财务数据和关键指标变化 - 第一季度GAAP每股收益为0.15美元，运营基础上为0.26美元 [5] - 收入环比增长3.4%，净利息收入增长5% [6] - 贷款在排除PPP后增加20亿美元，即8.2%，商业贷款生产超过10亿美元，同比增长30% [6] - 费用收入业务本季度贡献7800万美元，与上季度基本持平 [7] - 财富管理收入环比增加110万美元，按年率计算近30% [7] - 抵押贷款银行业务收入环比增加70万美元至700万美元 [7] - 第一季度平均证券达到70亿美元，较上一季度增加4.69亿美元 [19] - 净利息收入总计2.341亿美元，较上一季度增加1080万美元，即4.8% [20] - 净利息利润率增加6个基点至261 [20] - 非利息收入总计7830万美元，与上一季度基本持平 [21] - 报告的非利息费用环比增加4580万美元，即25.2%；运营基础上增加1390万美元，即7.7%至1.946亿美元 [21] - 效率比率为60.7%，上年同期为58.7% [23] - 有形账面价值每股环比降至8.09美元 [23] - 2022年第一季度公司回购220万股普通股，总金额2980万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款生产超过10亿美元，同比增长30% [6] - 财富管理收入环比增加110万美元，按年率计算近30%，主要受有机销售活动推动 [7] - 抵押贷款银行业务收入环比增加70万美元至700万美元，本季度近80%的贷款发放为购房贷款 [7][8] - 保险佣金和费用环比增加至230万美元，抵消了资本市场收入240万美元的下降 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 大西洋中部地区贷款管道同比增长13%，环比增长61% [4] - 夏洛特地区贷款管道同比增长33%，环比增长52% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成霍华德银行收购，预计该地区将继续增长，并从更强大的产品组合中获得收入 [4][5] - 董事会批准1.5亿股股票回购计划，以有效管理资本并使股东受益 [5] - 公司投资技术，通过在线电子商店吸引更多抵押贷款客户，66%的抵押贷款申请通过该渠道提交 [8] - 公司致力于为低至中等收入社区的借款人提供支持，4月将关闭成本援助赠款提高到5000美元，并通过房利美和房地美增强抵押贷款产品供应 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对大西洋中部地区的增长充满信心，认为霍华德银行的收购带来了规模和市场渗透的提升 [4][34] - 尽管面临高通胀、供应链中断和地缘政治动荡等宏观经济环境挑战，但公司积极评估风险并制定计划，信贷团队持续监控受影响行业 [8][9] - 公司预计贷款将实现低两位数至低十几位数的增长，核心有机增长为中至高个位数；总存款预计同比实现高个位数增长 [25] - 全年净利息收入预计在10亿至10.4亿美元之间，第二季度在2.49亿至2.53亿美元之间 [25] - 全年非利息收入预计在3.15亿至3.3亿美元之间，第二季度约为8000万美元 [25] - 全年非利息费用预计在7.6亿至7.8亿美元之间，第二季度在1.9亿至1.95亿美元之间 [26] - 预计2022年信贷质量将保持良好，拨备预计在2000万至4000万美元之间 [26] - 全年有效税率预计在17.5%至18.5%之间 [26] 其他重要信息 - 霍华德银行收购为公司资产负债表增加18亿美元贷款，使总资产达到420亿美元 [4] - 收购相关的第一季度费用包括2860万美元的合并相关费用、1910万美元的非PCD贷款初始拨备和420万美元的分行合并成本 [17] - 公司发行3400多万股普通股，以12.99美元的价格交换霍华德银行1890万股普通股 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款管道增长是否为商业管道，以及增长原因 - 贷款管道增长是广泛的，各地区都有增长，第四季度业务繁忙使管道收缩，现在开始重建；第一季度通常较慢，企业现在开始制定资本支出计划；大西洋中部地区因霍华德银行收购而大幅增长；夏洛特地区表现良好；小企业贷款也开始增长；公司认为正在逐步解决供应链问题，企业开始恢复正常运营 [32][33][35] 问题2: 鉴于贷款增长前景，是否有增加股票回购的空间 - 公司贷款增长指引为中至高个位数，有内部资本支持增长并进行股票回购的空间；董事会批准回购计划是为了在股价下跌时支持股价；公司财务表现强劲，资本比率良好，有进行回购的选择 [41][42] 问题3: 抵押贷款银行业务收入的规模和趋势 - 公司在东南部和大西洋中部地区的住房市场有优势，管道中购房贷款占比约90%，不太依赖再融资活动；本季度抵押贷款银行业务收入有所增加，预计未来会继续上升，主要取决于贷款发放的组合；消费者贷款管道也有显著增长 [44][47][48] 问题4: 银行对利率的敏感性变化，以及贷款和存款的贝塔系数预期 - 指导中假设今年剩余时间利率将提高125个基点，若超过该预期，净利息收入有上升空间；约48%的贷款与短期利率挂钩，现金和投资组合也受益于利率上升；存款贝塔系数方面，预计总存款成本约为25%，计息存款约为40% [50][51][52] 问题5: 费用收入的展望，是否受抵押贷款或其他业务影响 - 抵押贷款银行业务收入同比面临挑战，但公司通过多元化业务来平衡；资本市场业务中，利率对冲业务有所下降，但债务资本市场平台有良好活动；国际银行业务和SBA平台预计将增长；霍华德银行的收购将为各费用收入类别带来机会 [57][58][61] 问题6: 现金余额的处理，是投资证券还是用于贷款增长 - 第一季度公司已投资6亿美元到投资组合，平均余额增加近5亿美元；目前预计本季度将再投资现金流，同时会密切关注机会；证券投资组合中AFS和持有至到期各占50%，且期限较短，有助于管理对账面权益的影响 [65][66] 问题7: 净利息收入指引未因利率上调而更高的原因 - 公司在存款贝塔系数方面较为保守，因为霍华德银行的加入和银行业流动性情况不确定；若利率上调超过125个基点，净利息收入有上升空间 [70] 问题8: 第二季度购买会计增值的预期 - 霍华德银行的净可接受折扣约为1000万美元，预计每季度增值约60万美元，受提前还款影响；加上之前的增值，未来几个季度净增值约在300万至350万美元之间 [71][73] 问题9: 今年预期贷款增长的构成，是否会更多来自消费者贷款 - 年初消费者银行贷款生产强劲，这得益于宏观经济因素和数字渠道的推广，如电子商店嵌入移动应用和在线服务，增加了在线用户和抵押贷款申请；商业方面，公司拥有优秀的银行家，预计也会有良好表现 [74][76][77] 问题10: 公司愿意将C1比率降至目标10%以下多少进行股票回购 - 10%是公司管理的目标下限，本季度和去年同期均为10%，上一季度为9.9%；公司会根据贷款活动情况进行调整，若贷款活动较低，会更积极进行回购；公司会继续抓住机会进行股票回购 [79][80] 问题11: 如何应对透支费用的长期压力，费用指引是否考虑了该影响 - 公司推出了银行认证产品，不允许透支，若出现透支会退款，该产品已对透支费用产生影响；公司多年来对透支政策进行了多项改变，并预计该类别费用全年将下降，这已反映在费用指引中；消费者费用约为每季度600万至700万美元 [81][82][83] 问题12: 新的股票回购计划与增量并购在未来12至18个月的资本部署优先级 - 公司决策基于对公司和股东最有利的原则，会平衡贷款增长、股票回购和并购；贷款增长是资本部署的主要重点，若贷款增长未实现或无增值并购机会，股票回购可作为向股东返还资本的工具 [86][87] 问题13: 中个位数贷款增长指引是否考虑了潜在的经济放缓 - 中个位数增长指引考虑了当前环境和潜在风险，如美国经济放缓和贷款需求下降，这些因素可能首先影响商业领域；消费者支出在下半年可能下降，但公司消费者贷款管道处于创纪录水平，抵押贷款业务转向购房贷款；公司谨慎看待全年增长前景，会密切监控情况 [91][92][93] 问题14: 证券投资组合的现金流和新收益率情况 - 12个月的现金流预计为10亿美元，滚动收益率为1.74%；4月已投资1.5亿美元，收益率接近3%，新购买的证券期限仍在3.5至4年之间 [97] 问题15: 利率上调的时间安排 - 除5月预计的50个基点上调外，其余75个基点预计在每次会议上逐步上调 [98] 问题16: 资本市场业务的主要收入驱动因素 - 包括大型CRE和C&I银团贷款、衍生品业务（主要是利率衍生品，也有商品衍生品）、国际银行业务（提供套期保值产品和即期交易）以及债务资本市场平台（参与公共债券发行） [99][100] 问题17: 导致费用处于指引低端或高端的因素 - 公司严格管理费用，2022年有1000万美元的成本节约目标；霍华德银行的成本节约仍有待实现；佣金与业务活动相关，是费用波动的因素；公司会继续通过自动化流程等方式控制费用 [101][102] 问题18: 存款贝塔系数接近上一周期的原因 - 公司在存款贝塔系数上较为保守，会根据情况优化公司整体收益；当前流动性情况与上一周期不同，但利率变化的速度和幅度较大，客户对利率变化更敏感，所以预计存款贝塔系数接近上一周期 [104] 问题19: 新商业贷款的收益率情况 - 本季度新贷款整体收益率为3.09%，上一季度为2.91%；不包括PPP的整体投资组合利率增加10个基点至3.22% [106] 问题20: 信用额度利用率的情况及预期 - 本季度信用额度利用率基本持平，略有下降，主要是因为债务资本市场平台有一些未融资的大型交易；若排除这些因素，利用率有所上升；预计随着时间推移，利用率将回升至历史的42% - 44%水平 [107][108][109] 问题21: 霍华德银行费用节约情况及第二季度是否为干净季度 - 公司预计成本节约将超过50%，并在2022年实现85%的阶段目标；霍华德银行本季度增加的费用较少；第二季度可能接近干净季度，但可能要到第三季度才能完全实现；目前公司正在进行分行装修，若夏季完成，将消除最后一部分费用 [109][110][111] 问题22: 考虑到谨慎因素，储备覆盖率未来几个季度的趋势 - 公司在疫情期间一直谨慎对待储备，本季度储备率为1.38%，包括霍华德银行的影响后保持平稳；公司对当前储备水平感到满意，未来将继续关注；储备水平还受贷款增长影响，根据目前贷款质量，拨备可能处于指导范围的低端，但考虑到各种风险，仍会保持谨慎 [113][114] 问题23: 去年提到年底将流动性水平减半，目前是否仍有此预期 - 由于存款持续增长和PPP贷款的进一步豁免，目前认为年底将流动性减半的预期可能过低；公司已开始降低流动性水平，但速度难以确定 [115] 问题24: 未来PPP费用剩余金额 - 未来PPP费用剩余350万美元 [117]