财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.502亿美元，较去年同期的1.395亿美元增长约8% [17] - 调整后EBITDA为7540万美元，较去年的6890万美元增长约9%；调整后EBITDA利润率为50.2%，较去年增加约80个基点 [19] - 调整后净利润为5080万美元，较去年增长约13%；调整后有效税率为14.6%，略低于去年同期，预计全年税率在13% - 14% [20] - 调整后每股收益为0.70美元，较去年增长约13% [20] - 经营活动提供的净现金约7000万美元，较去年增加近3600万美元 [32] - 资本支出约1400万美元，预计2022年全年资本支出约6000万美元 [33] - 支付长期债务约500万美元、基于股份成本的预扣税约600万美元和其他债务约100万美元，净债务减少约1100万美元 [33] - 支付现金股息400万美元，回购约52.2万股普通股，总计约2100万美元，公司最近扩大的股票回购计划下还有约1.29亿美元可用 [34] - 外汇兑换对现金余额产生约200万美元的负面影响，截至3月31日现金余额为3.04亿美元，其中包括约2000万美元受限现金 [34] - 截至3月31日，季度末净债务约1.79亿美元，加权平均利率为4.7%，净债务与过去12个月调整后EBITDA之比约为1.3倍，总流动性约4.03亿美元 [35] - 2022年营收目标上调至5.97 - 6.05亿美元，增长1% - 3%；EBITDA利润率预计为45% - 46%；调整后每股收益上调至2.52 - 2.60美元，较2021年下降8% - 5%；GAAP基础上，每股收益预计在1.87 - 1.95美元 [38][39] 各条业务线数据和关键指标变化 商户收单业务 - 第一季度净收入同比增长约15%至3560万美元，销售交易量增长14%，平均票价高于去年，每笔交易利差略高 [21] - 调整后EBITDA为1710万美元，增长约10%；调整后EBITDA利润率为47.9%，较去年下降约230个基点 [23] 波多黎各支付服务业务 - 第一季度收入为4000万美元，增长约10%，受POS处理业务和数字支付业务增长推动，POS交易量较去年增长9% [24] - 调整后EBITDA为2380万美元，较去年增长约14%；调整后EBITDA利润率为59.4%，较去年增加约210个基点 [25] 拉丁美洲支付服务业务 - 第一季度收入为2880万美元，较去年增长约15%，受有机交易增长推动 [26] - 调整后EBITDA为1240万美元，调整后EBITDA利润率为43.2%，较去年增加约310个基点，主要受美元资产和负债外汇重估收益推动 [27] 业务解决方案业务 - 第一季度收入增长约3%至5260万美元，受益于与Popular的MSA中的5% CPI上调和去年签订的印刷合同带来的增量业务 [29] - 调整后EBITDA为2960万美元，调整后EBITDA利润率约为47%，较去年下降约160个基点，主要受软件和硬件维护成本上升影响 [30] 公司及其他业务 - 第一季度调整后EBITDA为负750万美元，较去年减少约6%；调整后EBITDA占总营收的5%，与去年基本持平 [31] 各个市场数据和关键指标变化 波多黎各市场 - 商户收单业务整体销售额增长14%，受益于FirstBank商户组合全年贡献 [8] - 支付业务受益于数字支付渠道和POS交易量9%的增长 [10] - 2022年劳动力参与率降至44.5%，为2009年以来最高；2月整体经济活动指数同比增长3.5%，达到2016年以来最高水平；旅游和旅游业持续复苏，航空乘客和酒店客人数量接近或超过疫情前水平 [12] 拉丁美洲市场 - 收入较去年增长15%，反映有机增长和过去一年新业务的贡献 [13] - Getnet智利合作关系迎来一周年，已有超6万家商户加入；乌拉圭合作关系已进入试点阶段 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进Popular交易和BBR收购，预计年中完成，BBR收购将在下半年带来收益 [14] - 第二季度将在波多黎各推出PlacetoPay平台，取代现有支付网关，以更好地利用波多黎各电子商务增长机会 [11] - 专注于资本配置，优先考虑有机增长、并购和股票回购 [74][75] - 