财务数据和关键指标变化 - 第四季度摊薄后每股收益为0.47美元，董事会维持每股0.26美元的股息，股息支付率为55% [9] - 第四季度税前预拨备净收入较第三季度增长10.3%，达到1.007亿美元，净利息收入和非利息收入增加，费用下降 [9] - 存款增长3.3亿美元，消费者和商业存款增长，公共存款减少，存款总成本降低2个基点至11个基点，净息差增加1个基点 [10] - 第四季度净利息收入为1.352亿美元，较上一季度增加120万美元，净息差为2.17%，较上一季度增加1个基点 [25] - 第四季度非利息收入为5360万美元，较上一季度增加470万美元，非利息支出为8810万美元，较上一季度减少350万美元，效率比率为46.6% [27] - 2020年费用远低于最初预期，2021年预计费用将比2020年异常低的水平高出约7% [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 期末贷款和租赁为133亿美元，较上一季度下降2.21亿美元，降幅1.6%，住宅抵押贷款余额增长2100万美元，消费贷款持续偿还，建筑项目贷款余额增长7300万美元，工商业贷款余额下降 [21] - 本周开始接受第二轮薪资保护计划（PPP）贷款申请，截至1月20日，已收到1781份申请，排除PPP贷款影响，预计2021年贷款增长处于低个位数区间，下半年需求将回升 [23] 存款业务 - 总存款余额季度末达到192亿美元，较上一季度增加3亿美元，消费者和商业存款余额增加4.42亿美元，公共存款减少1.12亿美元，公共定期存款减少约2.04亿美元，存款成本下降2个基点至11个基点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 夏威夷旅游市场 - 跨太平洋旅客的旅行前检测计划仍在实施，12月下旬度假游客数量增加，之后回落至节前水平，约4000人/天，西海岸游客数量可能受当地病例激增影响 [7] 夏威夷房地产市场 - 瓦胡岛房地产市场表现强劲，12月单户住宅中位价为87万美元，较上年同期上涨6%，交易量较上年12月增加约36%，2020年全年单户住宅中位价为83万美元，上涨5%，销售量上涨2.3% [8] 夏威夷就业市场 - 11月夏威夷州失业率改善至10.1% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于技术投资，正在进行核心系统转换，预计下半年上线，还有其他技术项目计划在年内上线 [34] - 长期资本回报战略包括普通股息和股票回购计划，目标是普通股一级资本比率达到12%，本季度末为12.47%，公司将根据经济复苏情况考虑重启股票回购计划 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年对夏威夷和公司来说是充满挑战的一年，2021年仍将面临挑战，但公司对下半年情况改善持乐观态度，夏威夷疫情已稳定在可控水平，疫苗接种工作正在进行，失业率已从峰值下降超50% [33] - 公司预计2021年下半年经济将复苏，但游客数量不太可能在年底恢复到2019年水平 [50] 其他重要信息 - 第四季度实现信贷成本保持低位，年末额外计提2000万美元贷款损失准备金，以应对近期不确定性 [11] - 第四季度净冲销为142万美元，全年净冲销率为23个基点，较2019年上升19个基点，调整后为18个基点 [12] - 第四季度不良资产和90天贷款占比下降，关注类资产继续减少，30 - 89天逾期贷款占比上升4个基点至30个基点，低于2019年12月31日的水平 [13] - 贷款损失准备金增加约1260万美元至2.085亿美元，占总贷款的1.57%，扣除PPP贷款后为1.67% [14] - 商业贷款寻求额外展期的金额从5600万美元增加到7900万美元，消费贷款从2500万美元增加到1.21亿美元，主要是住宅抵押贷款 [19] 问答环节所有提问和回答 问题1: 夏威夷地区企业客户的乐观情绪以及业务管道情况 - 夏威夷可能落后于美国大陆，目前尚未看到业务管道明显增长，预计在病毒得到控制、人们更加放心后，本季度或下季度会有所改善，就业情况的改善有助于信用卡消费、借记卡消费和商户处理服务费用等业务活动数据的增长，但尚未恢复到2019年水平 [35] 问题2: 为何本季度增加贷款损失准备金 - 年末美国大陆感染率上升，特别是加利福尼亚州，疫苗推出速度不确定，新政府在刺激计划和PPP项目推进方面的成效未知，公司认为商业贷款组合可能面临短期压力，因此增加准备金 [36] 问题3: PPP 2.0的业务管道能否抵消第一轮贷款的流失 - 难以预测，目前PPP 2.0开展仅两天，信息有限，约25%是新借款人，75%是已有PPP贷款的借款人申请第二轮贷款，无法确定后续业务量和水平 [38] 问题4: 净息差指导中排除PPP费用的情况，第一轮PPP贷款是否大部分会在第一季度获得豁免，以及核心净息差的展望 - 第四季度净息差为2.71%，第一季度净息差排除PPP因素后预计下降5 - 8个基点，主要受贷款收益率下降、证券收益率持平或下降、现金水平不确定以及存款成本下降空间有限等因素影响；约4亿美元PPP贷款正在申请豁免，预计未来一两个季度会有影响；后续净息差的稳定或变动取决于贷款收益率、证券收益率、现金水平和存款成本等因素 [41][42] 问题5: 信贷和拨备展望，是否会继续适度增加准备金 - 难以预测，公司每月评估准备金情况，对下半年经济复苏的预期未变，预计关注类资产水平保持稳定，但预计还款率会有所恶化，需综合考虑各种因素后再做决定；此外，政治局势变化带来的额外刺激措施和疫苗更有序推出可能是积极因素 [44][46] 问题6: 7%的费用增长指引是否已考虑成本节约措施，以及贷款增长或收入增长未达预期时能否降低费用率 - 公司一直关注费用管理，若下半年业务活动和收入增长，相关费用如薪酬和信用卡奖励费用也会增加，但收入也会相应增长 [47] 问题7: 关于游客数量恢复的预期，是恢复到2019年水平还是其他水平 - 公司预计2021年底游客数量不会恢复到2019年每天3万人的水平，下半年随着病毒得到控制和活动恢复，游客数量会有所增加，但不会达到2019年水平，市场调查显示对夏威夷旅游有大量被压抑的需求 [50] 问题8: 经济复苏缓慢情况下，夏威夷州对额外刺激措施的依赖程度，以及2021年是否会出现实际损失 - 公司已计提约1.38亿美元准备金应对损失，目前大客户应对压力的能力较强，不确定性主要在小企业和相关房东；额外刺激措施对个人和消费者有帮助，降低了消费者的逾期和冲销率 [53][54] 问题9: 公司的资本管理计划 - 公司关注资本管理，普通股息已宣布，股票回购计划是长期资本回报战略的关键组成部分，目标普通股一级资本比率为12%，本季度末为12.47%，公司将根据经济复苏、市场改善和刺激措施等情况考虑重启股票回购计划 [55] 问题10: 非利息收入以5000万美元为基础，随着业务活动增加的预期情况 - 5000万美元的非利息收入较为稳定，来源多样，随着业务活动增加，服务收费、信用卡和借记卡业务、互换业务等有望增长，信托和投资服务收入也很稳定且有增长潜力，预计2021年非利息收入会随着经济活动恢复而略有增长 [58][60] 问题11: 本季度互换和抵押贷款业务对非利息收入的贡献 - 互换业务在季度末随着利率上升而增长，约贡献90万美元；抵押贷款业务在本季度有销售，贡献50 - 100万美元非利息收入费用，公司将整体考虑抵押贷款业务对资金来源和贷款增长的影响 [62][63] 问题12: 本季度经销商融资业务的乐观情绪和增长潜力 - 经销商在第四季度因供应不足受到影响，随着生产恢复，贷款余额增加，目前仍低于2019年水平，随着生产继续提升，贷款余额有增长潜力 [65][66] 问题13: PPP贷款剩余净费用金额 - 约1450万美元 [68] 问题14: 费用增长至9000 - 9900万美元/季度的原因 - 费用增长约7%的原因包括通胀相关因素增加1% - 2%，业务活动相关项目如生产薪酬和信用卡奖励费用增加1% - 2%，技术投资特别是核心系统转换增加2% - 4% [70] 问题15: 核心系统转换完成后费用是否会下降，2022年费用预期 - 核心系统转换成本将在系统投入使用后摊销，费用相对稳定，新系统可能带来效率提升，预计2022年与核心系统相关的费用相对平稳 [72] 问题16: 未来税率的预期 - 本季度税率为23.5%，未来税率可能随净收入预测情况上下波动，公司的税收优惠主要来自低收入住房税收抵免投资，随着收入增加，税收优惠的绝对值基本稳定且略有增长，若净收入增加，税收支出可能增加；同时，需关注当前政府是否有企业税政策变化 [74][75] 问题17: 商业贷款展期情况，包括酒店、零售、汽车、运输、食品饮料等行业的展期细分 - 商业贷款展期金额降至8900万美元，占比1.4%，商业贷款组合中各行业展期情况不显著，大客户表现良好；酒店贷款约4.7亿美元，仅有一笔小额贷款展期 [76][77] 问题18: 费用增长指引的基数是2020年全年费用还是第四季度年化金额 - 费用增长指引以2020年全年费用（略低于3.68亿美元）为基数 [78]