财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为5700万美元，有形股权回报率为13.47%，摊薄后每股收益为0.44美元，董事会维持每股0.26美元的股息 [9] - 截至12月31日，总资产较上一季度下降2.2%，至249.9亿美元，存款水平下降1.4%，即3.04亿美元，至218亿美元，贷款与存款比率为59%，存款成本维持在6个基点不变 [10][15] - 净利息收入较上一季度增加470万美元，至1.373亿美元，净利息收益率为2.38%，较上一季度上升2个基点 [16] - 非利息收入为4160万美元，较第三季度减少850万美元，非利息支出增加770万美元，至1.087亿美元 [19][20] - 本季度实现信贷成本较低，净冲销为620万美元，全年为1250万美元，即10个基点，较2020年的比率改善了13个基点 [21] - 信贷损失拨备减少400万美元，至1.573亿美元，未使用承诺准备金减少220万美元，至3030万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 期末贷款和租赁为130亿美元，较第三季度末增加1.28亿美元，剔除PPP贷款的影响，本季度贷款总额增加约4.14亿美元，即3.4%，贷款增长广泛，包括工商业贷款、商业房地产贷款、住宅贷款、房屋净值贷款和信用卡贷款等 [12] - 建筑贷款余额因几个大型待售项目的预定完工和还款而下降，但其他项目的持续提款有助于抵消还款，这些项目的完工推动了本季度住宅贷款的增长 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷当地失业率降至6%，经济持续改善 [7] - 商业投资组合在大陆和夏威夷市场均有增长，大陆市场季度环比增长约18%，夏威夷市场约为13%（按年率计算） [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年继续推进贷款增长，预计剔除PPP贷款后的贷款增长将处于中个位数至高个位数区间，具体取决于经销商融资余额的恢复情况 [13] - 公司正在努力构建数字基础设施，并计划在第二季度完成核心系统转换，新平台旨在提供灵活性，以便快速集成新的不同应用程序，并通过合作伙伴实现业务扩展 [26] - 贷款定价竞争激烈，但公司尚未看到太多贷款结构方面的竞争 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当地经济在度过当前的新冠疫情高峰后应会持续复苏，旅游需求旺盛，夏威夷仍是热门旅游目的地 [24] - 贷款业务开局良好，资产负债表状况良好，能够支持贷款增长并从利率上升中受益，资本水平较高，有足够的资本支持资产负债表增长 [25] - 资产负债表的资产敏感性为2022年的净利息收益率和净利息收入提供了良好的上行潜力 [18] 其他重要信息 - 公司在第四季度采取了一些资产负债表行动，包括将一些公共存款移出资产负债表，并将多余的流动性投入贷款和证券，还提前偿还了2亿美元的FHLB预付款，节省了约1200万美元的利息支出 [10][11] - 公司董事会通过了一项7500万美元的2022年股票回购计划 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款展望中经销商业务情况及贷款增长范围的决定因素 - 经销商融资业务似乎已触底，上一季度每月融资余额都在增加，最终季度末增加了5000万美元，2022年的展望取决于生产水平和消费者情况，公司增加了一些新客户，也保留了一些被出售客户的关系，但难以预测今年的融资余额，所以给出了一个范围 [32][33] - 即使处于贷款增长范围的低端，中个位数的增长也比2021年有很大改善，主要驱动因素包括商业房地产、住宅、房屋净值贷款以及部分消费贷款，大陆市场的复苏先于夏威夷市场 [34] 问题2: 公司长期的成本通胀情况 - 核心平台转换在正常情况下可能会增加约1%的成本，科技支出将根据实际情况而定，预计2023年成本增长在4% - 