财务数据和关键指标变化 - 第三季度摊薄后每股运营收益为0.48美元，较上季度增加0.06美元，较去年同期增加0.03美元，创历史新高 [11] - 净利息收入为2.16亿美元，较上季度增加4800万美元，主要因利率上升和收购Prudential Bancorp [23] - 净息差为3.4%，较上季度的3.04%增加50个基点，预计随利率上升继续扩大，但增速会因存款贝塔值上升和资金结构变化而降低 [24] - 贷款与存款比率从6月30日的89.5%升至目前的92.1% [24] - 信贷损失拨备为1900万美元，其中800万美元与收购Prudential Bancorp及CECL首日费用有关，剔除后拨备增加1100万美元 [16] - 非利息费用（剔除并购相关费用）约为1.62亿美元，较上季度增加1400万美元 [28] - 有形普通股权益比率在季度末为6.7%，低于上季度的7%；剔除AOCI影响后，该比率从6月30日的8.2%升至8.3% [30] - 预计2022年联邦基金利率额外提高125个基点，净利息收入在7.7亿 - 7.8亿美元之间，非利息收入（剔除证券收益）在2.25亿 - 2.3亿美元之间，非利息费用在6.15亿 - 6.2亿美元之间，有效税率在18%左右 [31] - 核心业务的PPNR同比增长25%，环比增长27% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度整体贷款增长7.76亿美元，年化增长率为16.4%；剔除收购Prudential Bancorp的影响，贷款仍增长2.32亿美元，年化增长率为5.2% [13] - 商业贷款基本持平，商业与工业贷款有机增长5100万美元，商业房地产贷款减少7100万美元；商业贷款额度利用率略升至22.5% [20] - 消费和小企业贷款有机增长2.62亿美元，增长率为17%；住宅抵押贷款增长2.1亿美元 [20] 存款业务 - 期末存款总额增长2.33亿美元，其中包括收购Prudential Bancorp带来的4亿美元客户存款；剔除该影响，存款减少1.67亿美元，主要因无息活期账户和定期存款下降 [14] 手续费收入业务 - 手续费总收入较上季度增加77.1万美元，年化增长率为5.3% [15] - 商业银行业务手续费增长45万美元至2080万美元，主要因现金管理和资本市场业务增长 [26] - 消费银行业务手续费增长80万美元至1330万美元，主要因支付和透支手续费增加 [26] - 财富管理业务收入从上个季度的1830万美元降至1760万美元，主要因管理资产价值下降 [26] - 抵押贷款银行业务收入下降，主要因抵押贷款销售减少，但销售利差从上个季度的190个基点升至202个基点 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 收购Prudential Bancorp后，公司在费城市场的贷款组合翻倍，存款基础扩大了两倍 [12] - 住宅贷款申请量环比下降35%，预计未来住宅贷款增长将放缓 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续审慎经营，追求明智增长，致力于客户、社区、员工和股东 [10] - 考虑到宏观经济状况及其对AOCI和有形资本的可能影响，公司可能会在第四季度后期再考虑回购普通股 [30] - 公司希望继续在小型交易中保持活跃，但会根据机会和相关计算来决定是否进行并购 [40] - 公司在存款业务方面面临竞争，竞争激烈的市场通常是那些银行贷款与存款比率高、需要增加存款以支持贷款增长的市场 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩良好，但当前经济环境存在一些现实问题，如费用因工资压力和基于绩效的薪酬应计增加而上升，贷款损失拨备环比增加 [11] - 随着利率上升，净利息收入显著受益，但预计未来存款贝塔值将加速上升，净息差扩大速度将降低 [24] - 公司预计第四季度运营成本将下降 [28] 其他重要信息 - 公司首席执行官Phil Wenger将于12月31日退休，Curt