财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收5790万美元，超出5000 - 5150万美元的指引范围，环比增长21.5%，同比增长120% [10][32] - 剔除收购带来的1380万美元营收，有机营收4410万美元，环比增长14.8%，同比增长67.3%，超出3900 - 4050万美元的指引 [33] - 第三季度GAAP毛利率为2530万美元（43.6%），高于第二季度的1980万美元（41.5%）和去年同期的1120万美元（42.4%） [45] - 第三季度非GAAP毛利率为2540万美元（43.9%），高于第二季度的1990万美元（41.8%）和去年同期的1120万美元（42.6%） [47] - 第三季度非GAAP EBITDA为1250万美元（21.6%），高于第二季度的970万美元（20.4%）和去年同期的420万美元（15.8%） [47] - 第三季度GAAP净亏损50万美元（每股亏损0.01美元），小于第二季度的150万美元（每股亏损0.03美元）和去年同期的110万美元（每股亏损0.02美元） [48] - 第三季度非GAAP净利润790万美元（每股0.11美元），高于第二季度的610万美元（每股0.10美元）和去年同期的250万美元（每股0.05美元） [49] - 截至2021年9月30日，现金、现金等价物和短期投资总计1.99亿美元，高于第二季度的6800万美元 [50] - 预计第四季度营收在5800 - 5900万美元之间，其中收购营收1250万美元；非GAAP EBITDA在900 - 990万美元之间 [51] - 预计2021年全年营收在2.02 - 2.03亿美元之间，其中收购贡献4200万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务占第三季度营收的31.5%，环比增长43.5%，同比增长198.2%，主要因客户对数字转型计划的投入及收购带来的收入贡献 [34] - TMT业务占第三季度营收的30.4%，环比增长9.2%，同比增长39.2%，增长主要来自大型TMT客户扩大离岸业务 [36] - CPG和制造业占第三季度营收的19.3%，环比增长13.2%，同比增长233.9%，增长源于新客户业务拓展和收购带来的收入 [37] - 金融业务占营收的9%，环比增长28.3%，同比增长69%，增长由大型金融客户业务增长和新客户项目推动 [38] - 其他业务占第三季度营收的9.8%，环比增长15.9%，部分新客户业务持续增长 [39] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与主要云提供商建立更深入合作关系，获得谷歌云高级合作伙伴地位，有助于业务拓展和新企业客户获取 [19] - 推出POD模式用于客户服务，该模式具有效率高、成本控制好和灵活性强等优点，预计未来应用会增加 [19][20] - 持续扩大客户群体，降低对大客户的依赖，通过新客户拓展、深化与现有客户合作和利用收购成果实现业务多元化 [16][17] - 加强销售团队建设，进行战略招聘并整合销售组织，实施增强价值战略，与创新客户合作 [17][18] - 注重技术能力提升，加大对技术组织的投资，增强架构师和技术能力，以支持售前工作和客户获取 [92] - 积极寻求并购机会，利用现金储备寻找能补充业务管道的项目，关注垂直领域差异化、市场定位拓展和全服务供应 [106][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户对数字转型计划的投资需求强烈，公司业务需求旺盛，多个垂直领域实现两位数环比增长，超出预期 [12][13] - 基于业务管道和客户参与度，公司预计今年将强势收官，并在2022年继续保持增长态势，但也需谨慎应对市场逆风 [14][59] - 公司在人才招聘和培养方面做了充分准备，通过扩大招聘能力、建设培训设施和发展大学实习项目等方式应对人才供应挑战 [61] - 客户对公司全球服务能力的认可度提高，岸内/岸外业务划分在交付能力上的界限逐渐模糊，公司业务平衡良好 [70][71] - 公司在毛利率方面朝着长期目标42%迈进，但具体情况取决于工程资源利用率和宏观环境 [74] 其他重要信息 - 第三季度末员工总数达2884人，较第二季度增加374人（14.9%），较去年同期增加1680人，主要因业务需求增长和收购 [39][40] - 第三季度美国员工293人，占比10%，略低于第二季度的11%和去年同期的21%；非美国员工2591人，占比90% [41][42] - 第三季度前五大和前十大客户营收占比分别为42%和58.2%，低于去年同期的59.9%和77.7%，得益于新客户拓展、行业多元化和收购 [42] - 第三季度共有215个客户，其中有机业务客户占比55%，高于第二季度的51%和去年同期的42%；新增7个新客户 [43][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于业务管道和交易活动节奏，公司增长能否持续高于趋势，对2022年有何考虑 - 公司在2021年成功执行了拓展新客户管道和深化与现有客户关系的战略，希望保持这一势头 虽有市场逆风，但认为20%以上的增长是合理路径，到年底2月对2022年的情况会更清晰 [58][59] 问题2: 如何应对人才招聘和保留的供应侧挑战，是否考虑新的交付中心 - 公司已扩大招聘能力，建立了强大的培训设施，大学实习项目增长迅速 通过收购拓宽了工程中心，并会继续寻找有优质工程人才和大学资源的地区 [61][62] 问题3: 最大客户的岸内/岸外业务组合情况，是否与客户或公司整体组合匹配，关键客户业务是否有更多向离岸转移的潜力 - 由于收购，公司在美国以外的业务大幅扩张，美国境内业务并非占比100% 公司在岸内业务有增长机会，客户对公司全球服务能力的接受度提高，岸内/岸外业务划分在交付能力上的界限逐渐模糊，公司业务平衡良好 [70][71] 问题4: 毛利率方面，人员流失和利用率趋势如何影响毛利率，正常业务的合理毛利率水平是多少 - 第三季度毛利率提高210个基点，部分原因是利用率提高、离岸业务组合有利和工作日增加 进入第四季度，关键在于工程资源利用率 公司长期目标毛利率为42%，未来会根据情况评估是否需要调整 [74] 问题5: 请详细介绍POD模式的运营和财务效益 - POD模式是将多种技能组合在项目中，由经验丰富的项目负责人领导，能让客户更清楚公司的交付成果，加强客户关系 在财务方面，对客户和公司都有益，客户能更好理解投资回报率，公司能更合理部署资源 [80][81] 问题6: 全球供应链问题对客户预算有何影响，是否为零售和CPG垂直领域带来更多机会 - 公司认为需求在各垂直领域都存在，客户选择公司是因为公司的技术能力、系统集成和全方位服务，而非仅因人才短缺 全球需求增长加强了公司与客户的关系 [83][84] 问题7: 客户对价格上涨的接受程度如何 - 市场存在价格通胀，但公司通过提供高质量资源、工程能力和项目卓越性来提升客户绩效，将定价与业务模式和客户回报相匹配，实现互利共赢，客户理解公司带来的价值 [89][90] 问题8: 销售团队建设是否开始见效，是否带来新客户，2022年的发展趋势如何 - 公司持续加强销售组织建设，同时也大力投资技术组织，提升技术能力以支持售前工作 2022年有积极的客户获取目标，但目前还需观察实际效果，投资在持续增加，期待有回报 [92][93] 问题9: 零售垂直领域是否已恢复到疫情前水平，是客户恢复还是新增业务带来的，该领域未来增长动力如何 - 零售领域有复苏和持续增长，部分原因是受疫情影响的老客户业务好转 公司不会仅依赖零售业务，还会加强其他垂直领域的发展，如制药、B2B、保险等 [99][100] 问题10: DAXX和Tacit的整合进展如何，是否带来新增客户、交叉销售机会或营收协同效应，目前并购管道情况如何 - Tacit和DAXX与公司业务互补，有协同效应，Tacit在全球项目上表现良好，DAXX有助于商业销售 公司对两者的整合进展满意，并推动Tacit成为业务增长动力 公司有现金储备，招聘了有经验的并购人才，预计未来会有更多并购机会，可能在明年初甚至更早出现 [103][104][106]