财务数据和关键指标变化 - 一季度调整后净利息收益率下降18个基点，调整后净利息收入减少350万美元；预计随着加息步伐放缓，公司净利息收益率接近低点，未来三个季度将开始企稳 [120] - 一季度净收入受净利息收入和非利息收入下降影响，但费用减少部分抵消了这一影响；出售6400万美元证券产生50万美元一次性损失也影响了业绩 [142] - 一季度存款总成本为1.04%，生息资产收益率为4.17%，利差为4.17%；自2022年3月31日至2023年一季度，总存款的利率周期贝塔值为23% [143] - 一季度末投资组合规模为30亿美元，较去年12月31日减少8100万美元；组合账面收益率为2.22%，有效久期为6.58年 [54] - 一季度末贷款占存款的比例约为74%，仍能提供核心资金；总贷款收益率在一季度提高42个基点，贝塔值约为66% [17][53] - 一季度非利息支出占平均资产的比例为1.79%，上一季度为1.84%；年化净冲销率仅为1个基点，不良贷款占总贷款的比例为0.47% [19][21] - 一季度有形普通股权益较过去三个月提高31个基点，至6.87% [35] - 一季度公司平均资产回报率为0.94%，有形股权回报率为14.18% [154] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 商业贷款余额增加3800万美元，年化增长率为6.1%；净商业资金流入为1.09亿美元，分布均衡；商业贷款管道规模为1.3亿美元，有望实现全年中高个位数增长 [7][28] - 非业主自用办公室贷款占商业贷款的7%，位于中西部城市，未出现大城市的空置率问题；非业主自用多户住宅贷款占商业贷款的10%，集中在大学城镇和增长型市场，租赁需求旺盛，入住率高 [8][132] 消费贷款 - 消费贷款余额增加5600万美元，主要是由于新增高质量HELOC组合，收益率超过9%；有机余额相对平稳，反映了组合的季节性特征 [9] 间接贷款 - 公司计划2023年保持间接汽车贷款组合相对平稳，专注于提高收益率和保持良好的信用表现；一季度新业务收益率持续上升 [30] 抵押贷款 - 一季度抵押贷款余额增加约500万美元；公司在资产负债表配置上保持明智，预计一季度是全年最低季度 [10][94] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在当地市场已企稳，职位空缺数量持续下降，失业率相对平稳；商业客户资产负债表改善，公司资产质量保持强劲 [5] - 一季度公共资金存款组合余额下降约7.9%，约60%的变化发生在3月，主要是由于市场对流动性市政资金的投标大幅增加；若排除市场定价的重大变化，该组合符合历史季节性模式 [160] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用关系型银行模式，专注于服务中西部市场的企业、消费者和社区；继续积极管理资产负债表，将短期借款和高成本资金转向低成本定期借款 [31][15] - 公司当前资本使用重点是有机增长，由于市场条件，并购可能性较小；希望通过机会性收购或潜在人才引入，增加更强大的租赁平台 [164] - 公司预计继续保持30% - 40%的目标股息支付率，维持30多年不间断的季度现金股息；基于当前股价，股息收益率高于行业水平 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司凭借经验和运营纪律，成功应对多个经济周期和行业挑战；当地市场稳定，资产质量保持强劲，预计在2023年继续跑赢市场 [3][5][11] - 净利息收入和净利息收益率处于全年目标的低端，但随着贷款增长和资金成本稳定，预计将有所改善；公司积极管理费用，特别是受利率上升影响的业务领域 [27] - 预计利率在2023年二季度达到峰值，全利率周期贝塔值估计在25% - 30%之间；通过保持存款定价纪律，存款总成本在一季度增加33个基点，存款账户留存率保持强劲 [37] 其他重要信息 - 公司庆祝成立150周年，1873年总资产为10万美元，如今超过78亿美元 [152] - 公司75%的客户余额通过FDIC或IntraFi进行抵押或保险；在印第安纳州，公共资金由印第安纳公共存款基金提供额外保险 [136] - 公司持有控股公司八个季度的现金，以覆盖固定成本，包括股东股息，为不确定时期提供额外稳定性 [52] - 一季度末公司有超过15亿美元的可用有担保借款额度，通过有担保借款额度、经纪存单和未质押投资，总可用流动性超过27亿美元，占3月31日总存款的47% [163] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新贷款增长主要来自哪些资产类别 - 大部分新业务增长将来自商业贷款，增长率接近7% [43] 问题2: 如何为持续的贷款增长提供资金 - 预计证券投资组合将减少约1亿美元，可用于提供资金 [45] 问题3: 全年剩余时间的费用展望以及科技支出预算是否仍为550万美元 - 一季度薪资和福利低于预期，若费用有增加可能在薪资和福利方面；科技支出仍在进行，以提升和开发平台 [170] 问题4: 假设5月美联储加息然后下半年暂停，贷款收益率的峰值预计是多少 - 不确定峰值具体是多少，但预计收益率将继续上升，幅度可能小于本季度 [62] 问题5: 是否考虑放缓贷款增长，以及如何应对利差压力 - 一季度选择低成本资金和借款，预计二、三季度市场定价将更加稳定；增量贷款增长需保持与存款成本增加的稳定利差 [63] 问题6: 二季度运营费用是否会有小幅上升或持平，后续是否稳定在35%左右 - 未明确回复，但表示薪资和福利可能会有一点增加，其他费用符合预期 [47] 问题7: 2.50% - 2.70%是全年范围还是四季度预期 - 全年剩余时间净利息收益率预计在2.60% - 2.70%之间，具体取决于市场条件 [78] 问题8: 3月的净利息收益率是多少 - 管理层表示没有相关数据 [70] 问题9: 随着贷款增长，如何看待准备金水平和拨备情况 - 准备金水平将主要关注信用质量和市场条件，目前接近同业水平，历史损失低于同业，预计不会有显著变化 [75] 问题10: 市场中是否有出现放缓迹象的领域 - 关注CRE领域，目前公司投资组合表现良好；小企业领域受到劳动力成本和供应成本通胀的影响 [83] 问题11: 非利息存款占总存款的比例未来趋势如何 - 预计全年剩余时间该比例将略有下降，但仍处于较高水平；二、三季度商业余额和公共资金会有适度波动 [105] 问题12: 净利息收益率在二、三季度是否会面临更大压力 - 从逻辑上看可能会有压力，但资产组合和利率波动不大，主要不确定因素是资金来源 [107] 问题13: 二季度手续费收入是否会有20% - 30%的增长，能否保持 - 二季度手续费收入预计有20% - 30%的增长，假设利率和库存恢复正常，三、四季度有望保持 [110] 问题14: 抵押贷款的销售利差、交易量和业务趋势如何 - 1月业务表现不佳影响了2月的销售利差，3月业务有所回升，预计一季度是全年最低季度 [94] 问题15: 消费者和商业业务的增长预期与投资者日指引相比有何变化 - 商业业务管道仍然强劲，符合投资者日的预期；消费者业务也与预期一致 [95] 问题16: 预计证券投资组合全年产生1亿美元现金流是合同约定还是基于假设，假设的利率是多少 - 这是一个估计值，考虑了预期现金流和投资到期情况，部分是合同约定的 [86] 问题17: 证券投资组合的现金流入用于贷款增长对利差或资产收益率有何影响 - 间接汽车贷款收益率超过8%，消费贷款约为7.5%，抵押贷款在资产负债表上的配置较为谨慎，收益率在6% - 7%之间 [171] 问题18: 是否向印第安纳公共存款保险基金缴费，该基金由谁支持 - 银行过去曾缴费，但约30年未再缴费，该基金必要时可借款 [172]