财务数据和关键指标变化 - 2022年Q4报告收入为2840万美元，较上一年同期强劲的Q4下降14%，剔除100万美元的汇率影响后下降11% [17] - 调整后运营利润率为12%，Q4调整后EBITDA占收入的13%，调整后每股收益为0.04美元，低于去年的0.08美元，运营现金流为270万美元 [18] - Q4调整后毛利率为57.2%，与2021年全年调整后毛利率一致，但比2021年Q4低2.4个百分点 [65] - Q4调整后运营利润率为340万美元或11.9%，2021年Q4为530万美元或16%，下降主要因收入降低和毛利率下降，部分被运营费用降低抵消 [67] - 2022年Q4利息费用为90万美元，2021年Q4为40万美元，2023年Q1执行利率互换以固定大部分浮动利率银行债务利息，减轻费用增长 [68] - 2022年全年销售未收款天数改善，应收账款余额减少480万美元，库存相对持平，预计2023年在库存周转天数指标上取得进展 [69] - 2022年全年运营现金流为120万美元，与2021年持平，尽管有400万美元与SEDAR诉讼最终和解的现金支出 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 临床前产品在固定汇率下较上一年同期强劲的Q4下降19%，全球遥测和吸入收入发货量在Q3和Q4初下降，季度后期有所恢复 [19] - 细胞分子技术收入经汇率调整后基本持平，亚太地区增长被美洲地区放缓抵消，基于细胞的测试产品全球增长两位数 [61] - 葡萄糖监测预计成为学术实验室、政府实验室和制药公司的增量增长驱动力，新植入物产品线于Q4晚期开始发货，将在2023年及以后增加耗材和服务的新增长 [64] - 细胞分子技术方面，Q4收到一家顶级制药公司的BTX电穿孔系统生物生产配置大订单，2023年Q1开始大量发货，预计年收入迅速增至100万美元，主要由独特扁平包装反应室的消耗驱动，并辅以扩展服务 [71] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场方面，2022年的停产导致订单波动和发货及发货收入受影响，但需求流显著改善，中国对先进研究的投资增加，预计2023年将成为公司业务的主要增长驱动力，在细胞分子技术和临床前领域均有增长机会 [82][94] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了此前披露的投资组合优化和相关成本削减行动，旨在支持收入增长目标，实现58% - 60%的毛利率和较高的EBITDA利润率 [6][16] - 未来将专注于生物生产、类器官等关键领域的投资，利用现有技术优势，如芯片上的器官技术，以实现业务增长 [32] - 调整业务策略，不仅销售资本设备，还提供耗材、校准、安装和支持服务，以增加收入和客户粘性 [31] - 2023年将增加资本支出，用于整合某些业务工具以及投资与新产品相关的工具和资本设备 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀、汇率和全球供应链的持续影响，但公司仍保持稳定，并通过投资组合优化和成本削减为业务增长奠定基础 [6] - 2023年公司有望实现强劲增长，预计报告收入在低个位数至中个位数范围内增长，包括约4个百分点的停产产品收入，同时毛利率和调整后EBITDA利润率将得到改善 [75][76] - 随着债务偿还和汇率稳定，公司将减轻利率和汇率的影响，通过定价和业务增长提高盈利能力 [54] 其他重要信息 - 2023年开始报告调整后EBITDA，取代运营收入和利润率，主要差异在于固定资产折旧，约为每季度30万美元，这一变化更符合公司对现金流改善的关注，也与其他可比公司的呈现方式一致 [73] - 公司计划通过扩大EBITDA和改善营运资金现金流来大幅偿还债务，目标是到2023年底将债务杠杆率降至2倍 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年毛利率改善的节奏和预期水平 - 公司预计毛利率几乎立即改善，年初将进入58% - 60%区间，并在全年持续提高，特别是在年底随着销量增加，有望接近60% [79] 问题: 中国市场目前情况及2023年预期 - 中国市场曾因2022年停产出现订单波动和发货收入受影响，但需求已显著改善，中国对先进研究的投资增加，预计2023年将成为公司业务的主要增长驱动力，在细胞分子技术和临床前领域均有增长机会 [82][94] 问题: 2023年非现金费用（股票薪酬和摊销）是否会有显著变化 - 管理层认为非现金费用可能保持稳定，从调整后运营利润率转向EBITDA主要是增加了折旧，公司并非高度资本密集型，折旧金额不大，此举能提供更接近公司现金生成的预估视图 [91] 问题: 投资组合优化和新产品推出后，不同终端市场的战略思考 - 公司新推出的生物生产桥接能力是业务拓展的自然方向，有很大增长空间，新产品设计注重拉动耗材和服务销售，扩大服务范围，如帮助制药公司通过GMP流程和提供GLP合规服务，同时利用大数据池进行先进数据处理和AI应用也是未来业务扩展领域 [97][98][99]