财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收增长5.6%，达到3.785亿美元，服务收入同比增长9.5%，过手收入占总营收的26.1%，低于去年同期的28.7% [20] - 毛利润同比增长14.7%，达到1.464亿美元，总营收毛利率扩大310个基点至38.7%，服务收入毛利率增长140个基点至52.4% [21] - 间接和销售费用为1.1亿美元，占服务收入的比例降至39.3%，EBITDA为3640万美元，较去年同期增长49.5%，调整后EBITDA为3770万美元，服务收入调整后EBITDA利润率扩大260个基点至13.5% [22] - 营业收入为2810万美元，同比增长72.4%，税率为26.7%，净利润为1840万美元，摊薄后每股收益为0.96美元，非GAAP基础下，每股收益为1.13美元，同比增长36% [23] - 经营现金流为500万美元，去年同期为使用1520万美元，3月资本支出为360万美元，去年同期为470万美元，第一季度应收账款周转天数为80天，低于去年同期的88天，3月底净杠杆率降至2.38倍 [24] - 预计2021年折旧和摊销费用在2050 - 2150万美元之间，无形资产摊销在1180 - 1220万美元之间，全年利息费用在1100 - 1200万美元之间，全年税率不超过27%，预计加权平均摊薄股数约为1910万股，资本支出预计在2000 - 2200万美元之间，重申经营现金流预期约为1亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 政府业务 - 联邦政府客户收入增长13%，主要由IT现代化、数字转型和公共卫生工作推动，在联邦市场的合同中标情况良好，特别是在IT现代化、公共卫生和网络安全领域，自疫情爆发以来，与COVID相关的响应工作累计合同价值超过4500万美元 [8][9] - 地方收入第一季度下降6%，预计2021年实现两位数增长，上周获得波多黎各政府4600万美元的合同，国际政府客户收入第一季度大幅增加，预计全年不会达到第一季度的规模 [13][14] 商业营销服务 - 占第一季度总营收近10%，同比下降与疫情影响有关，第一季度新增了多个行业的新客户，调整后预计2021年该业务收入较去年略有下降 [15][16] 商业能源市场 - 第一季度同比增长12%，占总营收的16.5%，公用事业项目业务收入呈高个位数增长，能源咨询服务活动需求显著，环境服务业务赢得了新合同 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度实现创纪录的合同销售额5.96亿美元，同比增长67%，第一季度末业务开发管道超过60亿美元 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用房地产优化和差旅娱乐费用节省的资金，投资于人员和技术，以扩大在高增长市场的能力 [12] - 优先考虑有机增长、收购和债务偿还，同时进行股息分配和股票回购以抵消摊薄 [24] - 关注联邦市场的IT现代化、数字转型、公共卫生以及商业能源领域的收购机会，寻找战略和文化契合的高质量公司 [35] - 致力于赢得更大规模的合同，特别是在IT现代化、公共卫生等领域，加大业务开发投入 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩出色，为2021年的显著增长奠定了基础，将全年服务收入、EBITDA和每股收益预期上调至区间上限 [6] - 拜登政府的资金优先事项为公司带来了长期增长潜力，特别是在IT现代化、公共卫生、能源和基础设施等领域 [7][11] - 预计2021年业务季节性减弱，收入和盈利分布更加均匀，关键增长领域未来几年增长率将达到10%或更高 [25][27] 其他重要信息 - 公司在过去15年保持碳中和，重视多样性、社会正义和同工同酬，吸引了关注环境和社会问题的人才 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：非关键增长领域（非55%部分）的增长预期如何？ - 公司认为关键增长市场（55%部分）将实现10%及以上的增长，其余45%的业务预计长期呈持平至低个位数增长 [31][32] 问题：拜登政府的预算和基础设施法案通过后，资金何时会影响公司合同和收入？ - 一般来说，预算和法案通过后3 - 6个月资金会开始产生影响，基础设施资金可能流动更快，这些对2022年及以后的业务有显著的积极影响，今年的指导未考虑这些因素 [33][34] 问题：公司的并购管道、意愿和关注领域如何？ - 并购是公司多年来的战略重点，目前市场活跃，交易流量大，公司关注联邦市场的IT现代化、数字转型、公共卫生以及商业能源领域的机会，寻找战略和文化契合的高质量公司，公司有能力进行收购 [35][36] 问题：如果没有特殊项目影响，正常情况下的毛利率是多少？ - 本季度毛利率的约200个基点的增长与能源效率合同的固定价格授予和能源激励奖励的时间有关 [39] 问题：公司在疫情应对方面的工作是否会超过在HIV/AIDS方面的工作？ - 公司认为有这种潜力，随着疫情进入恢复阶段，可能会有相当大的机会，主要集中在今年下半年及2022年以后 [42] 问题：鉴于第一季度的强劲表现，公司今年剩余时间的招聘计划如何？ - 由于服务收入增长，公司需要积极招聘员工，预计收入增长10%时，员工数量需增加8.5% - 9% [43] 问题：目前平均交易规模和投标提案管道情况如何，特别是在IT现代化领域？ - 公司希望在IT现代化等领域赢得更大规模的合同，正在加大业务开发投入，包括提升捕获能力和招聘相关人才，同时在商业能源和灾难恢复领域也看到了大量机会 [48][49][50] 问题：新的大型项目是重复业务还是新兴业务？ - 是两者的结合，公司在增加新机会的同时，也重视现有合同的续签 [54] 问题：ICF商业营销服务业务的预期如何，特别是在重新开放的情况下？ - 预计该业务全年持平，随着疫情结束和经济改善，受影响的行业（如酒店、旅游和旅游业）预计在第三、四季度反弹，欧洲市场也有望增长，但公司持保守态度 [56][57] 问题：达到指导范围上限是因为第一季度表现还是对全年剩余时间的预期增加？如果全年超出指导，增长将来自哪些领域？ - 达到指导范围上限主要是由于第一季度的表现，如果全年超出指导，增长将来自关键增长领域，而不是营销服务业务 [60][61] 问题：波多黎各市场是否还有其他灾难恢复机会，以及潜在奖项的决策时间？ - 除了第一季度赢得的合同，公司还有几个住房项目的提案正在等待结果，预计波多黎各将有更多的缓解合同招标，公司认为灾难恢复是长期增长驱动力，今年将实现两位数增长 [62][63] 问题：本季度业务发展情况以及对拜登政府的信心来源？ - 公司的关键增长驱动力在拜登政府时期仍将保持强劲，此外，拜登政府对气候变化和基础设施的关注将有利于公司的业务，其提出的预算和基础设施法案若部分实现，将对公司非常有利 [66][67][68] 问题：加利福尼亚州外包业务的最新情况，包括时机和实际工作进展？ - 公司继续关注加利福尼亚州的能源效率机会，第一季度赢得了大量新合同和现有合同的追加项目，能源效率是应对气候变化的核心，若拜登政府采取行动，将推动该业务增长 [69][70] 问题：公司对杠杆水平的舒适度如何，以及今年现金的使用情况？ - 公司历史上每两到三年会进行一次杠杆收购，然后用强劲的现金流偿还债务，一般在杠杆率达到3.5 - 3.75倍时比较舒适，目前公司杠杆率已降至2.38倍，预计年底若不进行收购将降至1.65倍，主要目标是为并购保留资金，同时继续偿还债务 [72][73]