财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入为510万美元，合每股0.27美元，而2022年第四季度净收入为850万美元，合每股0.45美元 [37] - 2023年第一季度年化平均有形股本回报率为4.1%，年化平均资产回报率为22个基点，效率比率为87.2% [37] - 2023年第一季度有效税率为22%，预计2023年剩余时间保持此税率 [16] - 2023年第一季度记录了60万美元的信贷损失拨备，而2022年第四季度为38亿美元 [16] - 2023年第一季度净利息收入比2022年第四季度低630万美元，净息差从2.53%降至2.23% [18] - 2023年第一季度生息资产收益率上升，付息负债成本增加，借款成本增加64个基点，存款成本增加56个基点 [38] - 非利息收入较2022年第四季度增加110万美元，主要因单户贷款销售收益活动增加；非利息支出增加210万美元，主要因薪酬和福利成本上升，部分被信息服务成本降低抵消 [39] - 第一季度总逾期率略升至41个基点，上一季度为29个基点 [45] - 截至2023年3月31日，累计其他综合收益余额为负8600万美元，使有形账面价值每股减少4.60美元 [140] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产和单户抵押贷款业务量持续周期性下滑，去年第四季度降至历史低位，第一季度仅略有改善，多户贷款提前还款速度仍处于历史低位 [9] - 住宅建设贷款销售速度良好，目前项目完工和还款数量高于新项目，预计利率稳定和抵押贷款利率恢复正常利差后，建房贷款业务量将再次增长 [25] - 除出售给房利美的DUS贷款外，目前一般不发放新的多户贷款，专注与现有借款人合作，创造提前还款或修改现有贷款 [26] - 贷款组合增长受限，第一季度仅增长6000万美元或1%，贷款发放活动主要集中在浮动利率产品，如商业贷款、住宅建设贷款和房屋净值贷款 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 收购的存款余额从3.73亿美元降至3月31日的3.22亿美元，主要因客户担忧、利率敏感环境、银行业动荡和数据转换挑战等因素 [3] - 4月存款焦虑情况基本缓解，3月底 uninsured存款占比为14%，预计存款利率竞争将持续到美联储停止加息并最终降息 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为当前结构使银行对利率周期性变化更敏感，在利率下降环境中可获得超额收益，但也承认现有模式在当前环境中的相对劣势 [4] - 与美国银行合作解决存款转换问题，降低了支付的存款溢价，减少了对有形账面价值的影响 [44] - 利用美联储银行定期融资计划，作为低成本批发融资选择，以固定利率融资且可无惩罚性再融资 [21] - 计划通过增加定期存款余额，将借款减少至约10亿美元，但时间不确定，可能持续到明年 [32] - 继续努力提高多户贷款组合的规模和收益率，与借款人合作提供增值服务，如增加低贷款价值比贷款的预付款或延长固定利率期限 [58] - 专注于管理资产负债表增长，保持流动性，推迟或减少开支，将人员配置调整到必要水平 [48] - 进入南加州市场多年，此次收购三个零售存款分行是为扩大分支网络，这些分行所在社区适合社区银行模式 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业第一季度因美联储短期利率大幅上升而动荡，公司经历了一些存款外流，但4月存款余额稳定 [40][43] - 由于未来利率、存款流量和经济环境的不确定性，目前难以提供财务目标的时间和水平指导，预计不确定性大幅降低后恢复提供 [28] - 长期目标是在财务表现上达到或超过同行 [28] - 希望利率稳定后能改善银行财务表现，目前正采取措施应对利率上升风险，锁定部分固定利率融资 [121][132] 其他重要信息 - 公司与部分客户合作，通过账户归属变更或IntraFi ICS和CDARS计划获得额外FDIC保险覆盖 [8] - 公司未经历重大可识别的存款损失，零售存款客户忠诚度高，愿意接受低于市场最高水平的收益率 [43][111] - 公司降低股息至0.10美元，而非暂停，因董事会认为公司将保持盈利，但对今年盈利水平的可预测性表示担忧 [118] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 3月平均净息差是多少 - 公司不披露月度净息差 [30][31] 问题: 20亿美元借款的计划是什么 - 3亿美元借款已减少，计划通过增加定期存款余额将借款减少至约10亿美元，时间不确定，可能持续到明年 [32] 问题: 收购的3.22亿美元分行存款的加权平均成本是多少，经纪定期存款情况如何 - 收购时新分行资金成本低于20个基点，纳入系统后成本略有上升；经纪定期存款与联邦基金利率相关，去年一般低于联邦基金利率，现在更接近 [51][53] 问题: 批评分类趋势有无更新，办公室商业房地产的准备金情况如何 - 相关水平相对稳定，可查看电话报告获取具体信息 [76][79] 问题: 能否调整费用以应对净息差压力，是否考虑缩小资产负债表 - 公司继续努力控制费用，第一季度进行了裁员，目前人员配置基本处于基线水平；同时也在考虑缩小资产负债表，但会谨慎对待贷款业务，以便在利率环境变化时抓住机会 [81] 问题: 为何进入南加州市场 - 公司多年前进入南加州，目前约三分之一的分行位于该地区；此次收购的三个分行位于小社区，适合社区银行模式，且当地存款粘性高，市场规模大 [61][87] 问题: 公司是否会回购股票 - 公司目前无法进行股票回购，但董事会成员有持股要求，会讨论相关机会 [65][67] 问题: 证券到期情况如何 - 未明确回答证券到期相关问题 [68] 问题: 是否使用IntraFi产品 - 公司使用IntraFi的ICS和CDARS产品，为客户提供100% FDIC保险，并根据客户情况定制利率 [72] 问题: 调整后存款季度环比下降10%，主要来自经纪存款，原因是什么，经纪存款能否继续增加 - 公司将经纪存款与借款互换使用，考虑资金成本；去年经纪存款成本更具吸引力，近期吸引力下降，且公司使用了美联储银行定期融资计划；3月存款流失主要因市场收益率变化，定价存款需谨慎 [96][98] 问题: 降低股息而非暂停的原因，资本状况如何 - 公司认为资本状况良好，CET1仍超过8%；降低股息是因董事会对今年盈利水平的可预测性表示担忧，但相信公司将保持盈利 [117][118] 问题: 公司对利率上升的应对策略是什么 - 公司目前专注于管理资产负债表、保持流动性、提供有竞争力的存款产品和管理资金压力；公司资产负债表结构对利率敏感，在利率下降市场表现更好；已锁定部分固定利率融资以应对利率上升风险 [121][132] 问题: 净利息收入和每股收益下降，但账面价值上升的情况是否合理 - 这种情况理论上可能发生，取决于存款成本、利率、贷款业务量和费用等因素 [103][123] 问题: 是否对大额存款客户进行反向回购操作 - 未明确回答是否进行反向回购操作 [107] 问题: 收购的3.22亿美元存款余额在4月是否稳定 - 公司认为可能已稳定，但4月有季节性税收流出，需下个月才能更明确情况 [115] 问题: 董事会认为最具约束性的资本比率是什么，是否有最低阈值 - 目前最敏感的是一级资本比率；董事会对各项资本指标都有内部风险偏好水平 [134][136] 问题: 公司是否有能力管理南加州业务，是否应积极回购股票 - 公司管理层熟悉南加州市场，认为该地区市场规模大，适合业务发展；目前无法进行股票回购 [61][65] 问题: 核心存款无形资产和商誉的摊销情况如何 - 核心存款无形资产将在7 - 8年摊销，商誉不摊销 [147]