财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收近5亿美元，同比增长45%，其中按备考口径计算的有机增长率为21%，调整后EBITDA利润率维持在22% [11] - 第四季度营收1.356亿美元，同比增长47%，高于原指引上限；调整后EBITDA为2930万美元，利润率为21.6%，同比增长33% [18][32][34] - 全年客户增长超20%，达到约61.7万；第四季度净营收留存率约为100%；全年平均解决方案每用户平均收入（ARPU）同比增长约15% [18][20][21] - 2021年全年总支付交易量（TPV）约为91亿美元，较2021年3月31日首次公布该指标时增长21% [24] - 第四季度调整后未计利息、税项、折旧及摊销前的自由现金流（adjusted unlevered free cash flow）为2230万美元，同比增长超50%，利润率为15.8%；全年调整后未计利息、税项、折旧及摊销前的自由现金流为7730万美元，约为年化备考现金利息支出的四倍 [38] - 截至第四季度末，公司现金及现金等价物为9400万美元，债务为5.54亿美元，总净杠杆率约为3.7倍，符合财务政策；循环信贷额度为1.9亿美元，无重大到期债务直至2028年 [39] - 2022年第一季度预计总营收为1.4 - 1.41亿美元，调整后EBITDA为2150 - 2200万美元；全年预计总营收为6.19 - 6.25亿美元，调整后EBITDA为1.22 - 1.24亿美元，调整后EBITDA利润率为20% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度订阅和交易费用为9970万美元，同比增长55%；营销技术解决方案为2930万美元，同比增长24% [32] - 截至2021年底，超过5.5万客户使用公司的多种解决方案，同比增长超25% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球有超400亿家中小企业，软件和技术市场机会超1万亿美元；美国市场机会超5000亿美元，有超3000万家企业 [12] - 公司核心垂直市场包括家庭服务、健康服务、健身和 wellness服务，全球渗透率不到0.1%，美国国内略超1% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为领先的服务商务解决方案提供商，为全球企业主提供服务 [8] - 专注于通过分层营销和品牌战略渗透核心垂直市场，投资品牌建设和整合，提高交叉销售效果和客户体验 [17] - 持续投资营销、销售和客户成功团队，保持15% - 20%的有机增长；投资产品开发，优化解决方案，保持市场竞争力 [29] - 推进可扩展运营计划，包括系统和组织整合，提高盈利能力和运营杠杆；有选择性地进行并购，扩大能力和渗透目标市场 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司核心客户集中在 essential服务领域，如家庭服务、健康服务和健身 wellness服务，受通胀等经济因素影响较小 [46][47] - 公司业务多元化，拥有超60万客户、近35个垂直领域、5条业务线和多个收入流，对外部风险有较强的抵御能力 [48] - 公司认为自己处于服务型中小企业数字化转型的早期阶段，有望成为主要受益者，通过执行战略优先事项实现持续盈利增长，为股东创造价值 [43] 其他重要信息 - 公司收购的DrChrono在2022年仍对调整后EBITDA利润率有负面影响，但预计全年实现盈亏平衡，2023年及以后将对合并调整后EBITDA做出积极贡献 [27][41][42] - 2022年调整后EBITDA指引包含计划增加的上市公司成本以及DrChrono收购带来的负面影响，预计利润率将在全年加速提升 [41][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 通胀对公司客户需求的影响以及公司的应对策略 - 公司核心客户集中在 essential服务领域，受通胀影响较小；公司业务多元化，对外部风险有较强的抵御能力 [46][47][48] 问题: 公开市场估值下跌对公司并购策略的影响 - 目前公开市场估值与私人市场估值存在脱节，公司将保持耐心，以有机增长为核心，专注于业务的核心经济指标，有选择性地进行并购 [50] 问题: 总支付交易量（TPV）是否有机会比备考营收增长更快 - 公司对TPV 21%的同比增长感到满意，认为仍处于嵌入式TPV支付机会的早期阶段，随着支付附加率和利用率的提高，TPV有望实现20%以上的增长 [52] 问题: 新企业形成数量下降对公司获取新客户的影响 - 公司主要在企业成长的下一阶段介入，新企业形成的早期阶段对公司业务影响不大；公司核心垂直市场的需求在加速恢复或回归正常 [56][57] 问题: 公司在整合收购业务方面采取的措施以及对EBITDA的影响 - 公司通过集中运营平台提高效率，包括品牌整合和运营整合；短期内可通过合并组织和利用集中平台提高效率，长期来看，品牌整合将推动运营杠杆提升 [59][60] 问题: 2021年公司有机增长超目标范围的关键因素 - 新客户获取和现有客户的交叉销售和追加销售是推动有机增长的关键因素 [62] 问题: 关于使用多种解决方案的客户数量的披露频率和同比变化 - 公司将至少每年更新使用多种解决方案的客户数量；该数量同比增长25% [63][64] 问题: 从垂直市场角度看，公司核心业务面临的机遇和挑战 - EverPro业务占比近60%，市场持续增长；健康服务业务在2021年恢复到疫情前水平；健身和 wellness服务业务在2021年底基本恢复，预计将继续改善 [67][68][69] 问题: EverConnect平台在简化产品组合和推动交叉销售方面的进展 - EverConnect仍处于早期阶段，但已取得一些初步成果；公司在推广EverHealth品牌方面也取得了新客户获取和早期交叉销售的成功 [70][71] 问题: 公司SMB客户在新工作环境下的产品需求以及产品开发路线图 - 公司在疫情期间开发的一些产品，如虚拟候诊室，在疫情后仍有需求；公司将继续投资现有产品升级，通过产品集成和功能开发解锁更多客户钱包份额 [74][75][77] 问题: EBITDA与自由现金流的转换关系是否会发生变化 - 两者转换关系与之前相比没有变化，预计未来也不会改变 [80] 问题: 第四季度现金流和营销技术解决方案营收的季节性特征 - 第四季度现金流受营运资金波动影响；营销技术解决方案受EverPro垂直市场影响，Q4和Q1较弱，Q2和Q3较强 [83] 问题: 公司提高净留存率的计划 - 通过向现有客户追加销售增值功能和交叉销售其他产品，提供集成的端到端客户体验，以提高净留存率 [85] 问题: 公司推动客户交叉销售的举措 - 公司高度关注构建系统的行动，通过整合支付、客户参与和营销技术解决方案，提供端到端的客户体验；新上任的首席运营官将专注于通过客户扩张和交叉销售实现有机增长 [88][89][90] 问题: 购买多种产品的客户的经济指标表现 - 目前从客户群体角度来看还处于早期阶段，随着客户价值链条的完善，预计客户的终身价值和净留存率将提高 [91][92] 问题: My PT Hub是否实现了业绩目标 - My PT Hub未实现业绩目标，未达到业绩目标的原因是业务表现未达到预期，公司很少采用业绩目标机制，因为这可能导致运营目标不一致 [94][95][97] 问题: 公司资产负债表的关键要点和优化方向 - 公司资产负债表强劲，运营符合财务政策，持续产生现金；从营运资金角度看，公司业务产生的递延收入较少，可通过优化收款等方式提高效率 [99][100] 问题: 客户对公司水平技术解决方案的认知程度以及提高认知的方法 - 公司处于早期阶段，不同解决方案的客户认知程度不同；通过自服务模式获取客户，结合产品内营销和集成核心系统的行动软件，提高客户对多种产品的认知 [102][103][104] 问题: 暂停并购活动对公司财务模型的影响 - 公司财务模型不包括并购活动的影响，主要关注有机增长和盈利能力目标；暂停并购活动不会对财务模型产生重大影响，反而可能使更多资源投入到核心业务，促进增长和提高运营杠杆 [106][107][108] 问题: 销售和营销费用的主要类别、趋势以及与营收增长的关系 - 公司为实现增长目标，加大了销售和营销投入；与2020年相比，销售和营销费用占营收的比例在上升；未来销售和营销费用有望与营收增长更趋一致 [111] 问题: 公司为实现增长目标的招聘需求和策略 - 公司了解招聘需求，并将其纳入计划和指引；目前招聘竞争激烈，2022年招聘进度略落后于计划，但预计不会影响增长目标；公司通过完善人才管理平台，关注关键规模举措和人才获取，应对当前招聘挑战 [112]