财务数据和关键指标变化 - 第一季度末总资产超60亿美元 平均资产回报率1.4% 平均股权回报率1.8% [4] - 第一季度调整后利润率下降27个基点 受PPP收入等因素影响 [15] - 第一季度贷款收益率受PPP贷款费用等因素影响 有正向和负向变化 [18] - 第一季度资金成本持续改善 CD投资组合定价下降2个基点 非利息存款增长2% 计息存款成本下降1个基点 [20][21] - 第一季度运营费用较第四季度下降 预计2021年基于绩效的薪酬费用将更均匀分布 [23] - 第一季度建立15.9万美元准备金 贷款拨备率3月31日为1.56% 排除PPP贷款为1.67% [25] - 第一季度总净冲销率连续五个季度低于5个基点 总不良贷款与总贷款比率连续两个季度改善至68个基点 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款37亿美元 59%为商业贷款 41%为住宅抵押和消费贷款 商业贷款中住宅多户住房贷款占比6%且表现良好 [27][28] - 截至3月31日 贷款延期占总贷款2.5% 主要在商业贷款组合 消费和抵押贷延期占比低于1% 商业延期贷款36笔 较去年底55笔减少 [29] - 商业贷款资产质量指标良好 不良商业贷款降至总商业贷款59个基点 较去年底65个基点下降 第一季度商业逾期率保持在11个基点 [32][33] - 酒店贷款支付修改占酒店贷款组合57% 较去年底72%下降 酒店平均入住率从12月34%提升至3月58% [35][36] - 第一季度抵押贷款销售收益和相关收入支持非利息收入 预计2021年抵押贷款业务仍有强劲贡献但低于去年 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月印第安纳州失业率3.9% 低于全国6% 密歇根州失业率5.2% 较12月31日6.7%大幅下降 密歇根部分地区失业率更低 [11] - 截至上月74%交易通过数字渠道进行 高于2019年57% 3月2021日77%支票账户活跃网银用户 高于年底68% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 已完成12次有机市场扩张和14次并购 持续在印第安纳和密歇根市场寻找机会 因其他银行面临继任计划、低利率等压力 并购讨论增多 [6] - 长期目标是大幅超越GDP和行业增长 实现约50%有机增长和约50%并购增长 2020年资产负债表增长8%（排除PPP贷款） 预计2021年总资产相对稳定 2021年底至2022年有并购和有机增长机会 [7] - 继续审查分行合理化 以适应客户习惯变化 计划最大化零售业务效率和可扩展性 进一步利用数字、移动和远程银行及呼叫中心投资 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身在信贷、流动性和资本方面处于有利地位 期待完善运营模式以在未来季度改善业绩 [26] - 印第安纳和密歇根制造业表现出色 贷款业务管道强劲 预计第二季度商业贷款前景良好 消费者和抵押贷款业务也有积极趋势 [45][46][48] 其他重要信息 - 公司业务主要集中在大学城镇和政府所在地 经济基础相对稳定 且受益于伊利诺伊州的人口外流 [9][10] - 公司贷款地域多元化 61%贷款在印第安纳 39%在密歇根 有助于分散信用风险 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 从贷款增长角度看今年下半年的展望（排除PPP和仓库贷款） - 印第安纳和密歇根制造业表现好 贷款管道强劲 第一季度有不良和非执行资产还款影响增长 第二季度商业贷款管道前景积极 已获批待关闭约1.15亿美元 消费者和抵押贷款业务也有积极趋势 [45][46][48] 问题: 资本优先事项及并购乐观情绪是否会影响近期股票回购或其他资本部署选项 - 有股票回购计划但2021年未使用 目前认为通过并购部署资本更好 若无法并购 将使用控股公司多余现金进行股票回购 [50] 问题: 分行网点是否有减少机会及成本节约用途 - 认为分行有减少机会 可重新部署ATM技术提高效率 节约部分将计入底线 部分将重新投资于增长市场 [56] 问题: 商业投资组合储备增加的原因 - 商业储备增加与受COVID影响的公司有关 特别是酒店行业 以确保为潜在损失做好充分储备 [59] 问题: 关于利润率、过剩流动性部署及全年利润率的看法 - 利润率受PPP费用和购买会计等因素影响 短期内增长将在投资组合 过剩流动性会对利润率造成压力 已部署2亿美元投资 正在处理3 - 3.5亿美元投资 目标是净利息收入 [65][66] 问题: PPP第二轮发起金额及预期收益率 - 第二轮至今发起1.28亿美元 收益率在2.6% - 2.7%范围 [68][69] 问题: 抵押贷款销售收入未来展望及第一季度利润率下降原因 - 预计第二季度抵押贷款业务强劲 第三、四季度行业预计下降 第一季度收益率下降是因抵押贷款组合利率上升后回落 影响管道和销售收益 [76] 问题: 排除PPP收入后第一季度利润率估计 - 排除PPP和过剩现金后 核心利润率约3.23% 较第四季度3.33%下降10个基点 [78] 问题: 包括过剩流动性（排除PPP）后利润率情况及过剩流动性趋势 - 过剩流动性拖累约16个基点 预计过剩流动性至少在未来一两个季度持续 因有额外刺激资金流入 公司将部分重新部署到证券 并期待商业贷款增长 [79][80][82] 问题: 今年资产增长持平对并购看法及并购目标规模 - 有一定每股收益门槛 目标资产规模提升至5亿美元及以上 5亿美元以下小银行因信用社收购活动增加 市场上小交易减少 [86] 问题: 并购地理范围及储备展望 - 并购重点在印第安纳、密歇根和俄亥俄州西北部 储备展望因不确定是否有新一轮COVID浪潮而难以预测 若不确定性消除 信贷损失储备可能释放 [90][91]