财务数据和关键指标变化 - 2021年公司总资产超360亿美元，贷款和存款增长超预期 [7] - 2021年每股收益5.22美元，2020年为亏损；2021年运营拨备前净收入5.38亿美元，同比增加4650万美元，增幅9% [8] - 2021年核心贷款增长4%，预计2022年增长6% - 8% [10] - 批评类商业贷款较2020年减少超1亿美元，降幅27%；不良贷款较去年减少8500万美元，降幅59%；净冲销回到历史低位 [10] - 本季度CET1比率基本不变，年末有形普通股权益比率略低于目标，为8% [11] - 本季度存款增长约13亿美元，2021年有机增长近30亿美元 [11] - 本季度报告每股收益1.55美元，包含490万美元或每股0.04美元的非经营性净收入项目，剔除后每股收益1.51美元，拨备前净收入环比基本持平 [14] - 本季度净息差2.80%，环比下降14个基点，平均超额流动性增加10亿美元对净息差影响显著，单独造成10个基点的压缩 [17] - 本季度回购近39.4万股，平均价格48.98美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度核心贷款增长超6.5亿美元，超过4亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款减免额 [8] - 新增贷款中，核心市场和专业业务表现强劲，新招聘银行家在第四季度新增约1.25亿美元贷款 [9] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现更新后的企业战略目标（CSO），包括达到55%的效率比率 [12] - 2022年重点是将过剩流动性用于贷款、债券投资或应对存款流出 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境快速演变，准确预测结果、计划或市场发展存在固有局限性，前瞻性陈述不保证业绩，实际结果可能与陈述有重大差异 [3][4] - 预计2022年净息差在年中前持平或略有下降，之后开始扩大，取决于贷款增长速度和过剩流动性的配置 [19] 其他重要信息 - 会议中部分言论包含非公认会计准则（Non - GAAP）财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比公认会计准则（GAAP）指标的对账信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度核心商业和工业（C&I）贷款增长约6亿美元的驱动因素及对明年C&I贷款的预期 - 本季度贷款生产表现出色，还款额低于预期；核心业务在各地区和专业领域的生产和转化率良好；设备融资和医疗保健业务的活跃也有帮助；新增银行家、市场拓展、技术提升和资产质量改善等因素促进了贷款增长 [26] - 贷款额度利用率自2021年第一季度触底后连续三个季度上升，预计未来将继续上升，但各季度增幅可能不同 [27] 问题2: 核心费用连续七个季度下降，2022年预计再降2%，成本节约的来源 - 2021年第四季度的费用水平为2022年奠定了基础，将延续该水平 [30] - 战略采购有助于降低成本；公司在考虑通胀和工资上涨因素后，仍计划进行技术投资和招聘新银行家 [31] 问题3: 排除非经常性项目后，公司处于中高140范围的资产回报率（ROA），请说明ROA目标的相关预期 - 幻灯片19的上半部分给出了2022年的整体指导；剔除PPP贷款影响后，预计2022年核心拨备前净收入增长10% - 12% [33] - 幻灯片19底部对2021年CSO进行了调整，剔除了PPP贷款和负拨备的影响，展示了未来三年的预测 [34] 问题4: 关于资产负债表中的流动性，计划投资债券的金额是否会增加，以及如何看待资产负债表上的现金与存款增长的关系 - 2022年优先将过剩流动性用于贷款，预计贷款增长6% - 8%，即12.4 - 16.5亿美元 [42] - 2021年第四季度计划将债券投资组合增加约3亿美元，2022年约12亿美元，该金额会根据贷款增长、存款流出和再投资收益率等因素每季度评估调整 [43] 问题5: 幻灯片8中新增贷款收益率在第三季度是否触底，未来是否会改善，新增贷款的利率类型组合 - 第四季度贷款增长主要为浮动利率，第三季度到第四季度收益率提高10个基点主要是由于业务组合变化，核心市场贷款增长占比高，收益率更高 [46] - 第四季度新增贷款约三分之二为浮动利率，三分之一为固定利率，有利于应对未来利率上升 [47] 问题6: 假设美联储在3月加息，第二季度公共资金季节性减少，公司净息差在下半年的走势 - 目前的指导未考虑利率上升，预计未来几个季度净息差持平，下半年开始扩大，主要源于过剩流动性配置到贷款和债券 [54] - 历史数据显示，贷款利率敏感度约为48%，存款约为25%，若利率上升，净息差可能提前上升，下半年配置的累积影响将对净息差有积极作用 [55] - PPP贷款对净息差的影响在下半年将变得不重要；利率上升可能减少还款，增加额度利用率，有利于净息差；费用控制较好，收入增长可能带来上行空间 [57][58] 问题7: 在未来一两年持续加息的环境下，公司是否会更新CSO以反映更高的利率环境 - 通常每年更新一次CSO，目前不确定2022年是否更新，取决于实际利率上升情况和影响 [67] - 幻灯片15提供了利率敏感度的详细信息，可根据市场情况和贷款、存款敏感度进行建模 [69] 问题8: ACL与贷款比率为1.80%，2022年预计继续适度释放准备金，如何定义“适度”，准备金的稳定点和时间 - 过去两个季度准备金释放分别为2900万美元和2800万美元，预计未来几个季度继续保持类似水平，具体受未来冲销水平、宏观经济环境和疫情等因素影响 [79] - 提供历史CSO中相关数据作为参考，但不代表目标水平，最终准备金稳定点取决于多种变量，目前难以确定 [80][81] 问题9: 公司利用市场动荡回购股票，鉴于有形普通股权益比率下降和股价回升，未来几个季度是否会减少回购 - 未来回购将继续保持机会主义策略，市场动荡情况和有形普通股权益比率目前不是阻碍因素，会根据情况进行季度回购 [82] 问题10: 若未来三年能达到或超过15%的有形普通股回报率，对资本分配意味着什么 - 资本优先用于支持股息，然后是支持有机贷款增长的资本增长，之后可能考虑增加普通股股息，这将按季度与董事会评估；回购将继续保持机会主义 [86] - 若实现盈利目标，将积累大量资本，可能维持股息支付率并提高股息，或继续进行回购 [87] 问题11: CET1比率是否有下限 - 希望核心一级资本比率不低于当前水平，约11% [90] 问题12: 预计今年服务费与去年持平，是对服务费恢复到疫情前水平持保守态度，还是考虑了抵押贷款业务的下行风险 - 指导是综合考虑了次级抵押贷款业务预计下降和银行卡、商户费用等业务表现超预期的结果；利率环境可能改变这一情况，带来上行或下行空间 [92]