财务数据和关键指标变化 - 第三季度年化贷款季度环比增长7.8%（不包括PPP贷款和已出售商业参与贷款），年初至今总贷款年化增长14.5% [7] - 季度末平均资产回报率为1.24%，平均股权回报率为13.89%；截至9月30日，年初至今平均资产回报率为1.29%，ROE为13.97% [8] - 第三季度净利息收入增加，但调整后净收入较第二季度下降40万美元，调整后每股收益为0.55美元，较第二季度下降0.01美元，较去年同期上升0.03美元 [17] - 截至9月30日，由于可供出售证券未实现损失，有形普通股权益（TCE）从6月30日的6.48%降至6.25%，季度环比下降3.5% [13] - 第三季度调整后净利息收入增加70万美元，但调整后净息差下降4个基点 [20] - 投资组合季度末为30亿美元，摊销成本较上季度末减少3700万美元，账面收益率为2.28%，有效久期为6.95年 [21] - 存款总成本年初至今仅增加20个基点，季度实际beta值增至22%，2022年目标约为35% [24] - 非利息费用占平均资产的比例本季度和年初至今均为1.99%，达到低于2%的目标 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 第三季度商业贷款团队实现强劲增长，新增贷款4180万美元，年化增长率7.2%（不包括PPP和已出售参与贷款），净商业贷款资金为1.17亿美元 [27] - 进入第四季度，商业贷款管道约为1.26亿美元，较第三季度有所下降，但一些建设贷款将在后续季度开始提供资金 [27] 消费者贷款 - 本季度消费者贷款增长出色，新增贷款1.49亿美元，余额增加5200万美元，年化增长率23% [28] - 房屋净值和汽车贷款需求持续强劲，间接和消费者贷款业务均实现正增长，新贷款收益率比投资组合内还款和偿还高约175个基点 [28] 抵押贷款 - 年初至今抵押贷款产量下降约27%，环比下降23%，优于行业水平（行业同比下降约46%，环比下降约55%） [29] - 抵押贷款销售收益和抵押贷款仓库收入约占第三季度总收入的3.8% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 随着利率上升，存款beta值预计在第四季度和2023年初增加，在9月30日200个基点平行冲击下，预计净利息收入减少约670万美元，即3.19%；非平行利率模型预计净利息收入增加约130万美元，即0.61% [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现2022年全年非利息费用与平均资产之比低于2%，通过关闭分支机构等措施来实现 [6] - 公司计划在未来两年增加技术支出，提升客户体验并使业务模式更具扩展性，同时通过提高零售网络和整个组织的效率来抵消投资 [13] - 公司将继续专注于资产负债表管理，增加净利息收入，通过将资产现金流重新配置到更高收益资产和增加生息资产来保持息差稳定 [20] - 公司所处中西部市场具有吸引力，房地产价值相对稳定，区域基础设施改善吸引大量私人投资，公司凭借多元化资产负债表、过剩流动性和低成本核心存款，具有低信用风险和良好的投资回报 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身处于有利地位，能够利用显著的有机贷款增长机会，将低收益资产转移到高收益资产，并继续严格控制费用 [8] - 尽管利率上升和市场竞争加剧带来挑战，但公司贷款增长强劲，资产质量良好，监管资本充足，有能力应对经济周期变化 [6][14] - 预计第四季度贷款增长将放缓，存款有望回升，公司将减少对借款资金的依赖，同时可能考虑增加长期批发存款以减少债务 [48] - 公司希望通过资产重新定价和业务调整来维持净息差，并继续增加净利息收入 [55] 其他重要信息 - 公司拥有内部CRM核心平台，相比同行交易成本更低，能够快速引入新金融科技合作伙伴，在数据管理方面具有灵活性，技术投资提高了生产力和数字化交易比例 [11][12] - 