财务数据和关键指标变化 - 调整后净利润为5550万美元，每股收益0.56美元，排除了520万美元的遣散费和合并相关成本，以及71.1万美元的分行合并成本 [13] - 平均资产回报率为1.54%，平均有形普通股权益回报率为17.6%，调整后效率比率为52% [14] - 完全税收等效基础上的净息差在第三季度下降8个基点至3.96%，基本净息差较上一季度下降9个基点 [15] - 贷款收益率下降15个基点，投资收益率下降8个基点，存款成本降低2个基点 [16] - 期末贷款余额增加8300万美元，平均存款余额下降7800万美元 [17][18] - 手续费收入同比增长超15%，银行卡收入较上一季度下降49%，即320万美元 [10][19] - 第三季度净冲销为1020万美元，占总贷款的45个基点 [21] - 分类资产占总资产的比例从1.02%降至0.92%，为一年多以来的最低水平 [21] - 有形账面价值每股在第三季度下降3.6%至12.33美元，有形普通股权益比率下降17个基点至9.17% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行业务趋势积极，贷款需求强劲，多个业务部门实现创纪录的贷款发放，贷款余额按年率计算增长约4% [8] - 存款情况不一，非利息存款余额增长，但货币市场余额下降，公共基金余额出现季节性下降 [8] - 手续费收入增长得益于客户衍生品手续费、抵押贷款收入的持续创纪录表现，以及新收购的Bannockburn部门带来的外汇收入 [10] - 非利息支出方面，薪资和福利增加，主要是由于与公司整体业绩挂钩的激励措施，以及客户衍生品和抵押贷款银行业务收入强劲；本季度包含140万美元的Bannockburn运营成本和约100万美元的临时性成本 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成Bannockburn的整合，拓宽对中端市场客户的产品供应，为其庞大客户群提供银行服务 [10] - 推进股票回购计划，本季度回购110万股，在维持财务实力和资本灵活性的同时提升股东价值 [11] - 积极管理存款成本，以缓解净息差压力 [18] - 预计未来贷款组合将继续增长，长期目标是实现中到高个位数的增长 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境更具挑战性，但公司业务表现强劲，连续116个季度实现盈利 [7] - 对未来贷款增长潜力持乐观态度，预计第四季度贷款余额将按年率计算实现低个位数增长 [17][27] - 净息差预测很大程度上取决于美联储未来的利率政策，假设不再降息，净息差展望为3.65% - 3.70%（不包括购买会计调整） [27] - 信贷质量稳定，预计手续费收入下一季度将增至3400万 - 3600万美元，费用预计在8400万 - 8600万美元之间 [28][29] - 第四季度税率展望为17.5%，包括预计确认的税收抵免带来的2%的减免 [30] 其他重要信息 - 公司第三季度在特许经营组合中因三笔业务关系产生额外损失，其中320万美元与第一季度披露的一笔大型业务关系的解决有关，其余310万美元与此前讨论的两笔业务关系的持续处理有关 [24] - 目前4.74亿美元的特许经营组合中，2950万美元被评为特别提及或次级非应计贷款，上述三笔业务关系构成了所有次级非应计余额 [24] - 整体特许经营组合表现良好，94%被评为合格，公司持续监控并积极管理业务关系，组合较为分散，前十大业务关系占组合的29% [25] - 自2016年末以来，公司一直在积极管理该组合以改善其整体风险状况，自2018年末以来，组合规模已下降15%，预计由于有意放缓贷款发放活动以及对特别提及和次级贷款的处理，组合规模将再下降10% - 15% [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于特许经营金融投资组合的额外损失内容及未预留准备金的原因，以及第二季度到现在的思路变化 - 本季度解决的一笔业务关系在上一季度有更高的增加解决金额，并在本季度对准备金进行了冲减；另外两笔业务关系的信用状况进一步恶化，其中一笔因加盟商出售部分业务产生损失，另一笔因原出售交易失败，重新评估后进行了部分冲减，目前正在与另一方协商出售 [32][33] 问题2: 若美联储近期再次加息，净息差是否会低于3.65% - 3.70% - 3.65% - 3.70%的净息差假设是基于不再降息的情况，每25个基点的降息将导致净息差下降6 - 8个基点 [36] 问题3: 投资组合余额的未来走势，以及对第四季度盈利资产和净利息收入的看法 - 第三季度将投资组合减少了3亿美元，平均减少约1.2亿美元，第四季度将体现全部影响；短期内计划将投资组合维持在30亿美元的水平，盈利资产的增长将取决于贷款组合的增长 [40] 问题4: 在当前环境下，2020年是否会考虑缩小资产负债表、积累资本并进行股票回购 - 基于当前股价，公司会像第三季度一样在市场上回购股票，减少资产负债表规模并提高资本比率，以支持股票回购计划，如果收益率曲线情况不变，将继续这样做 [41] 问题5: Bannockburn业务的收入是否存在季节性，以及收入是否低于最初预期 - 业务存在一定季节性，整合期间会有一些干扰和注意力分散；第四季度预计收入约600万美元，明年预计每季度平均约800万美元，全年收入约3000万美元 [42] 问题6: 第四季度的税率是否为一次性事件，明年是否会恢复到19.5% - 第四季度预计获得税收抵免，假设新的市场税收抵免项目生效，税率为17.5%，明年将恢复到19.5% [43] 问题7: FDIC评估费用是否会恢复正常 - 第四季度仍会有一些信用额度需要消化，费用会比正常水平低约一半，第一季度将恢复到100% [44] 问题8: 对特许经营组合中前十大业务关系及最大业务关系的年度审查时间 - 公司对所有特许经营交易进行季度审查，包括契约审查等；对500万美元以上的业务进行全面审查，下一次审查将在11月进行；对500万美元以上的业务每季度进行一次较轻程度的审查，每年进行两次全面深入审查 [48] 问题9: 关于CECL的看法，以及是否披露了将计入准备金的贷款标记金额 - 计入准备金的贷款标记金额非常低，因为公司收购的受损贷款较少；目前公司正在调整模型，进行了几次模拟运行和并行运行，正在处理最终假设和内部控制；公司的CECL准备金预计将比大多数同行以更高的百分比增加，但目前不准备披露具体范围 [49] 问题10: 何时能得到关于CECL的最终数据 - 公司仍在评估是将其纳入10 - Q报告还是后续跟进披露 [50] 问题11: Bannockburn业务是否仍能实现40%的税前利润率 - 之前披露的利润率实际上是EBITDA利润率，公司认为该业务的贡献与之前分享的情况类似 [52] 问题12: 购买会计增值是否仍按每个后续季度下降约1个基点的方式计算 - 第四季度购买会计增值在19 - 20个基点之间，之后每个季度下降约1.5个基点 [54] 问题13: 特许经营金融组合余额下降10% - 15%的时间周期 - 预计在四到五个季度内，即到2020年底实现 [56] 问题14: 商业贷款下降的原因 - 公司在商业贷款方面取得了一些进展，有意清理了部分贷款；本季度商业贷款发放量低于前几个季度，但贷款储备情况良好 [57] 问题15: 降低存款成本的幅度、采取的措施以及客户的反应 - 公司主要关注货币市场、定期存款和公共基金等领域，从7月左右开始采取行动；原本预计存款成本最多保持不变，但实际在季度后半段实现了几个基点的下降，这有助于提高净息差 [58][59] 问题16: 考虑到Bannockburn业务对效率比率的影响，如何看待银行未来几个季度或几年的运营效率，以及费用控制目标范围 - 预计未来非利息支出约为8500万美元，正常情况下每年将有2% - 4%的增长；公司将进行技术方面的战略投资，同时通过减少分行数量或利用技术提高效率等方式削减其他成本；由于净息差下降和Bannockburn业务的影响，效率比率可能会上升几个百分点 [62]