财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收同比增长10.9%，达到3.925亿美元，服务收入同比增长7.7%，达到2.814亿美元，直通收入占总营收的28.3% [33] - 毛利润同比增长11.7%，达到1.459亿美元，总营收毛利率扩大30个基点至37.2%，服务收入毛利率增长180个基点至51.8% [34] - EBITDA和调整后EBITDA显著增长，EBITDA增长26.7%至3970万美元，调整后EBITDA增长23%至4000万美元，调整后EBITDA占服务收入的利润率扩大180个基点至14.2% [35] - 营业收入为3200万美元，同比增长40.3%，税率为30.7%，净利润为2030万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，同比增长48.7%，非GAAP基础下，每股收益同比增长33.7%至1.19美元 [36] - 经营现金流为630万美元，符合预期，预计全年经营现金流约为1亿美元，上半年资本支出为750万美元，去年同期为900万美元，第二季度应收账款周转天数为82天，去年同期为88天 [37] - 2021年折旧和摊销费用预计在1900万 - 2000万美元之间，无形资产摊销预计在1180万 - 1220万美元之间，全年利息费用预计在1100万 - 1200万美元之间，全年税率不超过28%，预计2021年完全稀释加权平均股数约为1910万股，资本支出预计约为2000万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 政府业务 - 联邦政府收入同比增长6.7%，合同授予同比增长54%，包括与美国国家癌症研究所、美国国家航空航天局、社会保障局等机构的重要合同 [9][10] - 州和地方客户收入在第二季度略有增长，在波多黎各获得额外合同，还获得美属维尔京群岛政府的新合同 [16][17][18] - 国际政府客户收入在第二季度大幅增加，预计2021年国际政府收入较2020年有显著增长，但增幅不及上半年 [20][21] 商业业务 - 商业营销服务收入在第二季度基本稳定，同比增长不到1%，医疗保健和消费品市场表现强劲，受疫情影响严重的市场处于早期复苏阶段 [22] - 商业能源市场业务表现出色，收入同比增长11.4%，主要得益于新能效项目启动和现有合同扩展 [24] - 商业能源咨询服务业务增长强劲，电力和技术咨询业务是主要驱动力，为商业能源公司提供的环境服务工作保持稳定 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务开发管道达到创纪录的72亿美元，较第一季度末增加10亿美元，其中联邦政府业务开发管道达到创纪录的45亿美元 [7][13] - IT现代化业务开发管道超过15亿美元，上半年IT现代化收入同比增长超过15% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于有机增长和收购，同时偿还债务，并以股息和股票回购的形式向股东返还资本 [37] - 公司优先与员工加强互动，增加对人员、招聘和技术的投资，以确保公司为未来增长和成功做好准备 [30] - 公司关注基础设施法案和拜登总统2022财年预算提案带来的机会，投资于人才和技术以抓住这些机会 [14][15] - 公司认为并购仍是战略的关键部分，主要关注关键增长市场的高质量公司，寻求具有协同效应的收购机会 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年第二季度的强劲表现感到满意，有望实现服务收入、EBITDA和每股收益指导范围的上限，并对2022年的发展充满信心 [7] - 公司认为关键增长领域包括IT现代化、公共卫生、灾难恢复、公用事业项目、气候和基础设施，预计这些领域将实现两位数增长 [48][49] - 公司对疫情相关健康项目的长期机会持乐观态度，但目前仍处于应急响应阶段 [73] - 公司认为劳动力市场紧张，但通过增加招聘投资和利用市场领导地位，能够满足招聘需求，同时密切关注工资通胀和人员流动问题 [75][77][80] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了21800股股票，花费200万美元，以抵消员工激励计划的稀释效应 [38] - 公司宣布每股0.14美元的季度现金股息，将于2021年10月13日支付给9月10日登记在册的股东 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 强劲合同授予受政府换届影响的程度 - 公司认为合同授予机会在政府换届前就已存在，目前的授予是过去几个季度捕获和提案工作的结果，关键增长领域的驱动因素持续存在 [47] 问题2: 对各领域增长速度进行排序 - 公司认为IT现代化、公共卫生、灾难恢复、公用事业项目、气候和基础设施等领域都是两位数增长市场，难以对它们进行排序，对这些领域的增长前景充满信心 [48][49][50] 问题3: 公司进行更多收购的热情及感兴趣的领域 - 公司认为并购仍是战略的关键部分，主要关注关键增长市场的高质量公司，如联邦健康、健康IT、IT现代化和商业能源市场等领域，若有合适的灾难恢复机会也会考虑 [52][53][55] 问题4: 联邦预算周期中业务开发管道的优势领域及能源业务提前拉动的后续影响 - 联邦方面，IT现代化、公共卫生和社会项目、能源和环境是管道优势领域；商业方面，商业能源市场机会显著；能源业务提前拉动使第二季度毛利率受益约70个基点，预计未来不会有持续的重大拉动，全年毛利率预计约为37%，公司预计全年收入和盈利将实现较为稳定的增长 [59][60][65] 问题5: 公司在民用政府IT领域的战略布局及是否有更多并购空间 - 公司认为在IT现代化和IT领域仍有更多并购潜力，虽然在该领域已扩大规模，但仍希望增加其他平台的规模，公司将继续专注于民用市场，同时也会在国防部有竞争力的领域开展业务 [67][68][69] 问题6: 对未来疫情相关健康项目机会的看法 - 公司对疫情相关健康项目的长期机会持乐观态度，但目前仍处于应急响应阶段，客户尚未准备好讨论后续项目 [73][74] 问题7: 2021年工资通胀、人员流动情况及下半年招聘计划 - 劳动力市场紧张，公司通过增加招聘投资满足需求，招聘时间略有增加但整体情况良好；公司经历了一定的工资上涨压力，但多数合同有价格调整条款，且疫情带来的节省可部分抵消影响；人员流动率略有上升，公司通过相关计划进行管理 [75][78][80] 问题8: 商业营销业务客户反馈、项目活动时间及全年业务预期 - 第二季度商业营销业务基本持平，医疗保健和消费品市场机会较强，受疫情影响严重的行业仍处于早期复苏阶段，公司预计2021年不会有重大改善 [82][83][84] 问题9: 中期利润率机会及差旅和娱乐费用恢复对成本结构的影响 - 公司指导调整后EBITDA与服务收入的比率为13.5%，预计每年实现10 - 20个基点的改善；差旅和娱乐费用预计将上升，但长期可节省至少25%，节省部分将用于业务发展和人员投资 [86][87][88] 问题10: 航空咨询业务表现良好的原因 - 航空咨询业务规模较小，收入约2500万 - 3000万美元，在飞机租赁安排、为国际航空公司提供服务以及环境相关工作方面有机会，过去两个季度有改善迹象，公司对该业务持乐观态度 [91] 问题11: IT现代化业务中大型交易（超过1亿美元）的管道情况 - 管道持续增长，但公司没有具体的大型交易细分数据，公司认为超过1亿美元的交易规模较大，公司的优势领域在2500万 - 5000万美元之间，但大型交易也在增加，需要具备相应的人才和规模来承接 [92][93] 问题12: 加利福尼亚州能源效率业务管道及2022年大型机会情况 - 加利福尼亚州的业务管道良好，部分奖项将在今年启动，部分与2022年相关；该州外包比例可能从60%提高到100%，可寻址市场有望在2022 - 2023年后继续扩大 [96][97] 问题13: 卫生与公众服务部业务活动增加的原因及未来发展考虑 - 公司在卫生与公众服务部的管道广泛，包括IT现代化工作和社会服务合同；该部门预算增加，有望带来更多机会 [100][101][103] 问题14: 商业业务中客户活动组合是否有特定活跃群体或行业 - 能源效率是商业业务中最重要的部分，公司在该领域赢得了很多工作，同时在电气化、脱碳和分布式能源等咨询业务方面也很活跃，机会广泛 [105][106]