财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2690万美元，较去年同期强劲的第三季度下降9%，其中不利汇率影响100万美元 [9] - 调整后运营利润率为2.6%，去年为13.3%，受临床前产品销量下降和本季度商品成本上升影响 [11] - 毛利率为51%，去年为56%，受通胀、较低的吸收率和E&O费用影响 [11] - 运营活动产生的自由现金为70万美元，净债务基本持平 [12] - 调整后运营费用同比增长约3%，主要是与通胀相关的劳动力成本增加和研发投资增长 [24] - 第三季度净债务较去年增加400万美元，主要是由于此前讨论的法律和解 [27] - 第三季度重组和转型成本为170万美元，预计第四季度还将产生高达100万美元的额外费用 [29][30] - 第三季度资本支出为40万美元，年初至今为130万美元 [31] - 第三季度末杠杆比率（总债务与调整后EBITDA之比）为3.9倍，去年年底为2.7倍 [31] - 预计第四季度营收在3000万美元左右，调整后毛利率回到上半年水平，调整后运营利润率达到14% - 15% [34] - 预计2022财年营收约为1.15亿美元，毛利率在55% - 56%之间，调整后运营利润率在9% - 10%之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 细胞/分子技术业务 - 按固定汇率计算，细胞/分子技术业务收入较去年增长6%，得益于直销团队的强劲表现和各地区的稳健增长 [13] - 尽管通过分销商销售的过时非战略低利润率产品有所减少，但该业务仍实现增长 [13] 临床前产品业务 - 按固定汇率计算，临床前产品业务收入较去年强劲的同期下降17% [14] - 欧洲CRO和制药公司的遥测和吸入系统销售额较去年第二季度大幅下降 [14] - 亚太地区，中国市场正在复苏，但与去年同期的大额遥测销售相比仍有差距，其他亚太国家的销售也受到强势美元的负面影响 [14] - 美国市场第三季度因对CRO的遥测销售下降而放缓，但预计第四季度管道将有所改善 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 强势美元兑欧元和英镑导致100万美元的汇率影响，且这种影响可能会持续一整年 [15] - 日本等国家因货币问题购买力下降，以欧元和英镑结算的业务面临货币换算问题 [54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在第四季度末完成产品组合调整和成本结构优化，目标是实现58% - 60%的毛利率和较高的EBITDA利润率 [12][35] - 持续推出新产品，如BTX电穿孔系统、U7500分光光度计和连续监测葡萄糖植入物，以推动业务增长 [16][18][19] - 减少低利润率非战略产品线，专注于高利润率产品和有定价权的产品，以实现盈利性有机增长 [35] - 加强研发投资，特别是在细胞/分子技术和植入式遥测软件方面，以保持市场领先地位 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度市场表现不佳，主要是由于夏季销售缓慢、对CRO和制药公司的销售下降以及产品组合调整等因素 [9] - 预计第四季度营收将环比改善，产品组合将得到优化，调整后毛利率和运营利润率将提高，库存和营运资金管理也将进一步改善现金流 [34] - 尽管面临挑战，但公司正在推动业务转型，目标是建立一个以盈利为导向的增长平台 [35] - 随着产品组合调整和成本结构优化的完成，预计2023年毛利率和EBITDA利润率将得到显著提升 [35] 其他重要信息 - 会议讨论的大部分内容将聚焦于非GAAP季度业绩，公司认为这更能反映业务的持续经济状况 [5] - 公司已获得现有信贷安排的修订，提高了最大杠杆比率契约，为公司完成重组活动提供了空间 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司目前的有机增长潜力目标是多少？ - 公司计划明年从非战略低利润率产品中转型出来，预计报告基础上实现中到高个位数增长，按预估基础调整后约为10% - 11%，考虑退出的收入后，报告基础上约为6%左右 [39] 问题: BTX电穿孔系统的销售是否有更多潜在订单？ - 公司在该领域已努力多时，BTX电穿孔系统在新药研发中广为人知，目前正致力于从药物研发向生产阶段过渡，这是一个新的增长机会，预计该订单将带来每年超过100万美元的耗材收入，且有望成为多年的增长机遇 [40][43] 问题: BTX电穿孔系统是否用于细胞和基因治疗应用？ - 该系统可用于细胞和基因治疗应用，它是最早的电穿孔系统之一，参与了多种药物的研发，包括单克隆抗体等，能够为从初始药物研发到生产提供过渡，具有重要意义 [44] 问题: 分光光度计业务的规模有多大？ - 分光光度计业务约占公司收入的5% - 6%，新推出的U7500型号旨在更易于销售给制药公司，是该业务的一次拓展 [46] 问题: 吸入业务目前的下滑有多少是由于经济状况，多少是由于市场向正常水平的转变？ - 吸入业务在新冠疫情期间有明显增长，目前可能正在向正常收入水平过渡，未来将基于新增功能实现增长，如能够精确测量吸入量 [48][49] 问题: 2023年停产产品对收入有500 - 600万美元的影响，本季度是否有停产产品影响了营收？ - 第三季度公司开始告知客户淘汰某些产品，通过分销商销售的部分产品出现了预期的下滑，但新推出的U7500型号将取代一些低利润率、低性能的产品，有助于维持收入 [50] 问题: 第四季度CRO业务管道有所改善，能介绍一下是哪些研究或产品带来的增长吗？ - 植入式遥测连续监测系统业务正在恢复，新推出的葡萄糖产品将为高利润率的遥测监测业务带来增量增长，同时公司正在进行成本降低和产品组合优化，以提高利润率和应对市场波动 [51][52][53] 问题: 能详细介绍一下本季度临床前收入流的情况以及未来展望吗？ - 本季度临床前收入放缓，主要是由于延迟和客户的预算收紧，以及欧洲夏季假期的影响。去年同期有大额订单，导致比较基数较高。预计第四季度情况将有所改善，随着成本调整，收入流将具有较高的利润率 [56][57] 问题: 美国和其他地区的放缓情况是否相似，美国是否可能出现尚未显现的放缓？ - 美国市场的临床前收入流也有所放缓，但生物技术领域对公司来说收入占比不大。公司预计第四季度业务将自然增长，新推出的产品将推动植入式监测业务的积极发展。中国市场有望改善，欧洲市场则因市场和货币情况存在一定担忧 [59][60][61] 问题: 除了已提及的三款新产品，研发方面还有哪些进展？ - 公司继续在细胞/分子技术领域进行投资，特别是细胞检测技术，预计将更多地应用于临床前和临床阶段。同时，公司将继续投资植入式遥测软件，以保持市场领先地位，并为CRO、制药公司和学术研究提供更好的产品 [63][64]