财务数据和关键指标变化 - 总营收同比增长9.4%至3.941亿美元，政府客户营收增长16.1%，商业能源客户营收增长3%，商业能源客户年初至今营收增长8.7% [28] - 第三季度直通营收占总营收比例从去年同期的26.5%增至30.1%，2021年前9个月直通营收占比28.2%，符合全年预期 [29][30] - 服务营收同比增长4.1%至2.756亿美元，年初至今增长7.1%；毛利润同比增长2.1%至1.399亿美元 [31] - 总营收毛利率为35.5%，服务营收毛利率为50.8%，同比均下降；间接和销售费用为9990万美元，占服务营收比例降至36.3% [31] - 第三季度EBITDA增长8.2%至3990万美元，调整后EBITDA增长16.1%至4380万美元，调整后EBITDA占服务营收比例扩大160个基点至15.9% [32] - 运营收入为3230万美元，同比增长14.2%；税率为31.6%，高于去年同期的27.2% [32] - 本季度净利润为2040万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，同比分别增长14.1%和13.8%；非GAAP基础下，每股收益同比增长19.5%至1.32美元 [33] - 年初至今运营现金流为6480万美元，支持将全年运营现金流指引从1亿美元提高至1.1亿美元；前9个月资本支出为1230万美元，去年同期为1290万美元 [34] - 第三季度销售未收款天数为76天，去年为83天；净杠杆率降至1.87，预计年底降至约1.75 [34][35] - 宣布每股0.14美元的季度现金股息，将于2022年1月12日支付给2021年12月10日登记在册的股东 [35] - 预计2021年折旧和摊销费用在1900 - 2000万美元之间，无形资产摊销在1180 - 1220万美元之间，利息费用在1000 - 1100万美元之间，全年税率不超过29%，完全摊薄加权平均股数约为1910万股，资本支出约为2000万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 政府业务 - 第三季度联邦政府营收同比增长11.4%，IT现代化和数字转型合同执行良好，Unite Aid服务在该领域营收增长17%，新机会管道达到18亿美元 [10] - 第三季度公共卫生合同获多项大奖，获美国疾病控制与预防中心和美国国立卫生研究院超7500万美元续约合同，与COVID - 19响应相关合同累计达超7000万美元 [11][12] - 州和地方政府客户营收第三季度增长15%，在波多黎各业务持续拓展，获2210万美元城市振兴项目合同和8900万美元联邦紧急事务管理局赠款管理支持合同 [14][15] - 国际政府客户营收第三季度大幅增长60%，约三分之一与一个大型短期项目有关，预计该项目2022年第一季度末结束 [20] 商业业务 - 营销服务虽获认可并赢得新业务，但整体活动水平仍低于疫情前，受去年底一个大合同完成影响，营收同比有变化，占年初至今总营收约9% [21][22] - 航空咨询业务近两个季度有明显起色，为欧洲航空和旅游项目及北美物流项目提供服务 [23] - 能源市场业务是商业客户业务核心，年初至今营收增长8.7%，在能源效率、能源市场咨询和国内环境服务业务均有增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 缓解市场持续发展，联邦紧急事务管理局2021年建筑弹性基础设施和社区项目资金翻倍，住房和城市发展部社区发展街区补助缓解拨款仍有超半数机会待授予，昨日宣布为2020年10个州的15场灾难分配超20亿美元资金 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 并购是公司15年战略重要组成部分，未来将继续通过并购增加价值和推动增长，重点关注联邦市场的IT现代化和联邦健康市场，以及商业领域的能源行业，寻找能带来协同收入的优质公司 [47] - 公司在缓解和弹性市场具有竞争力，是社区发展街区补助缓解项目最大供应商，凭借气候适应能力和分支管理资质，持续在该市场保持优势 [18] - 在能源市场是主要参与者之一，认为有机会在市场中增长并提高市场份额，持续关注各州能源效率相关项目发展 