财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收1.436亿美元，较上年同期增长37%，高于原指引上限 [16] - 订阅和交易费用为1.08亿美元，较上年同期增长44%；营销技术解决方案为2990万美元，较上年同期增长18% [16] - 第一季度调整后EBITDA为2300万美元，利润率16%，高于指引上限，同比增长8% [17] - 调整后毛利润为9280万美元，调整后毛利率为64.7%，略低于2021年第一季度 [18] - 调整后销售和营销费用为2890万美元，占收入的20.1%，高于上年同期的18.2% [19] - 调整后产品开发成本为1720万美元，占收入的12%，高于上年同期的9.8% [19] - 调整后G&A费用为2370万美元，占收入的16.6%，低于上年同期的17.7% [19] - 调整后无杠杆自由现金流为1490万美元，同比增长9%，利润率为10.4%；过去12个月调整后无杠杆自由现金流为7850万美元 [20] - 杠杆自由现金流为850万美元；过去12个月杠杆自由现金流为3960万美元 [20] - 预计第二季度总营收1.52 - 1.54亿美元，调整后EBITDA为2800 - 2900万美元 [21] - 上调2022年全年营收预期至6.23 - 6.29亿美元，调整后EBITDA指引至1.225 - 1.245亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务：季度末年化总支付价值（TPV）约95亿美元，同比增长26%；系统行动软件客户基础平均支付解决方案采用率约34%，TPV机会超800亿美元 [13][27] - 多产品业务：季度末超6万客户使用一种以上解决方案，同比增长近40% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 服务经济市场：服务型企业占美国GDP的77%，北美有3100万家中小企业，对应5200亿美元的总潜在市场，全球潜在市场达1.3万亿美元，公司全球渗透率均低于1% [9] - 公司聚焦的三个垂直市场（家庭服务、健康服务、健身和 wellness服务）在北美的软件和服务潜在市场超1600亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略：平衡增长与盈利能力，继续投资打造品牌信任和知名度，扩大营销、销售和客户成功引擎，维持至少15% - 20%的有机增长；投资产品开发，推出新功能，保持市场竞争力；推进可扩展运营计划，提高运营杠杆；有选择地进行并购，拓展能力和渗透目标市场 [14] - 行业竞争：公司提供量身定制的端到端SaaS解决方案，具有成本效益、易于实施和针对性强的特点，能帮助客户在快速转型的市场中竞争和发展 [8][9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：服务经济中公司聚焦的家庭服务、健康服务等非周期性类别持续增长，未看到任何阻力，预计全年核心类别也不会面临逆风 [25] - 未来前景：公司对第一季度业绩满意，认为自身处于有利地位，将受益于服务经济的数字化转型，专注执行战略优先事项，实现持续、盈利的增长，为股东创造价值 [22] 其他重要信息 - 公司欢迎Shane担任首席人力资源官，首席运营官De Souza将离职，总裁Matt Feierstein将重新承担其职责 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对服务经济健康状况的看法及对全年的展望 - 公司聚焦的家庭服务、健康服务等非周期性类别持续增长，未看到任何阻力，预计全年核心类别也不会面临逆风 [25] 问题2: 支付业务在客户基础中的渗透情况 - 系统行动软件客户基础平均支付解决方案采用率约34%，TPV机会超800亿美元，目前仍处于早期阶段，有很大增长空间 [27] 问题3: 多产品客户增长的原因 - 优化营销和销售策略，改进产品包装，推动嵌入式解决方案的新采用；加深解决方案与系统行动软件的集成 [30] 问题4: DrChrono的业绩表现及对毛利率的影响 - DrChrono运营符合计划，其收入组合偏向RCM解决方案，导致整体毛利率下降 [32][34] 问题5: 经济衰退时公司的市场策略是否会改变 - 目前业务照常加速，85%的新客户通过自助服务获取，未来将加强解决方案的嵌入，经济衰退不会对此产生负面影响，反而会加速这一进程 [37][38] 问题6: M&A目标的定价讨论是否有变化 - 目前公共和私人市场价格仍存在较大差异，公司将保持谨慎，寻找对业务有增值作用的机会 [41] 问题7: 支付或营销客户向上销售到核心业务管理解决方案的机会 - 公司认为有很大机会，团队正在努力推动，但转换成本较高 [44][45] 问题8: 未使用数字支付解决方案的客户机会有多大 - 很多客户仍使用手动或早期数字支付方式，未采用真正的软件解决方案，公司有机会通过嵌入式支付吸引这些客户 [48] 问题9: 净留存率的优势来源及三个垂直业务的收入占比变化 - 各垂直业务和客户规模均有不错增长，主要得益于客户对更多功能的消费和交叉销售；由于DrChrono的加入，健康服务业务收入占比将略有上升 [51][53] 问题10: 公司业务在衰退中的韧性及各垂直市场的健康状况和季节性 - 公司服务的类别多为基本服务，具有非周期性，受经济衰退影响较小；各垂直市场健康状况与第四季度相比无变化，EverWell受疫情影响可能稍落后；业务季节性仍主要集中在第二和第三季度 [55][56][58] 问题11: 哪些指标会导致公司放缓投资 - 实时响应率、新客户流失率以及营销技术解决方案中的潜在客户生成指标等会作为参考，若出现异常，公司将及时调整投资策略 [61][62][63] 问题12: 定价作为增长杠杆的情况及合同结构和续约活动的变化 - 公司大部分合同无自动涨价条款，定价主要考虑价值主张和竞争市场等因素，目前整体策略未变 [66][67] 问题13: 销售活动的线性变化情况 - 第一季度预订情况良好，各垂直业务表现均衡，1 - 4月未看到线性影响 [68] 问题14: 客户获取情况及2022年国际业务的投资计划和需求差异 - 新客户获取引擎运行良好，第一季度结果符合预期；国际业务与美国业务需求环境无明显差异，公司将按计划继续投资国际业务 [72][73]