财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司合并收入达9.85亿美元，创季度纪录，同比增长近19%（超1.55亿美元） [94] - 第四季度，公司报告合并营业利润约2000万美元，而2021年第四季度为营业亏损1.07亿美元 [96] - 2022年第四季度净收入为760万美元，2021年为净亏损1.03亿美元 [97] - 截至2022年底，公司现金为5900万美元，总债务为5.53亿美元；第三季度末现金为6900万美元，总债务为5.45亿美元 [105] - 2022年，公司融资活动前产生正现金流500万美元，2021年使用现金近2.8亿美元 [105] 各条业务线数据和关键指标变化 叉车业务 - 第四季度，叉车业务运营利润为2700万美元，2021年为运营亏损9300万美元 [98] - 预计2023年叉车业务收入将同比显著增加，并产生可观运营利润，季度运营利润将在2022年第四季度基础上按正常季节性模式增长 [103] 博尔佐尼业务 - 第四季度，博尔佐尼业务运营利润为200万美元，2021年为亏损约200万美元 [101] - 预计2023年博尔佐尼业务利润率将提高，运营利润将高于2022年 [104] 努维拉业务 - 2022年第四季度，努维拉业务运营亏损约900万美元，较2021年亏损的1100万美元减少15% [102] - 预计2023年努维拉业务运营亏损与2022年水平大致相当 [104] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球叉车市场需求虽仍强劲但已放缓，2022年第四季度全球叉车市场各地区均较2021年第四季度有所下降，但较第三季度有所改善 [81][82] - 预计2023年各季度叉车市场较2022年将下降，但仍高于疫情前水平 [82] - 2022年第四季度叉车预订量较上年有所下降，但较第三季度略有增加 [83][84] - 预计2023年全年预订量同比下降趋势将持续 [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进模块化和可扩展产品计划，首批产品已在美洲推出，预计2023年年中在JAPIC市场推出 [114] - 叉车业务和努维拉将与汉堡港和物流集团合作，提供两款电动集装箱处理车辆，其中终端牵引车预计2023年年中交付客户测试 [115] - 努维拉将继续加大45kW和60kW发动机的示范和预订力度，开发125kW发动机，并准备推出360kW和460kW燃料电池发电机 [116][123] - 博尔佐尼将继续精简和加强运营，增加美洲地区收入，拓展全球市场销售、营销和产品支持能力 [122] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第四季度盈利反映了积压订单利润质量的改善，预计2023年将实现可观的合并运营利润和净收入 [108] - 公司正在努力减少库存、增加现金流，预计2023年融资活动前现金流将显著增加 [109][113] - 尽管市场条件疲软，但公司积压订单仍保持稳定，预计随着生产更多高利润率积压订单单位，利润将持续增长 [108] 其他重要信息 - 公司预计2023年生产和发货量将超过2022年，积压订单和交货期将向更具竞争力的水平下降 [77] - 随着成本通胀趋势缓和，公司预计2023年至2024年利润率将提升 [80] - 公司当前积压的高利润率叉车订单可延续至2023年和2024年，为应对经济衰退提供缓冲 [88] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈2023年各季度运营利润从第四季度开始改善的节奏，以及对欧洲市场的考虑 - 公司预计随着处理完剩余低利润率积压订单，运营利润将逐步改善，预计大部分低利润率单位将在2023年上半年生产 [119] - 欧洲市场仍存在供应链和劳动力问题，但公司预计随着这些问题缓解，生产和发货量将增加 [76][77] 问题2: 请谈谈历史更换周期，以及在衰退情景下公司面临的独特周期 - 公司目前的积压订单水平前所未有的高，这是应对困境的积极因素 [6] - 全球市场可能会下滑，但由于客户对叉车的大量潜在需求，公司认为不会出现深度或长期衰退 [6] - 公司有机会凭借积压订单度过市场低迷期，且目前每月仍在增加积压订单，预订的高利润率叉车数量超过预期 [7] 问题3: 请谈谈努维拉业务如何更广泛地开展活动，以及新的更大发动机的目标市场 - 努维拉将针对一些特定细分市场，如重型大型卡车和港口设备，推动向燃料电池的转型 [9] - 努维拉还在关注电动巴士、发电等领域，并与合作伙伴合作开发移动充电器 [9] - 监测努维拉业务进展的最佳方式是关注其关于示范项目和合作伙伴关系的公告 [10] 问题4: 请谈谈积压订单的粘性、定价策略，以及公司目前拒绝业务和重新接单的情况 - 公司因严格的定价和利润率要求，市场份额有所下降，但市场已接受这一策略，客户开始与公司讨论2024年的需求 [12] - 公司采用基于行业的解决方案，为客户提供合适的叉车和价格，以支持利润率 [13] - 公司正在努力与尚未适应新策略的客户合作，找到符合其价值主张的解决方案 [14] - 公司在中国富阳的生产设施将在实现目标利润率方面发挥重要作用 [15] 问题5: 请谈谈博尔佐尼业务如何随叉车业务和供应链改善而提升，以及与更换零件的关系 - 博尔佐尼业务与叉车销售密切相关，随着叉车发货量增加，博尔佐尼业务将受益 [40] - 博尔佐尼产品的交货期通常比叉车短，客户和经销商通常在确定叉车交货日期后再订购附件 [40] - 博尔佐尼美洲团队表现出色，订单情况良好 [41] 问题6: 请谈谈公司2023年资本支出的主要领域，以及海斯特先进操作员辅助系统和远程信息处理服务如何解决客户面临的挑战 - 公司2023年资本支出将用于工厂和研发中心的改进、模块化可扩展卡车的推出、产品和技术项目以及商业战略 [51] - 公司将在叉车上安装远程信息处理系统，提供实时信息，解决客户的生产力和安全问题 [57] - 公司正在开发自动化卡车，预计2023年底至2024年初开始推出 [62] 问题7: 随着供应链限制缓解和销售订单追赶，预计营运资金下降，这是否意味着2023年现金流将更健康，有助于优先减少债务 - 公司预计随着生产增加和库存减少，营运资金将下降，现金流将改善，从而有助于减少债务 [60][107] - 公司有两种债务，长期定期贷款和用于运营的循环信贷，目标是在2023年下半年将循环信贷恢复到正常水平 [35][36]