公司有持续的股息政策，今年第二季度股息增加6.3%，从每股0.15美元增至0.16美元，截至9月30日，股息收益率为3.6% [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请解释第三季度净息差下降的原因及后续展望 - 净利息收入本季度增加约40万美元，但息差下降是因为投资组合现金流略有下降，存款季节性减少1%，不足以支持贷款增长，资金缺口通过借款弥补，借款成本较高；预计第四季度市政存款将回升，beta值年底仍在35个基点左右 [39][40] 问题2: 第三季度是否有分支机构关闭相关成本，以及费用展望 - 第二季度已对分支机构固定资产进行减记，五家分支机构8月关闭，两家本月关闭，尚未完全看到成本节约效果，但有助于维持未来费用水平 [41] 问题3: 未来一两个季度证券投资组合现金流是否足以支持贷款增长，是否需要额外批发资金来源 - 预计第四季度贷款增长将放缓，投资现金流超5000万美元，留存收益约1500万美元，可支持未来增长，第四季度和2023年对借款资金依赖将减少，长期可能增加批发存款以减少债务 [48] 问题4: 本季度及未来批发资金来源的期限和成本 - 目前大部分期限不超过一年，用于支持贷款增长 [50] 问题5: 证券组合收益率与上季度持平的原因及未来走势 - 由于不进行组合内替换，收益率将保持稳定 [52] 问题6: 未来贷款收益率是否会加速扩张 - 预计贷款收益率将继续改善，商业贷款上季度平均超6%，消费和房屋净值贷款超6%，将取代部分3%收益率的摊销贷款 [54] 问题7: 第四季度净息差是否会持平或下降 - 希望通过资产重新定价和业务调整维持净息差，并继续增加净利息收入 [55] 问题8: 考虑利率冲击，维持净息差是否面临压力 - 非平行冲击下净息差有一定压力，但能够增加净利息收入，预计收益率曲线将继续倒挂，利率冲击分阶段进行 [59] 问题9: 未来费用增长预期 - 目标是维持非利息费用占平均资产比例低于2%，可控费用如专业咨询费预计2023年不会处于当前水平，薪资和福利会有一定通胀性增长 [60] 问题10: 证券组合收益率季度环比持平的原因 - 不进行组合内替换，收益率将保持当前水平 [63] 问题11: 资金环境挑战是否影响公司放贷意愿和信贷可用性 - 不会，公司核心使命是支持当地社区，将继续向优质借款人放贷 [67] 问题12: 如果早知当前利率环境，银行在资产负债管理上是否有更好做法 - 收购分支后资产敏感性高，需调整以符合政策，未预料到存款利率竞争加剧、贷款需求增长以及存款产品结构变化；此前投资决策基于当时信息，目前仍有160个基点利差，投资回报期不到12个月 [70][71] 问题13: 第四季度和明年贷款增长是否由证券投资组合现金流支持，资产负债表是否无大幅增长 - 计划通过证券现金流和留存收益支持贷款增长 [75] 问题14: 抵押贷款业务展望，当前水平是否可持续，收益是否会下降 - 预计抵押贷款业务将与MBA预测趋势一致，保持平稳但整体市场将放缓，收益预计也会下降，但占总收入比例较小 [78][79] 问题15: 未来两到三个季度商业贷款增长和额度利用率展望 - 贷款增长预计与证券现金流和留存收益相匹配，公司贷款组合多元化，各业务有增长机会；额度利用率每月增加约1%，虽低于平均水平但呈上升趋势，预计未来会继续增加，第四季度管道业务有所放缓，但部分行业仍有机会，2023年将受益于去年的建设贷款 [82][83] 问题16: 未来12个月费用重新分配方向 - 将减少对抵押贷款和财富管理等非利息收入业务的投资，将资金转移到商业业务，并实现成本节约 [84] 问题17: 信用展望、拨备情况，商业客户细分表现及储备趋势 - 信用质量指标表现良好，过去逾期率极低，此前密切关注的行业表现出色，目前准备金率1.28%较为合适，略高于同行；未来信用状况可能因经济衰退等因素变化，需重新评估 [89] 问题18: 税收利率是否会回升至14% - 15% - 本季度多个项目完成，确认了更多税收抵免，第四季度还有少量，之后将恢复到更正常水平 [90]