Myers将于2023年1月1日接任董事长、首席执行官和总裁 [5][7] - Phil Wenger在担任首席执行官的十年间，使公司财务实力增强，季度运营收益从3920万美元提高到8050万美元，季度普通股现金股息从每股0.08美元提高到0.15美元，并领导了多项战略举措 [8] - 公司预计11月初完成对Prudential Bancorp的转换 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请详细谈谈卡和支付业务的机会，以及是否能显著抵消2023年透支业务变化的影响 - 公司支付业务在今年前三个季度带来4000万美元收入，预计随着经济重新开放将继续增长；2023年透支业务影响约为500万美元，具体数字将在2023年1月的指导中体现 [36][37] - 公司专注于扩大客户基础，增加交易账户，以增加交易手续费收入，抵消透支业务损失 [39] 问题2：鉴于回购和有形普通股权益（TCE）水平，对进一步并购的看法及可接受的有形账面价值稀释阈值 - 公司会根据机会考虑并购，希望在小型交易中保持活跃 [40] - 可接受的有形账面价值稀释取决于交易规模和收益 accretion，一般10 - 30亿美元的交易，稀释范围在1% - 4%，并在3年内实现收益回本 [41] 问题3：如何看待存款贝塔值在整个周期内的变化 - 整个周期内存款贝塔值预计在30%左右，目前季度平均贝塔值为2.3%，要达到30%需在周期后半段大幅提升 [43] 问题4：非应计贷款连续几个季度上升，主要是商业房地产领域，能否提供更多相关信贷信息及对该业务的看法 - 非应计贷款上升主要是个别账户问题，如医疗保健、商业与工业和办公账户，存在供应链或租赁问题；公司密切关注办公物业组合，预计部分账户会面临挑战 [44] 问题5：如何考虑准备金中定性因素的调整，以及宏观预测变化时的调整情况 - 公司有与办公物业组合相关的定性准备金，并将继续监测；根据目前经济展望，认为准备金水平合适，若有必要未来会增加 [46] 问题6：存款流出或进一步迁移的风险，以及债券投资组合的月度或季度现金流和投资组合规模的规划 - 贷款与存款比率未来几个季度可能继续上升；第三季度市政存款流入低于以往，目前存款减少是因客户存款额下降，而非客户流失 [48][49] - 目前债券投资组合每月现金流约为2500万美元，第四季度将继续缩减，2023年将根据整体盈利资产增长情况增长 [50] 问题7：2023年资金组合是否会改变，以及商业贷款增长的展望 - 预计批发存款渠道不会大幅增加，可能会恢复使用FHLB贷款或隔夜借款 [53] - 商业贷款管道与上季度基本相同，但拉动率预计下降，因客户因成本和员工问题推迟项目；预计商业贷款有机增长将保持稳定，同时贷款额度利用率可能增加 [55] 问题8：未来几个季度净息差（NIM）的展望，以及在2023年达到峰值的时间 - 第四季度净息差将从第三季度继续扩大；若第一季度达到终端联邦基金利率，预计净息差将在第一季度末或第二季度达到峰值，随后存款贝塔值将赶上贷款贝塔值 [57] 问题9：能否提供贷款组合的混合收益率，以及贷款收益率相对于联邦基金利率变动的预期提升情况 - 目前195亿美元贷款组合中，约80亿美元为可变利率，其中10亿美元已对冲，约70亿美元真正可变；另有49亿美元为可调整利率，60亿美元为固定利率 [59] - 第三季度新资产的混合收益率在5%左右，高于第一季度的约3% [60] 问题10：能否提供贷款管道的收益率 - 公司在新贷款定价前不跟踪管道收益率，信贷利差较为确定，收益率变化主要取决于基准利率 [61] 问题11：在静态环境下，AOCI每季度的恢复金额 - 本季度AOCI损失1.39亿美元，与上季度大致相同；在其他条件不变的情况下，将在5年内收回，约每年5000万美元 [63] 问题12：是否会采取措施保护净息差，以及在存款业务中竞争最激烈的市场 - 公司正在考虑并已小规模执行现金走廊交易，为无利率下限的贷款提供额外保护；公司约65亿美元贷款已有利率下限 [65][66] - 竞争激烈的市场是那些银行贷款与存款比率高、需要增加存款以支持贷款增长的市场 [67]