5%左右 [37] 问题3: 净利息收益率对美联储加息的敏感度 - 最好从资产组合的构成来考虑，约48亿美元的贷款组合每90天或更短时间重新定价，约33亿美元的固定利率贷款和证券在12个月内重新定价，存款方面约12亿美元对利率敏感，且当地市场存款成本的上升通常滞后于大陆市场 [39] 问题4: 贷款增长中大陆和夏威夷市场的贡献以及在大陆市场的业务变化 - 公司在大陆市场的业务没有改变，目前约19%的贷款在大陆市场，过去最高达到约24%，仍有增长空间，过去一年成功引入了一些新的经销商客户 [41][42] 问题5: 经销商融资余额与疫情前的对比 - 去年第四季度末经销商融资余额约为6.39亿美元，2019年末约为8.59 - 8.6亿美元，仍大幅低于疫情前水平 [44] 问题6: 费用指导的基数及是否有其他非经常性项目 - 费用指导的基数应从4.05亿美元开始计算，目前没有明显的异常非经常性项目 [21][37] 问题7: 住宅抵押贷款和工商业贷款（不包括经销商融资和共享国家信贷）的增长情况 - 工商业贷款方面，企业领域可能正在触底，但尚未看到持续增长，近期的增长可能主要来自经销商融资；住宅房地产方面，本季度有三个大型项目完工，但今年第一季度没有大型项目完工，随着利率上升，再融资活动可能减少，市场将更多转向购房市场，同时房屋净值贷款业务活动增加 [49][50] 问题8: 资产质量、贷款定价和结构的竞争情况 - 贷款定价竞争激烈，但尚未看到太多贷款结构方面的竞争；大型客户似乎已经适应了新常态，公司对资产质量感到乐观，并且在新的一年能够密切关注小客户的情况 [51][52] 问题9: 科技建设的进展和潜在合作伙伴关系 - 科技建设仍处于早期阶段，目前主要进行一些基础性工作，如启用API基础设施、重新设计消费贷款平台、增强网站功能等，希望今年晚些时候能够探讨具体的合作领域 [55] 问题10: 股票回购的意愿和资本回报的优先级 - 公司希望用资本支持贷款增长，多余的资本将返还给股东，将保持12%的普通股一级资本比率，超出部分将用于股票回购，同时也会关注杠杆率 [57][58] 问题11: 净利息收益率指导是否仅适用于2022年第一季度以及之后的净利息收益率扩张因素 - 预计净利息收益率正在触底，目前新发放的抵押贷款收益率比平均投资组合收益率高约8%，如果利率上升，鉴于资产组合的构成，对银行将是积极的 [59] 问题12: 本季度共享国家信贷和非共享国家信贷的增长情况 - 共享国家信贷增长约700万美元 [60] 问题13: 不包括经销商融资和共享国家信贷的工商业贷款增长驱动因素 - 本季度有几笔与现有客户的大型交易推动了工商业贷款增长，非房地产客户在房地产领域（如业主自用房地产和一些设备）有较多活动，大型企业的利用率在第四季度略有下降，尚未恢复 [63] 问题14: 现金水平的趋势 - 目前现金水平处于公司期望的范围，考虑到资产负债表的构成和利率上升的预期，预计将保持在当前水平 [64] 问题15: 首席财务官的招聘进展 - 公司已与光辉国际合作，招聘工作正在进行中 [65] 问题16: 共享国家信贷的余额及夏威夷和大陆市场的分布 - 大陆市场的共享国家信贷约为8.73亿美元，夏威夷市场约为2.62亿美元 [66] 问题17: 工商业贷款冲销的情况 - 410万美元的工商业贷款冲销是由于一笔当地信贷的特殊情况，与经济或业务压力无关，是一起诉讼相关问题 [67] 问题18: 考虑资产负债表行动后的利率敏感性 - 难以通过模型预测超过一个季度的利率情况，公司披露的更多是静态情况，可能不能代表实际情况，相关信息将在10 - K报告中体现 [69][70] 问题19: FHLB预付款的提前偿还时间 - 约在11月上旬至中旬提前偿还了2亿美元的FHLB预付款 [70] 问题20: 税率的情况 - 本季度税率较低，为19%，是由于第四季度有一些调整项目，预计长期税率目标约为25% [71] 问题21: 2023年费用增长的情况 - 公司未提供2023年的费用指导，预计增长幅度会小于2022年，可能在4% - 5%左右，但这只是方向性的讨论，并非指导意见 [74]