财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.614亿美元，按报告基础计算同比增长24.5%，按固定汇率计算同比增长26.4%，环比增长4.8% [6][16] - 调整后每股收益为1.54美元，同比增长18.5% [6] - 销售、一般和行政费用同比下降150个基点至18.4% [19] - 调整后运营利润率为18.5%，同比下降90个基点 [19] - 有效税率为24%，同比上升70个基点 [19] - 前九个月营收10.4亿美元，按固定汇率计算同比增长26.8%，按有机固定汇率计算同比增长22.7% [20] - 前九个月调整后运营利润率为18.4%，同比下降80个基点 [20] - 前九个月调整后每股收益为4.46美元，按报告基础计算同比增长23.2% [20] - 9月30日现金及短期和长期投资为2.94亿美元，循环债务为2.7亿美元，净现金头寸为2400万美元 [21] - 前九个月运营现金流为1.01亿美元，去年同期为1.14亿美元 [21] - 前九个月资本支出为3200万美元，回购了价值6900万美元的股票，平均成本为136美元 [21] - 2022年修订后的指引：营收预计在13.9亿 - 14亿美元之间，按报告基础计算同比增长24% - 25%，按有机固定汇率计算同比增长21% - 22%；预计外汇收益在500万 - 600万美元之间，净利息支出在100万 - 200万美元之间，有效税率在23% - 25%之间；调整后每股收益预计在5.85 - 5.95美元之间，同比增长21% - 23%；资本支出预计在3700万 - 4200万美元之间 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 分析业务 - 第三季度营收1.663亿美元，按固定汇率计算同比增长29%，环比增长3.5%；包括Clairvoyant在内，同比增长39.4% [18] - 2022年前九个月增长42.6%，目前占总营收的46% [6] 数字运营和解决方案业务 - 第三季度营收1.951亿美元，同比增长17.2%，环比增长6.1% [17] - 2022年前九个月营收同比增长13.8% [6] 保险业务 - 第三季度营收1.162亿美元，同比增长20.3% [17] - 保险垂直业务（包括数字运营和解决方案以及分析业务）同比增长16.6% [17] 新兴业务 - 第三季度营收5610万美元，同比增长31.1% [17] - 新兴垂直业务（包括数字运营和解决方案以及分析业务）同比增长38.3% [17] 医疗保健业务 - 第三季度营收2280万美元，同比下降16.4% [18] - 医疗保健垂直业务（包括数字运营和解决方案以及分析业务）同比增长9.3% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用数据驱动的业务战略，利用数据帮助客户做出更好的业务决策、将智能嵌入工作流程并简化运营，以应对当前宏观经济环境下客户面临的挑战 [8] - 持续扩大人才基础，特别是在分析和数字领域，通过招聘和内部学习发展计划提升员工能力 [12][13] - 举办投资者和分析师日，分享更新后的增长战略愿景 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前宏观经济环境下，客户面临更高的波动性和不确定性，公司业务模式对客户更具相关性和战略重要性 [8] - 服务需求持续强劲，管道机会丰富，对持续增长前景保持乐观 [14][26] - 尽管通胀压力是一个担忧，但公司有工具管理成本，不会牺牲文化、对客户和股东的承诺 [24] 其他重要信息 - 公司举办2022年第三季度财报电话会议，介绍财务业绩和业务情况 [1][3] - 会议中提及的一些事项为前瞻性陈述，存在风险和不确定性 [4] - 公司可能会引用非GAAP财务指标，并在新闻稿和投资者资料表中提供与GAAP的对账 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 客户决策方面需求有无更新？管道构成有无变化？非美国客户对话情况如何？ - 服务需求环境持续强劲，管道健康，有大交易，部分决策推迟，部分加速；非美国管道和客户活动健康，关注营销分析支出但目前变化不大 [26][27] 问题2: 调整后运营利润率潜力及未来费用基础情况如何？ - 2022年调整后运营利润率在18%左右，目前处于该范围且略高于预期；全球约三分之一员工回到办公室，采用混合模式；2022年低18%范围是利润率基线，也是2023年的良好起点 [29][30] 问题3: 当前环境下决策加速的共同领域或客户需求有哪些？ - 管道中有更多大型和集成交易，保险业务和新兴业务领域需求强劲，数字运营和解决方案业务增长趋势有望持续 [32][33] 问题4: 第四季度指引暗示营收环比下降的原因是什么？ - 指引考虑了市场不确定性，中点仍有20%的有机年增长率，高端略高，存在一定保守性 [34] 问题5: 如何看待业务模式的弹性？与07 - 08年相比如何？ - 数据驱动的业务模式在不同经济环境下都能为客户创造价值，业务模式具有弹性，与07 - 08年不同，公司在受影响较大的领域暴露较少 [37] 问题6: 面对放缓，EXL的策略是什么？ - 不希望错过需求环境，目前仍在增加人才以满足客户需求，同时会密切关注放缓迹象，公司约70% - 75%的成本结构为可变成本，能够较好地管理 [39] 问题7: 数字运营增长受宏观和支出偏好变化的影响程度如何？增长的可持续性如何？ - 数字运营和解决方案业务增长主要来自现有客户业务扩展和2021年及2022年初签约的新客户，目前对话中的大型交易关注成本控制和改善客户体验，未来几个季度将发挥作用 [41] 问题8: 医疗保健业务的增长驱动因素是什么？如何恢复环比增长？ - 医疗保健业务是综合业务，目前整体增长9.3%；医疗保健领域利用数据、自动化和技术的机会巨大，公司将继续投资该领域 [42][43] 问题9: 前3和前5客户集中度环比下降的原因是什么？ - 公司业务组合在扩大，与前5客户仍有良好关系和增长机会，目前无异常情况 [45] 问题10: 新经济客户目前与90天前相比有无新发展？ - 新经济客户在整体业务中占比小，业务稳定，无值得关注的变化 [46] 问题11: Clairvoyant的收购表现如何？是否有其他并购计划？ - Clairvoyant收购进展顺利，运营整合和交叉销售良好，预计2022年为总营收增加4000万 - 4500万美元，目前表现符合预期；未提及其他并购计划 [48][49] 问题12: 英国业务增长加速的原因是什么？是否会持续？ - 公司在英国赢得了战略客户，公用事业业务客户扩展带来增长，管道健康，对话良好，预计趋势将持续 [50]