财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1030万美元，摊薄后每股收益0.76美元，较2021年第一季度的530万美元接近翻倍 [7][24] - 第一季度贷款发放总额达25亿美元，较上一季度增长9%，比2021年第一季度增长超一倍 [17] - 第一季度平均贷款余额为2.967亿美元，较2021年第四季度增长3.5%，较2021年第一季度增长14.5% [18] - 第一季度平均生息资产总额增长5.5%至3.878亿美元，较2021年第一季度增长26% [19] - 第一季度平均计息存款降至1.325亿美元，较2021年第四季度的1.48亿美元有所下降，较2021年第一季度增长62.1% [19] - 第一季度资金成本率较2021年第四季度上升4个基点至79个基点，较2021年第一季度下降9个基点 [21] - 第一季度净息差为14.5%，较2021年第四季度下降210个基点，较2021年第一季度大幅上升 [21] - 第一季度非利息收入增长28%至1170万美元，主要得益于SBA 7(a)贷款销售收益增加和战略计划费用提高 [27] - 第一季度非利息支出为900万美元，较2021年第四季度的840万美元和2021年第一季度的670万美元有所增加 [30] - 第一季度运营效率比率为35.1%，较2021年第四季度的34.3%和2021年第一季度的45.9%有所变化 [31] - 第一季度不良贷款占总贷款的0.2%，与上一季度持平，低于2021年第一季度的0.3% [32] - 第一季度贷款损失拨备为290万美元，较2021年第四季度的250万美元和2021年第一季度的60万美元有所增加 [33] - 第一季度净冲销额为280万美元，较2021年第四季度的230万美元和2021年第一季度的60万美元有所增加 [34] - 第一季度净冲销率为3.8%，较2021年第四季度的3.2%和2021年第一季度的1%有所上升 [35] - 第一季度贷款准备金占总贷款（不包括PPP贷款）的3.7%，与2021年第四季度持平，高于2021年第一季度的3.4% [36] - 第一季度银行杠杆率为19.3%，远高于9%的资本充足要求 [9][37] - 第一季度有效税率约为25.4%，较2021年第四季度的25.3%和2021年第一季度的26.7%有所变化 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年3月31日，战略计划待售贷款为7380万美元，占总贷款的27.1% [11] - 截至2022年3月31日，SBA 7(a)贷款的担保部分为5320万美元，占总贷款的19.5% [13] - 截至2022年3月31日，战略计划投资贷款余额为2800万美元，占期末贷款应收款的10.3% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投入资源构建平台，以实现与现有和未来项目的规模扩张，推动贷款持续增长 [10][39] - 公司计划进一步投资技术平台和员工队伍，有增加员工数量的预期，还将有序投资以扩大战略计划，提升市场份额 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司承认经济不确定性较高，虽无法控制宏观因素，但认为自身商业模式和审慎的风险管理能使其在不同周期中保持优势 [16] - 公司预计信贷质量将逐步正常化，但对整体投资组合的承销仍有信心 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度贷款发放量增加的原因是什么 - 尽管存在季节性影响，但公司过去几年投入大量资源构建平台，使其能够与现有和未来项目实现规模扩张，推动了本季度的稳健增长 [39] 问题: 本季度之后贷款发放量是否会继续疲软 - 贷款发放量将取决于战略计划的实际业务活动 [40] 问题: 本季度持有的投资战略计划贷款中，保留的高于36%利率和低于36%利率的贷款情况如何 - 公司目前从11个战略合作伙伴中的4个保留贷款，持有投资贷款中高于36%利率和低于36%利率的贷款比例大致相当 [40] 问题: SBA投资组合贷款下降的原因是什么 - 是由于贷款销售推动了销售收益的大幅增加 [40] 问题: 能否提供25亿美元贷款发放总量中SDA以及高于和低于36%利率贷款的细分数据 - 出于竞争原因，公司目前不披露相关细分数据 [42] 问题: 本季度PPP贷款的费用是多少 - 费用极少，几乎可以忽略不计 [42] 问题: 高于36%利率贷款的收益率情况是否有重大变化 - 收益率情况没有变化，只是贷款组合发生了改变 [43] 问题: 每年新增几个合作伙伴的年度目标是否会加速或减速 - 公司在增加合作伙伴方面没有减速，仍按照既定节奏推进 [44] 问题: 是否会参与Upstart可能拓展的新个人贷款类别 - 对于所有战略计划，只要他们有新产品开发需求，公司都会与其合作，看是否能提供帮助 [45] 问题: 次级贷款证券化数据趋势的变化速度是否有改变 - 不同项目情况不同，公司内部政策限制高于36%利率的战略计划投资组合占总投资组合的比例不超过10%，该比例会季度波动，公司会结合其他项目的风险和收益管理该投资组合的敞口 [47][48] 问题: SBA贷款销售的决策考虑因素是什么 - 公司战略不变，仍会最终出售所有贷款，只有极少数贷款会保留 [49] 问题: 战略合作伙伴的增长节奏是否放缓 - 大多数战略计划都关注新的业务领域，以增加会员价值，公司对现有项目和潜在战略关系的发展态势感到乐观 [51] 问题: 最新Upstart证券化信托中贷款修改政策的放宽对贷款业务的影响如何 - 战略计划投资贷款占总投资组合的10.3%，且高于和低于36%利率的项目大致平分。公司有保留项目的框架，一个项目的承销变化不一定会影响保留余额，框架包括项目和产品在银行的成熟度、合规审查周期、绩效数据深度以及根据信用风险定价的能力 [53][54]