财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度摊薄后每股收益为0.42美元，净利润为6740万美元，较第一季度的0.38美元有所增加 [34] - 净利息收入为1.79亿美元，较上一季度增加8000万美元，主要得益于贷款增长和利率上升 [35] - PPP贷款在第二季度减少9200万美元，季度末未偿还余额仅为7200万美元 [36] - 投资组合余额在本季度略有下降，减少1.71亿美元，季度末为41亿美元 [37] - 存款总额在期末余额基础上下降约3970万美元，平均余额基础上本季度增加4400万美元至21.5亿美元 [37] - 本季度存款成本维持在11个基点，与上一季度持平，贷款与存款比率从第一季度的85.8%升至目前的89.5% [38] - 第二季度净息差为3.04%，较第一季度的2.78%增加26个基点 [39] - 非利息收入方面，抵押贷款银行业务收入下降，销售利差升至190个基点 [40] - 非利息支出（不包括合并相关费用）约为1.49亿美元，较上一季度增加310万美元 [43] - 截至6月30日，累计其他综合收益减少1.45亿美元，影响有形普通股权益比率和有形账面价值每股分别减少40个基点和1.25美元 [44] - 2022年修订后的指引为：净利息收入预计在7.45亿 - 7.6亿美元之间；非利息收入（不包括证券收益）预计在2.2亿 - 2.3亿美元之间；非利息支出预计在6亿 - 6.1亿美元之间；有效税率预计在18%左右 [47][49] - 预拨备净收入（PPNR）同比增长18%，环比增长24% [50] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款（不包括PPP贷款）增长约5.37亿美元，年化增长率约11.6%，分布在大多数贷款类别和产品中 [15] - 商业贷款增长2.25亿美元，增幅7.2%；C&I贷款增长加速，增加1.06亿美元，增幅10.6% [16] - 商业贷款额度利用率本季度末为22%，与上一季度持平 [17] - 商业抵押贷款本季度增长1.28亿美元，增幅7%，商业建筑贷款余额减少7900万美元 [18] - 消费和小企业贷款余额增长2.81亿美元，增幅18.9%；住宅抵押贷款增长2.57亿美元，增幅26% [19] - 学生贷款再融资业务本季度新增贷款2800万美元，贷款余额超过5000万美元 [20] - 消费间接业务增长2200万美元，增幅23% [20] 存款业务 - 存款总额本季度下降3970万美元，降幅7.4%，主要受批发、定期和其他有息存款产品减少的影响 [22] - 非利息存款占总存款基数的三分之一，环比持平 [22] 手续费收入业务 - 商业业务手续费总收入增加440万美元，增幅27%，主要得益于资本市场、商户活动手续费和核心现金管理业务的大幅增长 [24] - 资本市场手续费（主要是商业贷款利率互换）较上一季度增加220万美元 [25] - 商户手续费环比增加110万美元，增幅23% [26] - 现金管理业务增长63.4万美元，增幅11.7% [26] - 财富管理手续费环比下降120万美元，降幅5.9% [27] - 消费和小企业银行业务中，卡和交易账户的消费手续费环比增加71.7万美元，增幅4.6% [28] - 抵押贷款银行业务收入降至80.8万美元，主要由于销售收益减少48万美元 [29] 信贷业务 - 本季度净回收370万美元，年化回收率为8个基点，第一季度为110万美元，年化回收率为2个基点 [30] - 第二季度信贷损失拨备为150万美元，第一季度为负700万美元 [31] - 截至6月30日，不包括PPP余额的信贷损失准备金为贷款的1.32% [32] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对Prudential Bancorp的收购，预计今年晚些时候完成银行转换，将Prudential Banc及其客户并入Fulton Bank [11] - 公司有7500万美元的股票回购授权，若财务上合理，今年晚些时候可能考虑回购股票 [13] - 公司仍对战略收购感兴趣，希望在业务范围内进行收购 [79] - 公司在招聘方面持续投入，本季度在宾夕法尼亚州东南部和北弗吉尼亚州增加了团队，商业银行业务人员环比增加11人 [84][85] - 行业竞争方面，贷款市场竞争激烈，但公司在定价和信贷条款上保持谨慎 [112] - 现金管理业务费率调整后仍具有竞争力，能继续吸引和扩大客户群 [144] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第二季度公司表现良好，但由于宏观经济环境，信贷前景变得更加谨慎 [9][32] - 随着利率上升，消费者业务需求可能放缓，但商业业务管道依然强劲，预计下半年商业银行业务将保持稳定的业务表现 [74][75] - 公司预计净息差将随着利率进一步上升而扩大，但也会调整存款成本 [39] 其他重要信息 - 4月，公司发布首份企业社会责任报告 [9] - 6月，Fulton Bank宣布对透支计划和费用表进行调整，2022年第四季度将取消消费者客户的资金不足费用和延期透支费用 [10] - 7月初，公司向Fulton Forward Foundation捐款200万美元，用于支持费城非营利组织促进经济赋权 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净利息收入指导中，超额流动性部署和利率上升对资产敏感性的影响，以及存款方面的假设 - 公司本季度超额流动性已降至合理水平，指导中主要体现下半年假设的额外利率影响；预计全年存款beta在15% - 20%之间，贷款beta预计在40%以下 [57][62] 问题2：对住宅抵押贷款组合占整体组合比例的看法，以及达到一定水平后对抵押贷款银行业务的影响 - 公司认为住宅抵押贷款组合仍有增长空间，短期内不会影响资产负债表；预计未来住宅抵押贷款增长将较第二季度有所放缓 [64][65] 问题3：下半年整体有机增长预期，以及是否会出现放缓 - 消费者业务可能因利率上升而放缓，商业业务管道强劲，预计下半年商业银行业务将保持稳定的业务表现 [74][75] 问题4：能否通过存款继续支持增长，以及贷款与存款比率的趋势 - 第三季度有市政存款和利率调整的影响，公司将有空间保留和增加存款，继续通过有机方式为业务提供资金；公司认为贷款与存款比率维持在90% - 95%是合理的 [77][78][104] 问题5：对未来并购的态度，以及宏观因素是否会影响近期的并购意愿 - 公司仍对业务范围内的战略收购感兴趣，但市场并购活动有所放缓 [79] 问题6：招聘团队的进展以及对下半年前景的影响 - 本季度在宾夕法尼亚州东南部和北弗吉尼亚州增加了团队，商业银行业务人员环比增加11人，招聘是实现有机增长的关键方式 [84][85] 问题7：商业贷款额度利用率是否会在第三季度上升 - 随着系统内流动性减少，预计商业贷款额度利用率将缓慢稳定上升 [86] 问题8：如何权衡股票回购的积极性，以及AOCI波动对回购决策的影响 - 公司优先考虑有机增长，确保有足够的资本缓冲以支持客户增长；AOCI波动是会计问题而非经济问题，但公司会密切关注以确保各方对资产负债表的实力感到放心 [87][88] 问题9：每25个基点利率变动对净利息收入的影响，服务收费变化的影响，以及第三季度的股份数量 - 2022年每25个基点利率变动对净利息收入的影响约为每月100万 - 150万美元；第四季度服务收费变化影响小于100万美元，已反映在整体费用收入指导中；第三季度股份数量为620万股 [95][97][98] 问题10：贷款增长的资金来源，以及公司可接受的现金运营水平 - 资金将来自投资组合的现金流，公司有充足的流动性，贷款与存款比率仍低于历史标准，可接受的贷款与存款比率在90% - 95%之间 [103][104] 问题11：第四季度净利息收入的年化退出率，新增贷款收益率，存款促销利率，信用状况恶化的情况，以及商业房地产办公室和设备投资组合的情况 - 第四季度净利息收入年化退出率预计在2亿 - 2.1亿美元之间；6月新增贷款收益率为3700万美元，推动了利润率扩张；6月存款成本为11个基点，目前推出了3年期2%的消费者定期存款；信用状况方面，逾期率和非执行贷款略有上升，主要集中在C&I领域；设备融资组合风险未增加，商业房地产办公室投资组合规模为5.6亿美元，贷款价值比约为51%，现金流强劲，目前未出现压力 [109][110][118][121] 问题12：经济预测或实际数据变化对准备金的影响，以及是否已达到准备金比率的底部 - 经济环境显著变化可能影响准备金水平，但宏观经济因素变化相对缓慢；目前难以确定是否已达到准备金比率的底部，当前环境下利率上升对银行盈利前景有积极影响 [130][131][133] 问题13：商业现金管理业务费率变化的驱动因素，以及与同行的比较 - 费率变化是由于第二季度进行的年度费率表调整；公司的费率与区域和大型竞争对手相比具有竞争力，能够继续吸引和扩大客户群 [142][144]