财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收达1.238亿美元，同比增长11.5%；调整后EBITDA为6130万美元，同比增长5.7%；净利润为590万美元，摊薄后每股收益为0.08美元 [10] - 预计2019年调整后EBITDA在2.52 - 2.55亿美元之间；自由现金流将较2018年近2500万美元的水平几乎翻倍；2020年自由现金流将再次翻倍 [39][40][66] - 2019年预计利息费用在8300 - 8600万美元之间，包括约750万美元的大宗现金利息和约360万美元的资本化债务发行成本非现金摊销 [60] - 预计2019年总折旧和摊销费用在1.32 - 1.36亿美元之间；预计记录100 - 200万美元的所得税收益，现金税支付约100万美元 [65][66] 各条业务线数据和关键指标变化 游戏业务 - 第一季度游戏业务营收6750万美元，同比增长约12%；调整后EBITDA为3310万美元，上年同期为3170万美元；调整后EBITDA利润率为49%，低于2018年第一季度的52.7% [42][43][50] - 游戏运营收入达4430万美元创季度纪录，同比增长420万美元或10.5%，其中纽约彩票运营收入470万美元，互动业务收入约100万美元，较上年同期增加超80万美元 [44] - 电子游戏机销售营收为2310万美元，同比增长14%；单位销量同比增长18%至创纪录的1259台；平均售价为17361美元，上年同期为17745美元 [48] - 3月31日安装基数从2018年的14124台降至13644台，主要因向印第安纳州客户出售约200台以及决定移除俄克拉荷马州多物业客户约330台低绩效设备，预计剩余设备将在2019年第二季度初移除 [45] - 每日每单位赢款额增长近12%至31.76美元，为历史最高 [16] 金融科技业务 - 第一季度金融科技业务营收5630万美元，同比增长约11%；调整后EBITDA为2820万美元，同比增长7.2%；调整后EBITDA利润率为50%，低于2018年第一季度的51.8% [42][31][58] - 现金接入服务收入同比增长6.8%；设备销售收入增长59%，主要因全集成自助服务亭销量增加；信息服务和其他收入增长3.7% [51] - 过去六个月与五大现金接入客户中的四家续签并延长了现金接入协议，平均期限近四年 [32] - 收购Atrient相关业务在第一季度确认约46万美元营收和25.5万美元调整后EBITDA，预计该业务全年调整后EBITDA贡献在数百万美元范围内 [55][57] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长主要源于对游戏和金融科技产品的投资，收购Atrient相关业务带来新的增长机会 [12] - 游戏业务持续推出新产品和创新内容，如Empire Arena平台、新游戏主题等，提升产品竞争力 [23] - 金融科技业务通过创新、集成解决方案、客户服务和规模优势扩大市场份额，预计受益于自助服务亭设备更新周期和新业务整合 [30][33] - 公司在游戏设备销售和市场份额方面表现优于行业平均水平 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续11个季度实现营收和调整后EBITDA同比增长，连续5个季度实现盈利，对未来增长充满信心 [10] - 游戏业务预计安装基数将恢复增长，互动业务有望在2019年实现调整后EBITDA转正，全年单位销量将实现两位数增长 [47][49] - 金融科技业务预计营收将持续增长，传统业务调整后EBITDA将实现中到高个位数增长，新收购业务有增长潜力 [52][56] - 公司将利用自由现金流偿还债务，实现去杠杆化目标 [40] 其他重要信息 - 电话会议涉及非GAAP指标，如调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率和自由现金流，公司提供了这些指标与GAAP结果的完整调节表 [6][7] - 2019年预计安置费约1700万美元，第三季度后预计未来安置费支付将减少 [62] - 2019年预计总资本支出约1.07亿美元，其中游戏业务资本支出预计在8500 - 8800万美元，金融科技业务预计在1900 - 2200万美元 [63] - 预计稀释后流通股至少为7550万股，具体数量可能随股价变化 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请重复全年游戏设备销售数量预期、新游戏概念推出时间及长期游戏销售业务展望 - 公司未给出全年具体设备销售数量，仅表示会超过上一年，第一季度销售1259台，同比增长18% [68][70] 问题2：游戏设备定价是否会因产品组合或新产品推出而变化 - 预计平均售价将维持在17000美元左右，但特定季度若特定产品占比变化，可能影响该季度平均售价 [71][72] 问题3：现金流量翻倍目标的影响因素 - 现金利息预计无增长，第三季度后安置费将结束，资本支出是影响差异的主要因素，公司对现金流量翻倍有信心 [73][74][76] 问题4：游戏和金融科技业务是否有捆绑销售或交叉销售成功案例 - 公司很少将游戏和金融科技产品捆绑销售，仅有少数案例帮助客户解决资金问题 [77][78] 问题5：本季度现金接入业务每美元处理收入增长的原因 - 交易处理量和同店收入持续增长，但新续签大客户佣金增加，若交易量能持续增长可抵消影响 [79][80][81] 问题6：本季度游戏设备销售是否有大型出货或新开业项目 - 约200台设备从安装基数转为销售，其他销售较为分散，无重大项目 [82] 问题7：金融科技业务双位数营收增长的可持续性及影响因素 - 自助服务亭销售有望保持强劲，现金接入业务增长可能放缓，合规业务和Atrient收购业务有增长潜力，预计实现中到高个位数增长 [86][87] 问题8：金融科技业务全年利润率受Atrient业务影响如何 - 预计全年利润率与本季度相近，因全年自助服务亭销售增加、研发和销售管理费用与本季度相当 [88][89] 问题9：安装基数在第二季度能否恢复增长 - 公司更关注总营收增长，预计全年安装基数将恢复增长，每日每单位赢款额增长也有助于实现目标 [90][91] 问题10：剔除第一季度安装基数一次性因素后的核心增长数据参考价值 - 该数据有一定参考价值，但实际情况可能有变化，若无未知移除情况，公司对未来增长有信心 [92][93][94] 问题11：新推出的WAP和高端游戏产品性能持续性如何 - 如Smokin' Hot Stuff, Wicked Wheel表现出色，订单积压量强劲，公司对产品增长有信心 [95][96][97] 问题12：现金无接触产品的进展情况 - 公司正与部分客户进行测试，有望在今年下半年与一家大型旅游客户上线该产品 [101][103] 问题13：长期每日每单位赢款额目标是否为竞争对手的38美元 - 公司目标可能高于该数字，随着广域渐进式游戏在安装基数中占比增加，赢款额有望提升 [106] 问题14：运营商对参与性游戏的留存标准如何 - 运营商无统一标准，通常要求高端产品赢款额达到赌场平均水平的倍数，一般为2倍以上 [107][108][109]