积极利用拉丁美洲业务布局，寻找劳动力套利机会，支持区域运营 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩强劲，受波多黎各和拉丁美洲支付交易量增长推动 [5] - 对业务各板块的稳健增长趋势和新合作关系进展感到鼓舞，因此上调2022年营收和盈利目标 [38] - 尽管第一季度盈利超预期，但部分收益与CPI调整和外汇相关收益有关，Popular交易完成后，这些收益将受到影响 [36] - 预计全年各业务板块将实现不同程度增长，Popular交易完成后，商户收单和业务解决方案板块将出现收入和利润率重置 [40] 其他重要信息 - 公司连续四年入选彭博性别平等指数 [15] - 本月初公司网站推出新的ESG板块 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀对公司收入结构和损益表的影响 - 商户收单业务部分收入对通胀有自然对冲，交易量增长强劲；拉丁美洲和业务解决方案板块除Popular合同外，有其他定价手段；公司也在从费用角度管理通胀，如利用拉丁美洲劳动力套利和与供应商签订长期合同 [44][45] - 约四分之一的收入受5% CPI影响，交易完成后将不再受益；其余收入部分受益于通胀带来的平均票价和交易量上升，也可根据需要调整定价 [46] 问题2: 并购管道情况 - Popular交易和续约为公司带来可预测的现金流，便于为交易融资；交易完成后部分监管审批要求将消除；公司今年和明年将专注于资本配置，积极考虑并购，并进行更深入的内部分析 [47][48] 问题3: 拉丁美洲的潜在机会 - 公司将继续关注已投资和宣布合作的国家，如智利、乌拉圭、墨西哥和哥伦比亚；计划在哥伦比亚本地化新产品 [50][51] 问题4: 年度EBITDA利润率指引中对汇率的考虑 - 年度指引未考虑额外的外汇影响，将延续第一季度情况，部分货币波动带来的收益可能会在后续反转 [53] 问题5: 本季度和全年业绩与90天前预期不同的原因 - 支付板块表现略好于预期；业务解决方案板块仍受益于CPI，但交易完成后可能会以信用形式返还 [54] 问题6: 如何看待劳动力参与率指标及其对业务增长预期的影响 - 难以直接将该指标与业务模型关联，但该指标反映了波多黎各经济的活跃程度，当地个人和企业现金充裕、就业岗位增加，经济状况较以往改善 [56][57] 问题7: 支付交易量趋势和旅游业务情况 - 旅游业务对公司营收直接影响较小，但旅游相关的间接消费对公司有一定帮助；旅游增长带来国际卡交易量增加，对MAB利差有一定压力 [59] - 1 - 2月销售交易量增长良好，3月为中到高个位数增长，4月因去年同期高基数，销售交易量持平或略有下降 [60] 问题8: BBR收购的相关情况 - 目前无法提供收购的财务细节；收购将使公司深入智利市场，服务大型客户，并进入秘鲁市场 [62] 问题9: 智利业务的规模、增长和未来规划 - 公司对智利市场非常兴奋，希望在一定程度上复制波多黎各的业务模式，实现多产品多客户布局 [63] 问题10: 季度利润率提升和全年指引上调是否都与外汇有关 - 利润率提升部分受益于外汇和CPI，但CPI收益在交易完成后将被抵消，全年指引已考虑这些因素 [66] 问题11: 波多黎各救济资金情况 - 宏观经济状况改善与救济资金有一定关联，但近期资金方面无重大更新；HUD和重建项目有一定活动，电力部门有近180个项目提交给FEMA [69][70] 问题12: 债务情况及利率锁定考虑 - 约51% - 52%的债务有互换安排，过去一年互换处于负债状态，随着利率上升，互换开始发挥作用，使加权平均利息费用保持稳定 [72] 问题13: 因无需银行控股公司审批，是否在并购方面更具优势 - 与Popular的交易改善了公司资产负债表和现金流，改变了监管环境；公司将专注于资本配置，优先考虑有机增长、并购和股票回购 [74][75] 问题14: 商户收单业务全年指导中交易量和利差的预期 - 销售交易量预计下半年回到低到中个位数增长，全年营收预计为低到中个位数增长 [77] - 第一季度利差略好于预期，受平均票价上升影响；未来利差受通胀对平均票价的影响、国内外卡交易和信用卡与借记卡交易比例变化等因素影响 [78][79] 问题15: PlacetoPay平台的情况 - 该平台将于第二季度在智利和波多黎各投入生产；公司计划在下半年将其本地化推广到其他国家，并会在后续电话会议中公布进展 [80]