财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度每股收益为0.30美元，全年每股收益达1.23美元，为2004年公司重组以来最高 [4] - 剔除PPP影响，现货贷款较2021年第三季度增长6.1亿美元，年化增长率为10%；净利息收入年化环比增长13% [5] - 与2020年12月31日余额相比，剔除PPP后贷款同比增长13亿美元，增幅为6% [6] - 第四季度运营每股收益为0.30美元，较去年同期增加0.02美元；有形账面价值同比增长9%，至每股8.59美元 [20] - 净利息收入为2.233亿美元，较上一季度减少910万美元，降幅为3.9%；报告净息差下降17个基点至255 [22] - 非利息收入为7900万美元，较上一季度创纪录水平减少990万美元，降幅为11.1%；报告非利息支出环比下降260万美元，降幅为1.4%，至1.816亿美元 [23][24] - 效率比率为58.1%，而此前为55.4% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款季度年化增长率为10.6%，商业贷款季度产量创纪录，达15亿美元 [7][20] - 消费者贷款业务是第二高产量季度，小企业贷款实现创纪录的环比增长 [20] - 资本市场收入为950万美元，国际银行业务和贷款意向分别增长117%和42%；债务资本市场能力的近期扩张使第四季度收入增长了两倍 [23] - 服务收费增加70万美元；抵押贷款银行业务运营收入减少230万美元，降幅为27.8%；SBA交易量和平均交易规模持续强劲，其他非利息收入中包含210万美元的溢价收入 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 八个主要MSA市场的存款同比均实现增长 [21] - 卡罗来纳州和大西洋中部地区业务管道表现强劲，公司对在这些市场实现增长目标持乐观态度 [65][66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施地理多元化战略，商业贷款增长得益于业务覆盖区域的强劲业务产出 [7] - 持续增强数字技术，将e - Store购物工具集成到移动应用程序，升级移动银行体验，推出增强版Physicians First计划的全数字版本，以更好服务客户并提高市场份额 [8][11] - 收购霍华德银行，预计交易完成后引入扩展产品套件，推动巴尔的摩和华盛顿特区的非利息收入增长 [12] - 计划加大数字渠道营销投入，开发全渠道应用程序，以提高贷款业务增长和运营效率 [32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是成功的一年，公司在贷款增长、数字技术提升、成本节约等方面取得显著成就，为2022年运营奠定坚实基础 [28] - 2022年公司有望凭借持续的贷款增长势头、差异化技术投资、资产敏感型资产负债表、良好的资产质量和不断改善的资本灵活性实现良好发展 [30] - 尽管宏观经济因素不断变化，但公司将坚持核心信贷理念，管理信贷业务，应对竞争环境 [17] 其他重要信息 - 公司移动银行应用被S&P Global Market Intelligence评为行业最具竞争力的应用之一，获得移动银行体验国家奖项，应用商店评级达4.8星 [9][10] - 公司在2021年实现超过2000万美元的运营成本节约，完成三年6000万美元的总成本节约目标 [28] - 公司在疫情期间促成36亿美元的PPP贷款，为低收入和中等收入社区提供贷款和投资，获得出色的CRA评级 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 数字银行应用和在线市场的推出对公司战略有何影响，未来在营销和运营方面如何规划 - 数字渠道有助于公司在市场份额较低或渗透不深的地区实现规模扩张，目前已取得一定应用成果，未来计划加大营销投入，开发全渠道应用程序，提高运营效率和贷款业务增长 [32][34][36] - 非银行业务如财富、保险、私人银行等也可通过数字银行运营，以充分利用公司的投资 [37] 问题2: 2022年财务指导中若增加一次加息，对净利息收入或净息差有何影响 - 若在3月增加一次加息，2022年净利息收入范围将提高约3% [38] 问题3: 霍华德银行收购完成后，预计会采取哪些资产负债表行动 - 主要行动是偿还约2亿美元的借款，并在一年内逐步减少约1亿美元的批发存款，这些行动已包含在公司指导中 [40][41] 问题4: 如何对存款利率进行建模，通胀对2022年费用有何影响，今年是否有成本节约目标 - 预计在美联储加息几次后，存款利率会受到影响，到年底约20%的美联储加息幅度会体现在存款利率上，长期来看会接近历史的40% - 50% [43] - 2022年非利息费用中已考虑了中等个位数的通胀因素，今年成本节约目标为1000万美元，且公司各季度将实现正运营杠杆 [44][45] 问题5: 2021年第四季度的强劲贷款生产是否提前透支了2022年第一季度的业务，2022年贷款增长指导是否保守 - 第四季度贷款生产未提前透支2022年第一季度业务，交易完成时间不受公司控制；2022年贷款增长指导基于公司历史增长轨迹，若技术应用和市场需求增长，可能实现超预期增长 [47][48][49] 问题6: 2022年拨备展望是否保守，霍华德银行交易对拨备有何影响 - 拨备费用将受业务表现和贷款增长情况驱动，霍华德银行投资组合表现良好，首日信贷标记和次日拨备将好于预期 [51] 问题7: 第四季度资产负债表中现金转证券的操作对净息差有何影响 - 第四季度末超额现金降至30亿美元，预计到年底降至15亿美元；第四季度投资超9亿美元到证券投资组合，净增长4.79亿美元；预计到3月底证券规模达到70 - 71亿美元 [53][55] 问题8: 净利息收入指导中，额外加息的增量收益时间和资产负债表状况如何 - 公司大部分贷款与短期LIBOR或优惠利率挂钩，少量有利率下限的贷款需两次美联储加息才会产生收益影响 [57] 问题9: 加息环境对非利息收入各业务线有何影响 - 除抵押贷款银行业务收入预计下降外，其他非利息收入业务如服务收费、财富管理、保险、资本市场等有望继续增长，霍华德银行收购也将带来业务拓展机会 [58][59][60] 问题10: 2022年核心贷款增长的来源和业务组合情况如何 - 预计商业房地产（CRE）业务明年贡献将增加，卡罗来纳州和大西洋中部地区业务管道强劲，公司对实现增长目标持乐观态度 [65][66] 问题11: 2022年公司对并购的态度和市场机会如何 - 公司专注于资本的最佳配置，若有符合战略且对股东有利的并购机会，会进行考虑，但目前重点是在现有市场提高市场份额 [70][73] 问题12: 要实现贷款增长指导的高端目标，驱动因素有哪些 - 需要在各业务领域全面执行，包括提高营运资金利用率、拓展中小企业和消费贷款市场、推进Physicians First计划等 [75] 问题13: 1000万美元的费用节约来自哪些方面 - 来自对各项费用的全面审查，包括分支机构合理化、运营自动化、人员配置分析、占用费用审查等 [77][78] 问题14: 证券中浮动利率证券的占比和可供出售部分的久期是多少 - 不确定是否有浮动利率证券；可供出售部分久期为3.4 [81][89] 问题15: 公司是否有招聘计划 - 过去12个月从大型机构招聘了不少商业银行业务人员，公司产品丰富、激励机制公平，对人才有吸引力 [84] 问题16: 公司是否有透支费用减免计划 - 公司去年推出无透支费用的电子支票产品，该产品是公司最畅销产品之一，非利息收入指导中已考虑其影响，公司还在研究调整消费者银行的费用结构 [87] 问题17: 公司资本部署展望如何，如何考虑股票回购 - 核心一级资本充足率（CET1）稳定，预计逐步回升至目标水平；优先将资本用于支持贷款增长，会根据情况进行股票回购 [91][92] 问题18: 指导中对超额流动性的预期和影响如何 - 第四季度超额现金平均为37亿美元，预计到年底降至15亿美元，PPP相关存款预计减少13亿美元，超额流动性对净息差的影响将随时间减弱 [93] 问题19: 霍华德银行收购对指导的影响是基于何时完成交易 - 指导中假设霍华德银行收购在11个月内完成 [94]