财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为3.49亿美元，同比增长3%，若剔除去年6月出售的催收与追偿产品线，则同比增长7% [9][21] - GAAP净利润为9300万美元，GAAP每股收益为3.61美元，若剔除去年的资产出售收益，则分别同比增长21%和36% [9] - 非GAAP净利润为1.16亿美元，同比增长17%，非GAAP每股收益为4.47美元，同比增长32% [9] - 非GAAP营业利润率为49%，较去年同期扩张了1000个基点 [30] - 第三季度自由现金流为1.15亿美元，同比增长16%，过去12个月的自由现金流为4.49亿美元 [31] - 期末现金及投资为1.82亿美元，总债务为19.6亿美元，加权平均利率为3.86% [31] - 本季度以每股384美元的平均价格回购了73.5万股股票，董事会授权剩余1.19亿美元用于回购 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - Scores业务：收入为1.79亿美元，同比增长4% [10][21] - B2B Scores：收入同比增长3% [11][21] - 抵押贷款发起收入同比下降25%，目前占Scores收入的12%，占总公司收入的6% [11][21] - 汽车贷款发起收入同比增长12% [12][22] - 信用卡和个人贷款发起收入同比增长37% [12][22] - 预筛选评分业务实现两位数同比增长 [12][22] - 剔除抵押贷款后，B2B总收入同比增长约12% [12] - B2C Scores：收入同比增长7%，主要由合作伙伴渠道的强劲增长驱动 [13][23] - 直接渠道myFICO.com增长放缓，主要因新增客户减少 [13] - 合作伙伴渠道（包括付费和免费增值模式）继续推动两位数增长 [13] - Software业务：收入为1.7亿美元，同比增长2%，若剔除剥离业务，则同比增长11% [14][23] - 软件许可收入（一次性确认）为2000万美元，去年同期为1300万美元 [24] - 专业服务收入为2700万美元，环比略有增长，但同比下降24%，主要受去年业务剥离影响 [26] - 年度合同价值（ACV）签约额为1900万美元，较去年同期的1160万美元增长64% [16][29] - 年度经常性收入（ARR）为5.61亿美元，同比增长9% [15][27] - 平台ARR为1.08亿美元，占总ARR的19%，同比增长60% [15][27] - 非平台ARR为4.53亿美元，同比增长1% [27] - 美元净留存率（NRR）为108% [15][28] - 平台NRR为135% [15][28] - 非平台NRR为101% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 区域收入构成：美洲地区贡献了总收入的84%，亚太地区占5%，欧洲、中东和非洲地区占11% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司平台战略获得市场高度认可，平台ARR和NRR增长显著，表明客户对最新决策技术有强烈需求 [35] - 公司战略重点积极追求新的平台业务和现有平台的扩展业务，同时继续投资于传统解决方案的功能 [53] - 对于传统软件业务，公司认为只要其保持中性或非常温和的增长即可接受，甚至小幅收缩也不会造成太大困扰 [54] - 公司于5月举办了FICO World 2022会议，与750名重要客户进行了面对面交流，举办了90场分会和数百次战略咨询会议，客户反馈为历届最佳，并已看到下届会议注册量激增 [17][18][19] - FICO World会议是重要的销售渠道，通过咨询会议与客户深入交流，产生了显著的销售管线 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 在不确定的市场环境中，公司业务模式展现了韧性 [9] - 随着利率上升，抵押贷款发起量下降，成为业务逆风 [11] - 金融服务行业在应对经济波动时，对通过高级分析实现精准决策的需求比以往任何时候都更加重要 [34] - 贷款机构正在寻求更多实时评估风险和机会的方法，而公司拥有提供一流解决方案的技术和专业知识 [34] - 公司的评分业务为贷款机构提供了久经考验的分析工具，帮助管理整个消费信贷市场的风险，并且由于评分被广泛应用于多种信贷市场，公司并未过度依赖特定类型的贷款或客户 [35] - 公司重申了上一季度上调的全年业绩指引，并相信有能力达到或超过既定目标 [20][36] - 预计第四季度运营费用将小幅上升，主要驱动因素包括：差旅费用回归至疫情前水平、以及招聘市场紧张导致填补职位空缺的时间比往年更长 [29][40][41] - 预计2022财年经常性税率约为25%，考虑超额税收优惠和其他离散项目后，净有效税率估计约为24% [31] 其他重要信息 - 一次性确认的软件许可收入受GAAP会计准则影响，会因本地部署与SaaS订阅销售的组合不同而季度波动，但ARR指标不受此会计规则影响 [24][25] - 专业服务收入下降是由于公司战略转向关注高利润的年度经常性软件业务，减少了对低利润率专业服务的市场投入，新签约的专业服务订单在政策变更后迅速下降，经过几个季度后，收入已稳定在新的水平，预计近期每季度约2500万美元是合理的预期 [46][47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于业绩指引的细节和定价影响 [38] - 管理层表示，定价讨论主要针对明年，今年的定价已确定。主要影响因素是抵押贷款业务的逆风，其他业务均表现强劲。 问题: 软件业务销售周期是否因经济衰退担忧而延长或交易规模缩小 [39] - 管理层表示未观察到变化，金融服务行业的IT支出似乎按计划进行，销售周期与以往相同，没有延长。 问题: 第四季度费用上升的主要驱动因素 [40][41] - 管理层解释，费用小幅上升主要由于差旅费用部分回归疫情前水平，以及招聘市场紧张导致填补职位空缺的时间比以往更长。 问题: ACV签约额连续强劲增长的原因及是否存在季度提前或季节性影响 [43][44][45] - 管理层表示，ACV签约额是公司内部长期追踪的新对外报告指标，公司设定了较高的年度销售目标，目前正按计划实现。没有明显的季度提前现象，ACV是一个良好的指标，不受收入确认加速或其他指标失真的影响。预计第四季度ACV签约额通常表现良好。 问题: 专业服务收入本季度显著回升的原因及未来趋势 [46][47][48] - 管理层确认，上一季度关于专业服务收入可能触底的预测得到初步验证。由于战略转向，新签专业服务订单在政策变更后迅速下降，但经过几个季度后，收入已稳定在新的水平，预计近期每季度约2500万美元是合理的预期。 问题: B2C业务中myFICO.com增长放缓的具体原因 [49] - 管理层解释，增长放缓主要是新增用户减少所致，这与抵押贷款交易量下降有关，因为消费者在申请抵押贷款时会更多地使用该服务。 问题: 抵押贷款、汽车、信用卡和个人贷款业务中价格与交易量趋势的贡献 [51][52] - 管理层表示，价格起到了一定作用。从外部数据看，公司的交易量实现情况与行业报告（如J.D. Power、MBA或征信局数据）基本一致。抵押贷款交易量下降符合年初设定及修订指引时的预期。汽车贷款交易量比预期稍差，但修订后的指引已考虑此变化。信用卡和其他贷款交易量表现良好，符合预期。 问题: 软件业务中平台ARR占比持续上升的内部混合目标 [53][54] - 管理层表示，没有强制性的混合目标。战略重点是积极获取新的平台业务和扩展业务。同时，许多客户依赖公司的传统解决方案并续约，公司会继续投资其功能。只要传统业务保持中性或温和增长，甚至小幅收缩，公司都可以接受，对目前的混合状况感到满意。 问题: B2B评分收入确认与征信局查询之间的典型滞后时间，以及本季度信用卡增长加速和抵押贷款差异扩大的原因 [57][58] - 管理层解释，除了季度末最后一个月的数据在结账时可能需要根据经验和判断进行估计和调整（后续可能有微小修正）外，基本没有时滞。但这并非解释本季度数据动态的原因，数据基本是实时的。 问题: myFICO业务是否仍在同比增长 [59][60] - 管理层确认，该业务同比仍在增长，但环比基本持平。由于抵押贷款购物者减少，新增用户大幅减少，因此对接下来几个季度的myFICO业务持谨慎态度。但若同比仍增长且环比持平，其表现已显著优于行业的直接渠道。 问题: FICO World会议对销售管线的建设作用 [61][62] - 管理层表示，FICO World会议是展示产品的重要场合，但更重要的是通过咨询会议与客户进行深入的一对一交流，了解公司能为他们做什么。会议产生的销售管线非常可观。 问题: 软件总ARR增长在季度放缓的原因 [64] - 管理层认为，增长放缓幅度很小，属于正常的季度间波动。回顾自公布该指标以来的八个季度数据，这种季度变化很常见，并不反映任何根本性问题。