财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GAAP净收入约为4200万美元，季度收入约为6.21亿美元 [39] - 2022年第四季度调整后EBITDA增长17%，达到约1.45亿美元，创历史新高 [33][39] - 2022年底净债务约为19.75亿美元，净杠杆约为调整后EBITDA的3.7倍 [36][59] - 预计2023年全年净收入在1 - 1.27亿美元之间，年收入约为23.7 - 24.7亿美元 [40] - 预计2023年全年调整后EBITDA在5 - 5.4亿美元之间 [62] - 预计2023年第一季度净收入在2600 - 2800万美元之间，季度收入在6.05 - 6.1亿美元之间 [42] - 预计2023年第一季度调整后EBITDA在1.27 - 1.32亿美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 安全服务自有和租赁业务 - 第四季度，该业务活跃设施的补偿入住率同比提高3个百分点，达到88% [52] 仅管理业务 - 第四季度，仅管理设施的入住率保持在96%，基本不变 [55] 非住宅日间报告项目 - 第四季度，补偿参与天数同比增长约26% [56][75] 电子监控和监督业务 - 第四季度，该业务季度收入接近1.5亿美元 [76] GEO Care业务 - 再入服务部门的住宅中心入住率仍低于历史水平，2022年约为55% [96] - 第四季度，续签了五份住宅再入合同，其中四份与联邦监狱管理局签订 [98] - 六家住宅再入中心在第四季度获得美国惩教协会认证，平均得分99.8%，其中三家中心获得满分100% [98] GTI运输部门 - 2022年第四季度，在美国和海外安全行驶约410万英里 [90] 各个市场数据和关键指标变化 美国法警局拘留设施 - 入住率保持稳定 [34][69] ICE设施 - 全国ICE设施入住率在12月下降，该公司ICE设施入住率在1月保持在较低水平，但最近几周增长了10% [35][92] 国土安全部强化监督出庭计划（ISAP） - 2022年参与者数量稳步增加，峰值超过30万，但2023年初因移民政策变化和预算压力而下降，目前参与者数量低于29万 [30][54][62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于减少净债务和净杠杆，目标是到2023年底将净杠杆降至调整后EBITDA的3.5倍以下，到2024年底降至3倍以下 [36][37][61] - 实现债务和杠杆降低目标后，公司希望探索向股东返还资本的选项 [57][61][86] - 公司正在营销约1.1万张床位的闲置设施，希望未来能够重新激活、租赁或出售这些资产 [48][64] - 公司认为多元化战略使其在行业中脱颖而出，为股东创造了独特价值 [104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临新冠疫情和联邦政策变化的挑战，但公司通过多年的多元化战略，在惩教、拘留和社区服务领域取得了领先地位，实现了强劲的调整后EBITDA增长 [33] - 公司对所有重要设施的持续利用保持乐观，这些设施为联邦法院附近提供了必要的床位和服务，而当地通常缺乏合适的替代拘留能力 [45] - 公司作为ICE的长期服务提供商，将专注于为设施提供高质量的支持服务，并准备响应政府机构合作伙伴的需求 [47] 其他重要信息 - 公司与维多利亚州签订合同，将于2023年7月1日起为13所公立监狱提供初级卫生服务，预计将带来约3300万美元的增量年收入 [71] - 2022年，公司完成了约350万小时的强化康复计划，学术项目授予近2400个GED和高中同等学历学位，职业课程授予约8100个职业培训证书 [79] - 公司的药物滥用治疗项目授予约7300个项目完成证书，行为项目完成近4万次，个人认知行为治疗课程超过3.4万次，还为超过2500名返回社区的个人提供了释放后支持服务 [80] - 自2016年开始为释放人员提供支持赠款以来，公司在释放后费用上的总支出约为800万美元，第四季度释放后支持服务拨款超过30万美元 [81] 问答环节所有提问和回答 问题: ISAP项目指导范围的低端假设数字以及该项目的资助人数 - ISAP今年的资金与去年大致相同，该项目从国土安全部其他部门获得了额外资金，且国土安全部各部门会根据需求调整资金分配 [108] 问题: 公司在人员配置方面的情况，以及假设Title 42取消、ICE人口显著增加时是否有足够人员应对 - 公司全年保持一定的人员配置比例，有足够的员工来满足最低保障及以上的需求 [127] 问题: 澳大利亚健康服务合同的相关情况，包括提供的服务以及在澳大利亚或美国获取更多业务的机会 - 这是为澳大利亚维多利亚州多个设施提供的医疗服务合同，公司曾是该服务的供应商，成为房地产投资信托（REIT）后受限，现在可以再次竞标此类机会，未来会关注其他医疗服务机会 [129] 问题: ISAP人口在第四季度的趋势，以及与Title 42预计在12月结束的相关性 - ISAP人口在第四季度上升，峰值超过30万，年底开始下降，目前约为29万 [116] 问题: 除Title 42外，影响ISAP人口的最大因素，以及这些因素如何影响指导范围 - 影响因素包括对项目的认知、新领导层寻求成本节约、国土安全部重新调整预算等，公司会考虑这些压力，通过技术实现成本节约 [117][118][120] 问题: 如何概念化ICE人口需要增加多少才能达到合同中的最低保障水平 - 部分地区已超过最低保障水平，部分地区仍低于该水平 [112] 问题: 公司应对持续通货膨胀导致的劳动力、医疗和食品成本上升的能力 - 在联邦层面，劳动力成本占总成本的60%以上，但未遇到困难；在州层面，与州客户合作良好，获得了资金改善以应对员工工资上涨问题 [149][150] 问题: 资本支出（CapEx）用于技术支出是否主要针对BI子公司，以及这是否是一项多年战略 - 技术支出主要与电子监控部门相关，过去几年较为稳定，是收入的一定比例，部分一次性项目完成后支出可能会下降 [139][152] 问题: 对于目前闲置设施的策略，以及准备持有多长时间，若无法填满是否考虑资产出售 - 公司正在与一些政府机构就部分设施进行讨论，也在寻求运营协议，过去在这方面取得过成功，对于大型设施，更倾向于重新激活 [141][160] 问题: DHS是否在为边境激增节省预算 - 公司无法代表DHS发言，对其预算和政策决策了解有限 [167] 问题: 为什么有人会在最终听证会前离开ISAP项目，以及由谁决定 - 由ICE人员决定 [169] 问题: 美国法警局Robert Deyton设施合同的结构 - 这是一份直接合同，因设施位置和与联邦法院的互动情况获得特别批准，得以继续执行 [158] 问题: 澳大利亚业务的潜在额外机会，以及是否有计划拓展国际市场 - 澳大利亚有其他医疗保健机会，但目前不是主要业务目标，公司有能力进入该市场，此前有医疗保健业务经验，目前暂无计划拓展至南非和澳大利亚以外的国际市场 [161][163][164] 问题: ISAP预算在2022 - 2023年的情况，以及2023年参与者数量变化的原因 - 2023年分配金额与去年大致相同，是否获得额外资金尚不确定，参与者数量下降的原因包括预算压力和移民政策变化 [172][173][189] 问题: 西南边境过境人数在12月至1月下降的原因，以及与ISAP的关系 - 1月是历史上过境人数最低的月份，受温度和墨西哥假期影响，12月人数高是因为人们预计Title 42会取消，移民政策变化导致部分ISAP参与者被移除 [184][186][189] 问题: 公司指导假设中关于美国法警局另外两份直接合同（西部地区和里奥格兰德）是否会续签 - 圣地亚哥（西部地区）已获批延期，里奥格兰德也获批延期 [178] 问题: 未在报告中看到自由现金流指导，预测的净债务减少约1.75亿美元是否可作为自由现金流的近似值 - 公司未明确表示 [179][180] 问题: ISAP项目中移民政策的具体变化 - 为某些国家设立了假释计划，部分ISAP参与者因该计划被移除，该计划目前面临法律挑战 [189] 问题: 闲置设施的潜在重新激活机会，是否有正式的招标书（RFP），以及时间安排 - 公司与所有客户都有沟通，不需要RFP流程，时间安排不确定 [193][199][202] 问题: 平均29万参与者与30万参与者相比，全年的收入和EBITDA差异 - 公司未提供具体数据 [197] 问题: 能否大致说明各部门的EBITDA占比 - 公司未披露各部门具体的EBITDA或利润率，利息费用与特定部门无关，电子监控和安全服务部门目前现金流为正，不需要借款，2024年资本支出指导在7700 - 8800万美元之间，其中约4500万美元与设施维护和酌情支出相关，3200 - 4000万美元与电子监控部门相关 [206][208][210] 问题: 电子监控和监督业务的净营业收入（NOI）百分比与EBITDA或净营业收入的关系 - 公司未进行相关分析，仅按要求在10 - K报告中提供各部门的NOI或营业收入 [220] 问题: 公司指导假设Title 42不取消是否过于保守 - 公司ICE设施入住率最近几周增长了10%，公司不参与ICE拘留或ISAP项目的政策决策 [222] 问题: 128这个数字的含义，以及与ICE披露数据的对比 - 128是部分使用SmartLINK或BI提供的带有SmartLINK应用程序的电话设备的参与者数量，计算时不包括无技术参与者，因为他们没有相关收入 [225][233] 问题: Civic称可帮助ICE提供替代拘留方案，在公司已有合同的情况下如何实现 - 可能是考虑为ISAP项目增加其他服务，而非接管该项目，有多个非政府组织（NGO）经常向ICE提出补充服务的建议 [226] 问题: 除Title 42外，需要关注的其他预算压力 - 新领导层寻求成本节约，国土安全部重新调整预算，需要平衡拘留和替代拘留方案的资金分配，这些政治考虑尚未最终确定 [118][146]