占总资产比例为8.80%，较上一期增长0.08个百分点[458] - 有形普通股权益占有形资产比例为7.55%，较上一期增长0.10个百分点[458] 财务表现 - 公司2024年6月30日季度的净收入为1171.6万美元[321] - 公司2024年6月30日季度的基本每股收益为0.77美元[318] - 公司2024年6月30日季度的稀释每股收益为0.76美元[318] - 公司2024年6月30日季度的年化平均资产回报率为0.91%[318] - 公司2024年6月30日季度的年化平均股东权益回报率为10.35%[318] - 公司2024年6月30日季度的年化贷款收益率7.15%[318] - 公司三月份季度净收入为1170万美元，稀释每股收益为0.76美元，相比去年同期增长26万美元[329] - 公司六月份季度净收入为2580万美元，稀释每股收益为1.67美元，相比去年同期增长200万美元[329] - 三月份季度净利息收入增加700万美元，非利息收入增加200万美元，但非利息费用和所得税增加[329] - 六月份季度净利息收入增加1210万美元，非利息收入增加510万美元，但贷款损失准备、非利息费用和所得税增加[329] - 三月份季度贷款平均余额为34.59亿美元，利息收入为6151.8万美元，平均收益率为7.15%[332] - 三月份季度证券平均余额为10.66亿美元，利息收入为1057.7万美元，平均收益率为3.99%[332] - 三月份季度存款平均余额为32.76亿美元，利息支出为2266.2万美元，平均成本率为2.78%[332] - 三月份季度净利息利差为3.28%，净利息边际为3.94%，相比去年同期有所增加[332] - 公司季度利息收入增加1390万美元，其中1200万美元归因于平均资产收益率/利率的提高[337] - 公司季度净利息利差从2.83