财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收2.854亿美元，较2021年同期的2.24亿美元增长27.4%，增长几乎完全是有机增长，受所有三个运营部门增长推动，尤其是教育和医疗保健部门，以及各行业对数字产品的强劲需求 [20] - 数字业务营收在2022年第三季度同比增长45%，教育和医疗保健部门的咨询和管理服务营收分别同比增长46%和17% [21] - 2022年第三季度净利润1770万美元，摊薄后每股收益0.86美元，2021年同期净利润1370万美元，摊薄后每股收益0.64美元；2022年第三季度有效所得税税率为30.2%，一年前为12.5% [22] - 2022年第三季度调整后EBITDA为3650万美元，占营收的12.8%，2021年第三季度为2640万美元，占营收的11.8%；2022年第三季度调整后非GAAP净收入为2070万美元，摊薄后每股收益1.01美元，2021年同期为1680万美元，摊薄后每股收益0.78美元 [22] - 2022年第三季度末循环信贷安排借款3.41亿美元，现金900万美元，净债务3.32亿美元；第三季度股票回购4560万美元，约68.6万股；年初至今回购170万股，占年初流通股的7.8% [31] - 截至2022年9月30日，杠杆率约为调整后EBITDA的2.1倍，2021年第三季度末为2.7倍；截至2022年9月30日，当前授权下还有3230万美元可用于股票回购，2022年10月董事会将股票回购授权增加1亿美元 [32] - 2022年第三季度运营现金流4440万美元，资本支出580万美元，自由现金流3860万美元 [32] - 2022年第三季度DSO为85天，2022年第二季度为81天，2021年第三季度为76天，增加是由于当年营收增长速度和某些医疗保健和教育行业项目的延长计费和付款条款 [33] - 公司提高并缩小2022年全年营收指引至10.9 - 11.1亿美元，预计全年调整后EBITDA占营收的11.5% - 12%，缩小全年调整后非GAAP摊薄每股收益指引至3.25 - 3.35美元；预计全年有效税率在30% - 32%，全年自由现金流在7000 - 9000万美元 [34][36] 各条业务线数据和关键指标变化 医疗保健部门 - 2022年第三季度营收1.313亿美元，占公司总营收的46%，较2021年第三季度增长2670万美元，增幅25.5%，其中包括2021年12月收购Perception Health带来的120万美元营收；数字业务增长49%，反映了对ERP和电子健康记录产品需求的增加 [23] - 2022年第三季度运营利润率为25.2%，2021年同期为30.7%，利润率下降主要归因于本季度数字业务的强劲表现以及为推动2023年增长而进行的投资和人员增长 [24] 教育部门 - 2022年第三季度营收9430万美元，创历史新高，占公司总营收的33%，较2021年第三季度增长3110万美元，增幅49.2%，其中包括2021年12月收购Whiteboard带来的220万美元营收；数字业务增长53%，这是该部门连续第七个季度实现环比增长 [25][26] - 2022年第三季度运营利润率为24.2%，2021年同期为23%，利润率上升主要是由于营收增长超过了相应的交付成本，部分被人员增长、技术费用和基于云的技术培训投资所抵消 [27] 商业部门 - 2022年第三季度营收5970万美元，占公司总营收的21%，较2021年第三季度增长360万美元，增幅6.3%，其中包括2022年1月收购AIMDATA带来的40万美元非有机贡献；数字业务在商业市场同比增长35%，2021年第四季度剥离生命科学业务以及金融咨询、战略和创新产品需求下降部分抵消了数字业务的增长 [28][29] - 2022年第三季度运营利润率为23.7%，2021年同期为14.7%，利润率上升主要是由于营收增长以及本季度直接成本下降，这主要是由于2021年第四季度剥离了生命科学业务 [29] 公司层面 - 2022年第三季度未分配到部门层面的公司费用为3570万美元，占营收的12.5%，2021年第三季度为3140万美元，占营收的14%；2022年第三季度未分配公司费用包括与递延薪酬计划负债减少相关的130万美元费用减少，2021年第三季度有类似的20万美元费用减少；剔除递延薪酬计划的影响，未分配公司费用增加540万美元，主要是由于支持人员的工资、奖金和相关费用增加 [30] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计数字业务将继续强劲增长，原因是疫情凸显了各组织对数字互动的需求，客户寻求云技术解决方案以提高营收机会和运营效率，公司凭借行业专业知识和数字能力在市场上取得成功，有望在各行业实现盈利增长 [14][15] - 公司年初向新运营模式的过渡有助于创建更有利于实现内部和面向市场效率的组织结构，即使在特定经济条件下也能实现行业和数字营收增长 [15] - 为实现持续强劲增长，公司正在投资业务，主要是扩大团队以满足各业务能力和行业领域当前和预期的需求 