财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为1050万美元，摊薄后每股收益为0.61美元 [8] - 第四季度核心业绩包括美国州立银行的全季度贡献，受PPP贷款豁免产生的 origination fee income 持续确认推动，但速度较低 [8] - 非合并相关费用环比增加，主要由于美国州立银行团队成员全季度薪资福利以及140万美元与资产投入使用的税收抵免活动相关的合伙费用 [9] - 本季度GAAP收益调整为核心收益需剔除460万美元的合并费用，GAAP净收入包括因信贷损失准备金拨备而释放的210万美元ACL [10] - 12月31日，ACL对非PPP贷款的覆盖率为1.55%，低于上一季度的2.04%，下降完全由针对特定分析贷款持有的ACL驱动 [11] - 第四季度净利息收入为3720万美元，较上一季度的3900万美元减少180万美元 [16] - 第四季度，排除PPP的贷款组合加权息票率下降约33个基点 [16] - 排除一次性收益和PPP影响后，第四季度净息差（NIM）下降4个基点至3.01% [16] - 第四季度，来自已豁免PPP贷款的 origination fees 显著减少，确认了170万美元的费用收入和17.1万美元的利息收入，较第三季度下降630万美元 [17] - 截至年底，与PPP贷款相关的未确认净费用收入为130万美元，PPP贷款总额为4480万美元 [17] - 截至12月31日的季度，贷款收益率、盈利资产收益率和净息差分别为4.21%、3.32%和3.01%，而截至9月30日的季度分别为4.54%、3.55%和3.19% [18] - 截至12月31日，环比贷款增长4.7亿美元，其中4亿美元与美国州立银行信托公司（ASB&T）相关 [18] - 排除PPP贷款余额变化后，本季度贷款增长1.21亿美元，年化增长率为18.6% [18] - 第四季度有机发起贷款总额为2.21亿美元，其中85%为商业、预支和农业贷款 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年成功执行第二轮PPP计划，为客户增加了2080万美元的费用和利息收入 [5] - 费用型业务在多年专注于改进和推出新产品与服务后加速发展 [6] - 商业信用卡计划按预期持续扩张，每月带来新收入 [6] - 新增HSA卡业务部门，并聘请经验丰富的团队领导该项目，预计2022年开始产生收入，2023年大幅加速增长 [6] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年战略目标是持续改善运营绩效，目标是使有形股权回报率达到中两位数水平，为此将通过推动贷款增长减少资产负债表上的过剩流动性，增加费用收入在收入组合中的占比，并关注运营效率 [19] - 信托和财富管理部门自2019年成立以来取得显著进展，预计将通过有机增长和收购实现业务扩张 [19] - 费用管理仍是重中之重，计划在2022年向选定市场推出交互式柜员机（ITM），以增加服务时间、利用集中客户服务团队并减少对额外柜员的需求 [20] - 长期目标不变，包括改善收入组合、增加费用收入贡献、提高运营杠杆以及使贷存比恢复到疫情前水平，但这部分取决于所服务市场的经济因素 [21] - 公司正与多家公司积极洽谈合作，愿意与符合组织要求、有助于实现财务盈利目标的银行合作，同时保持对有机增长的关注 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年虽面临诸多障碍，但公司取得诸多成就，对团队表现感到自豪，对2022年充满期待 [4] - 经济环境的不确定性和先前刺激措施对经济的持续影响反映在ACL计算的定性和经济因素中 [11] - 供应链、劳动力市场和通货膨胀给客户和贷款需求带来不确定性，成功将过剩流动性从现金和投资转移到贷款组合对提高税前拨备前资产回报率至关重要 [22] - 预计2022年PPP收入不会影响业绩 [22] 其他重要信息 - 2021年完成美国州立银行信托公司的合并，这是公司历史上以及堪萨斯州最大的合并交易 [5] - 2021年1月完成阿尔梅纳州立银行的转换，并在年底从安全银行购买并转换了密苏里州圣约瑟夫市场的三家分行 [5] - 