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司表现出色，延续积极势头，为2021年奠定良好基础，强大的积压订单和业务发展管道凸显2022年及以后的显著增长前景，基础设施和刺激立法及2022年民用财政优先事项可能带来更多增长机会 [27] - 提高2021年全年GAAP每股收益和非GAAP每股收益指引范围，预计EBITDA将处于指引范围高端或略高于该范围，总营收和服务营收指引范围不变 [38] - 预计第四季度服务营收与第三季度相当，政府和商业能源客户类别增长将抵消商业营销营收下降 [39] - 公司超60%的年初至今服务营收来自关键领域，预计未来几年这些领域总体增长率至少为10%，与当前政府优先事项相符，且公司有资金进行收购以扩大潜在市场 [40] 其他重要信息 - 今日宣布收购一家小型专业公司ESAC，增强公司在公共卫生领域地位，该公司带来先进健康分析和生物信息学能力及40人专业团队 [12][13] - 第三季度财报中每股0.12美元的税后费用与并购成本有关，公司因价格超出预期放弃一项高竞争交易 [14] - 2022年1月19日将在纽约市举办投资者日活动，邀请投资者与公司专家交流 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的收购意向和胃口如何 - 并购是公司15年战略重要组成部分，未来将继续通过并购增加价值和推动增长，重点关注联邦市场的IT现代化和联邦健康市场，以及商业领域的能源行业，寻找能带来协同收入的优质公司 [47] 问题: 本季度合同授予与政府换届前后的关系 - 目前赢得的奖项大多是在新政府上台前提交的投标，预计新政府带来的机会将在第四季度和第一季度在管道和潜在奖项中发挥更大作用，明年下半年可能产生重大影响 [50] 问题: 员工的疫苗接种率以及因疫苗强制令可能流失的员工比例 - 超95%的员工已接种疫苗，正在处理剩余5%员工的接种问题，预计不会对业务产生重大影响，公司领导已全部接种 [52][53] 问题: 如果通胀持续高位，对公司增长和实现利润率目标的影响 - 公司业务65% - 70%在政府市场，能源行业受通胀影响也不大，公司认为能够管理通胀并实现利润率目标，虽面临工资通胀压力，但可将部分成本转嫁给客户，且疫情带来的差旅、娱乐和设施成本节省可提供缓冲 [54][55] 问题: 请详细说明联邦紧急事务管理局和住房和城市发展部缓解业务的预算和招标时间 - 联邦紧急事务管理局在缓解资金方面更加重视，预算增加，支持范围扩大到气候相关活动，该市场是公司核心业务和增长市场，预计未来2 - 4个季度机会增多，波多黎各缓解项目预计未来一两个季度有决策；住房和城市发展部社区发展街区补助缓解拨款仍有大量待授予机会 [60][61][62] 问题: IT现代化业务本季度新合同授予较少，近期管道情况和季度预订情况如何 - 该业务本季度增长17%，管道超15亿美元，处于历史高位，虽奖项可能不稳定，但长期来看将是重要增长驱动力，联邦政府IT平台现代化处于第三或第四阶段，是积极的长期趋势 [64] 问题: 商业营销业务本季度收入下降的原因及未来反弹预期 - 商业营销服务收入下降与去年下半年完成的一个合同有关，且该业务未按预期在今年下半年改善，部分垂直领域仍受疫情影响，客户预算紧张，公司正在谨慎管理该业务，其占年初至今营收约9% [68][69] 问题: 对未来费用节省和延迟费用回归的看法是否有变化 - 公司继续从疫情影响中获得长期不可持续的费用节省，预计长期可节省25%的差旅娱乐支出，正在管理设施规模以降低费用，历史上调整后EBITDA与服务营收有10 - 20个基点的改善，未来有提高潜力，将在讨论明年指引时进一步探讨 [70][72] 问题: 国际市场的活动水平和在海外增加专业知识的潜力如何 - 国际市场连续几个季度实现显著增长，第三季度欧洲委员会市场有积极迹象和工作启动，对气候和脱碳领域兴趣浓厚，是未来增长领域；目前并购主要关注北美市场，未来会评估欧洲机会但不是近期重点 [76][77][78] 问题: 公司对增加员工数量的看法以及招聘人才的情况 - 作为人力驱动型企业，随着营收增长需要增加员工，公司在过去几个季度大幅增加招聘投资，能够及时招聘到支持增长的人才，未来将继续投资招聘并注重员工保留 [80][81]