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不确定性增加，但公司预计对其产品的需求将保持强劲，各运营部门在第三季度均实现了强劲增长，公司提高了全年营收指引并缩小了调整后每股收益指引范围 [5] - 医疗保健行业客户面临诸多挑战，如住院量低于疫情前水平、业务向门诊和虚拟服务转移、劳动力和物资成本增加、劳动力短缺以及报销率未能跟上成本上升等，预计未来1 - 2年甚至更长时间运营利润率将受到抑制，这些挑战导致对公司医疗保健产品的强劲需求，预计需求将持续 [6][7][8] - 教育行业的学院和大学面临历史商业模式的诸多挑战，研究机构增长成本高于资金回报，推动了公司研究服务的增长；公司的战略和运营团队帮助机构改善商业模式可持续性，客户寻求拓展新收入来源；数字产品尤其是云ERP实施业务表现强劲，预计未来寻求部署基于云系统的机构将增加；学生业务早期取得成功，预计未来十年需求旺盛，整个教育行业在追赶数字能力以实现可持续增长模式的过程中，公司教育部门有望持续增长 [9][10][11] - 商业部门数字产品在金融服务、能源和石油天然气行业需求强劲，但生命科学业务的剥离以及金融咨询和战略产品需求下降部分抵消了增长；公司数字产品继续从传统核心后台应用扩展到CRM、数据管理分析和智能自动化等新兴技术领域 [12][13] - 公司对2022年剩余时间的潜在需求充满信心，2023年的业务管道和积压订单不断增长 [18] 其他重要信息 - 首席执行官Jim Roth将在2023年1月1日起担任董事会副主席，全职与团队在市场上工作；Mark Hussey将从2023年1月1日起接任首席执行官一职，他在公司各业务领域经验丰富，曾帮助公司进行多次战略和运营转型，赢得了员工的尊重 [37][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 医疗保健部门利润率同比下降的驱动因素是什么 - 本季度医疗保健团队在绩效改进方面业务繁忙，客户咨询导致进行了大量评估；数字业务表现强劲是主要驱动因素，但这并非永久性趋势，预计第四季度绩效改进团队和咨询业务将增强，利润率将回升 [44][46] 问题2: 展望明年，公司的计费费率情况如何 - 过去一年定价有所改善，虽然交付成本也有所增加，但公司能够将大部分劳动力成本增加转嫁到费率中，在医疗保健行业保持了稳定的贡献利润率，意味着与历史标准相比，未来计费费率更高 [47] 问题3: 客户采购服务时，合同类型组合的趋势或变化如何 - 目前没有明显变化，较为稳定；由于市场条件，对绩效改进产品的需求增加，这类项目通常是固定费用加绩效奖励，与过去情况一致且该趋势将持续 [48] 问题4: 公司是否会继续进行股票回购 - 公司预计会继续进行股票回购，将遵循3月投资者日提出的框架；会综合考虑利率上升、税收影响、预期净收入增加以及股票交易价格与预期估值等因素 [49][50] 问题5: 公司员工招聘的结构如何，招聘竞争力和获取人才的能力怎样 - 招聘涵盖各个层面，尤其在数字领域招聘较多；公司有良好的招聘平台，员工认可公司的业绩、产品和服务市场；公司认为工资具有竞争力，加上良好的福利和有吸引力的市场，有助于招聘和留住人才 [54][55] 问题6: 本季度是否有大型一次性项目影响业务指标，业务指标的可重复性如何 - 本季度没有异常或一次性项目，都是正常业务情况；公司对全年业务的硬积压订单覆盖了指引中点，对实现全年目标有信心；展望2023年第一季度，积压订单和业务管道情况良好，覆盖水平超过历史标准；医疗保健团队在第三季度末销售表现出色，9月是自2020年初以来最大的销售月 [56][57][58] 问题7: 咨询和数字业务的顾问利用率环比略有下降，原因是什么，未来趋势如何 - 利用率下降与全年的人员招聘趋势有关，公司一直在增加人员以满足今年的增长需求和2023年初的业务预期；随着新员工完成培训并进入可计费阶段，预计明年将实现增长和利润率扩张 [61] 问题8: 收入指引增加是由特定领域还是广泛业务驱动的 - 是广泛业务驱动的；预计2022年医疗保健行业同比增长中到高个位数，教育部门同比增长低40%左右，商业行业同比增长中个位数（若排除生命科学业务，商业部门同比增长中两位数）；按业务能力划分，预计全年数字业务同比增长高30%左右，咨询和管理服务业务同比增长低两位数 [62] 问题9: 公司是否更注重内部人员培养以减少对外部招聘的依赖 - 与历史做法相比变化不大，但在快速增长阶段，确保员工正确入职和适应工作环境面临挑战；公司努力通过多种方式增强团队凝聚力和文化建设；年初建立的新运营模式为员工跨部门合作创造了机会，得到了积极反馈；公司今年在内部人员培养方面进行了投资，特别是在数字领域对入门级员工的培训，在印度也进行了大量人员投资和技术培训，预计这将支持营收增长和明年的利润率提升 [63][64][65] 问题10: 经济状况是否对公司业务产生影响，是否有经济放缓的迹象 - 目前尚未看到明显迹象，若有经济放缓可能首先在商业部门体现，商业部门涉及的金融服务行业面临挑战，而石油和天然气及能源行业表现良好；健康和教育部门目前未受影响，除非经济出现重大变化或再次出现疫情，否则对未来一年的业务估计有信心；公司的困境业务（重组和扭亏业务）咨询量有所增加，预计在经济不确定时期将更加繁忙 [66][67]