财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度公司报告每股收益0.54美元，高于第四季度的0.49美元 [7] - 第一季度末，平均资产回报率为1.31%，平均有形股权回报率为17.7%，效率比率为58.7% [7] - 第一季度净利息收入较上一季度下降，主要因购买会计贷款标记减少90万美元和薪资保护计划（PPP）收入减少170万美元 [18] - 第一季度信贷损失拨备释放140万美元，上一季度为210万美元 [18] - 截至3月31日，公司资产敏感比率为125%，包含约19亿美元的可调利率资产，其中约11亿美元会随利率变化而变动 [19] - 第一季度调整后利差增加7个基点，受PPP收入影响仅增加2个基点，被季度内高平均现金余额导致的11个基点利差压缩所抵消 [21] - 第一季度末投资组合为31亿美元，较上季度末增加4.05亿美元 [22] - 第一季度可供出售证券的未实现损失使有形普通股权益减少67个基点 [23] - 核心运营费用受较高的医疗成本、季节性维护费用和持续的技术投资影响，第一季度非利息费用占总资产的2.3% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心商业贷款第一季度年化增长率为13.5%（不包括PPP和出售的参与贷款），第二季度商业贷款管道约为1.56亿美元，高于第一季度的约1.2亿美元 [30] - 消费贷款第一季度年化增长率为14.9%，第一季度消费贷款产量为1.47亿美元，2021年全年创纪录产量为3.97亿美元 [31] - 抵押贷款产量第一季度较上年同期下降24%，优于房利美和抵押贷款银行家协会分别预测的41%和39%的降幅，第一季度抵押贷款销售收益为200万美元，较上一季度下降51%，本季度抵押贷款销售收益率为3.75% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司位于有吸引力的中西部增长市场，区域基础设施改善吸引大量私人投资流入印第安纳州和密歇根州 [8] - 印第安纳州和密歇根州制造业产出排名在前四分之一，制造业正吸引大量投资回流 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将分支机构关闭节省的成本用于技术投资和拓展增长市场，如密歇根州奥克兰县、大急流城、印第安纳波利斯和西北印第安纳州 [38] - 公司计划在2022年增加5000万美元的银行拥有的人寿保险（BOLI），以增加盈利资产 [44] - 公司将继续优化分支机构网络，计划在2022年合并7家分支机构，预计第二季度产生约43.2万美元的固定资产一次性税前费用，预计回收期约为6个月 [28] - 公司将继续投资税收抵免，以支持和改善有效税率 [28] - 公司通过内部客户关系管理（CRM）和核心平台，降低每笔交易成本，加快新金融科技合作伙伴的引入，并在数据管理方面具有灵活性 [10] - 公司在过去四年中将用于战略客户和员工面向应用的技术支出比例提高了一倍多 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年盈利前景持积极态度，预计商业和消费贷款需求增加、近期收购14家新分行、扩大业务范围、低运营成本纪律和分支机构合理化措施将推动2022年和2023年的盈利增长 [33] - 公司预计净利息收入将随着PPP收入被贷款增长、现金投入高收益资产和利率上升所取代而增长 [18] - 公司预计利差将在2022年继续扩大，因为现金已投入高收益资产，PPP贷款影响降低，以及预计的贷款增长和利率上升 [21] - 公司认为其低成本核心存款将在利率上升环境中提供重要机会和灵活性 [26] - 公司预计商业贷款（不包括PPP贷款）2022年增长范围为10% - 14%，高于2021年12月预测的10%；消费贷款预计增长范围为10% - 14%，高于原预测的5% - 9%；平均资产回报率展望从1.2%提高到超过1.3% [35] 其他重要信息 - 公司第一季度收回了抵押贷款服务资产的所有先前减值，总计260万美元，同时由于提前还款速度放缓，服务资产折旧减缓 [17] - 公司将约4.5亿美元的可供出售证券转为持有至到期证券，并购买了长期投资并归类为持有至到期，有助于管理利率上升对有形普通股权益的影响 [24] - 公司预计抵押贷款服务收入将继续对冲预期的较低抵押贷款销售收益，因为再融资和提前还款速度已放缓 [27] - 公司在商业贷款增长的推动下，资金管理服务业务管道强劲，预计手续费和商户收入将增长 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年下半年分支机构关闭的成本节省计划是否用于投资人才和技术，具体投资方向是哪里？ - 公司计划将成本节省用于技术投资和拓展增长市场，如密歇根州奥克兰县、大急流城、印第安纳波利斯和西北印第安纳州 [38] 问题2: 资产敏感性在过去六个月下降，但在利率上升100个基点的环境下，按美元计算的金额是否高于六个月前？ - 是的，因为基本情况较2021年9月提供的信息增加了1400万美元 [39] 问题3: 提高平均资产回报率至1.3%的主要贡献因素是什么，对今年美联储加息的预期如何？ - 主要因素包括贷款增长带来的净利息利差扩大、计划增加5000万美元的BOLI、提高盈利资产以及降低成本占总资产的比例等，有很多因素共同作用 [44] 问题4: 核心利差未来几个季度的趋势如何，考虑到近期美联储可能加息？ - 预计利差将继续增长，上一季度可能是低点，现金投入贷款和投资有助于利差改善 [45] 问题5: 第二季度及未来现金部署的策略是什么，是用于证券投资还是等待贷款增长？ - 第一季度已将现金全部部署，目前现金余额处于合适水平，日常运营现金结算需求在8000万 - 1亿美元之间，未来将根据市场情况管理现金部署 [48] 问题6: 本季度购买会计增值约为5个基点，未来是否保持该水平，对净利息收益率（NIM）的影响如何变化？ - 预计购买会计的影响将逐渐减小，未来1.5年将呈下降趋势 [49] 问题7: 储备水平是否会降至接近疫情前略低于1%的水平，考虑到当前背景和穆迪数据？ - 预计未来会有轻微释放，但由于世界形势的不确定性，如俄乌局势和供应链问题，储备分配已从商业投资组合的特定部门转向定性部门，在情况稳定之前，不会大幅释放储备至1%的水平 [51] 问题8: 本季度费用为3660万美元，是否存在工资通胀问题，未来几个季度的费用节奏如何？ - 第一季度有去年的工资增长，存在一定工资压力，但不显著，预计未来仍会有一定压力；医疗成本大幅增加，希望后续能有所下降以平衡工资增长；技术支出已包含在内，第一季度季节性维护成本较高，目前的费用运行率良好，希望在今年剩余时间继续利用该运行率 [55] 问题9: 对今年抵押贷款银行业务的展望如何，是否仍有信心超过MBA的预期，本季度抵押贷款服务收入的影响是多少？ - 预计将超过市场预测，目前处于24%的水平，公司已招聘并将继续寻找人才，其建筑产品和投资组合产品在服务市场中表现良好，预计这一趋势将持续到今年剩余时间；本季度收回了过去两年在再融资繁荣和提前还款速度较高时对服务资产计提的260万美元减值，由于服务资产仍被低估，折旧已放缓，预计每月将有40万 - 60万美元的额外服务收入，即每季度160万 - 180万美元 [59][61] 问题10: 本季度抵押贷款服务收入影响的金额是否约为每季度160万 - 180万美元的一半？ - 是的，本季度约为该金额的一半 [64] 问题11: 今年贷款增长是否主要通过投资组合和现金重新配置来实现，而不是依赖其他方式？ - 这是公司计划的一部分，但监管资本比率强劲，不会阻止或减缓公司考虑其他资本使用或部署方式，综合考虑价格 - 账面价值和价格 - 收益等指标，不会放缓对其他替代投资的考虑 [65] 问题12: 提高贷款增长目标是否意味着需要增加人员，目前人才管道情况如何？ - 计划不增加人员，但如果有合适的人才和机会，会进行招聘，但不会像过去12个月那样积极增加人员 [68] 问题13: 3月利率上升对利差的影响如何，预计首次加息50个基点对NIM的好处是多少？ - 利率上升100个基点将带来约250万美元的额外净利息收入，由于资产敏感性降低，已实现了部分利率上升带来的收入增长 [69] 问题14: 资产和贷款以及负债方面的资产负债表重分类是否主要源于商业参与协议的审查，是否有其他因素？ - 是的，仅源于对参与协议的会计解释，通过审计和第一季度的处理，将出售的参与贷款记录在资产负债表上，并在负债方记录相应的有担保借款，对收入无影响，也不影响平均资产 [76]