2021年大部分时间，公司是堪萨斯州SBA贷款的头号贷款机构，在所有地区名列前茅，未来将继续发展该领域 [6] - 2021年第三季度启动普通股股息计划，并维持股票回购计划 [6] - 2021年第四季度，特殊资产团队成功解决餐厅信贷问题，非应计贷款减少1230万美元，收回200万美元，并可能在未来有进一步回收 [12] - 截至两周前，航空相关信贷的大部分（占与借款人关系的95%）已还清，虽有冲销但低于预期，2022年第一季度其他止赎财产将减少1370万美元 [13] - 非应计贷款环比减少3560万美元，目前占总贷款的93个基点，为2016年以来最低水平 [13] - 本季度其他不动产（OREO）减少160万美元，不包括非止赎的银行自有财产，OREO余额为190万美元，为2015年上市以来最低水平，2021年全年OREO下降超过30% [14] - 2021年成功处理阿尔梅纳合并的不良资产，将大量非应计贷款转为应计贷款，同时将整个阿尔梅纳投资组合的损失降至最低 [15] - 2021年12月底，新首席信贷官John Creech加入公司，他拥有数十年信贷经验 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非利息收入增长的前景，以及战略投资在收入线的体现 - 2022年美国州立银行客户的存款费用将开始贡献收入，此前给予90天宽限期让客户了解产品和服务；过去几年取得进展的业务线，如资金管理服务、财富和信托管理、信用卡和借记卡使用等，将继续为有机增长做出重要贡献 [26] - 收购美国州立银行信托公司将使交换收入和服务收费收入增长，信用卡收入和信用卡交换收入也在良好增长，财富管理业务预计也将持续增长 [27] 问题2: 公司的长期净冲销目标 - 公司预计2022年净冲销年化率在5 - 10个基点之间，目前未发现会干扰该目标的因素 [28][29] 问题3: 本时期平均盈利资产较高，其余额情况如何 - 首席财务官Eric Newell表示没有期末平均盈利资产数据，会跟进提供 [31] 问题4: PPP结束后，是否预计利差收入会逐季增长 - 2022年预算按平利率进行，预计下半年利差会有所改善，主要受贷款发起领域影响，如农业贷款收益率较高；将部分低收益盈利资产转移到贷款组合，有助于提高利差和贷存比，目前贷存比接近70%，目标是恢复到疫情前的低80%水平，预计资产负债表上的过剩流动性使NIM降低近20个基点，这也有助于提高税前拨备前资产回报率并接近超过150个基点的目标 [32] 问题5: 资产负债表的资产敏感性，以及利率变动25个基点和未来进一步变动时利差的反应 - 目前公司资产负债表在利率上升或下降时较为平衡，收益率曲线变陡会有帮助，但25或50个基点的平行移动对净利息收入（NII）没有显著影响 [34] - 利差变动更多由盈利资产轮换决定，团队正在寻找机会在负债端延长久期以适度应对利率上升，但认为不应过度进行利率押注，更倾向于将盈利资产从投资组合转移到贷款 [35] 问题6: 并购的展望、地理重点和最佳机会领域 - 公司专注于俄克拉荷马州、堪萨斯州、密苏里州西部和阿肯色州中部，在俄克拉荷马州、堪萨斯州和密苏里州西部有正在洽谈的机会，会根据能否在合理的回本期限内完成交易来决定；同时也在关注一些可以轻松融入现有平台的费用收入业务的收购机会 [36] 问题7: 本季度的冲销是否仅来自航空航天业务关系，是否有其他值得注意的事项 - 本季度有一些小额信贷得到解决，但主要冲销来自航空相关信贷 [39] 问题8: 股价约为有形资产的130%时，股票回购的意愿如何 - 公司会定期（至少每季度）进行分析，股票回购需要3年回本，目前在低于3年回本的情况下回购受限 [40] 问题9: 第四季度有机贷款增长强劲，目前贷款管道情况如何 - 贷款管道非常强劲，目前超过7亿美元，分布在各个市场，主要由威奇托和堪萨斯城带动，社区市场也有不错机会；2022年1月开局良好，有新业务资金到位，预计2月将继续，团队专注于小企业和中端市场，对第一季度的贷款管道持乐观态度 [42] 问题10: 第四季度贷款增长强劲，但指导中增速较慢，是否出于保守考虑 - 公司希望确保能够实现目标，避免过度激进；利率上升有助于保护贷款增长，因为借款人不会轻易进行再融资；过去两年团队主要专注于政府项目，现在有机会将一些主街贷款交易重新按正常条款放回资产负债表，预计2022年有机贷款增长良好 [44]