财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度总营收3.603亿美元，较去年同期下降3.6%，主要因代垫费用收入降低，该费用占本季度总营收的26.5%，去年同期为31.2% [36] - 服务收入同比增长，第三季度增长2.9%至2.647亿美元，年初至今增长4.1% [36] - 毛利润1.37亿美元，较去年同期的1.358亿美元增长0.9%，总营收毛利率扩大170个基点至38% [37] - 间接和销售费用1亿美元，与去年同期持平，占服务收入的比例从去年第三季度的38.9%降至37.8% [38] - EBITDA增长3.6%至3690万美元，调整后EBITDA增长4.9%至3780万美元，调整后EBITDA占服务收入的利润率为14.3%，去年为14% [39] - 营业收入2830万美元，2019年第三季度为2870万美元，无形资产摊销增加160万美元，主要与ITG收购有关 [40] - 本季度净利润1790万美元，摊薄后每股收益0.94美元，2019年第三季度为1960万美元，摊薄后每股收益1.02美元 [41] - 非GAAP摊薄后每股收益为1.10美元，2019年第三季度为1.12美元 [42] - 年初至今运营现金流为9520万美元，去年同期为640万美元，预计2020年全年运营现金流约1.2亿美元，比2019年增长31%，高于原预期的1.1亿美元 [43] - 应收账款周转天数为83天，不包括付款较慢的波多黎各合同为71天，2019年第三季度分别为94天和77天，预计年底在78 - 83天之间 [44] - 9月底净杠杆率为2.88，6月底为3.52，预计2020年底约为2.6 [45] - 年初至今资本支出为1460万美元，去年同期为2230万美元，预计全年资本支出在2100 - 2300万美元之间，较之前指引降低200万美元 [46] - 提高2020年全年GAAP摊薄后每股收益预期至3.15 - 3.30美元，非GAAP摊薄后每股收益预期至3.90 - 4.05美元，预计营收在14.6 - 15亿美元之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦政府业务 - 第三季度收入同比增长18%，得益于有机增长和ITG收购 [14] - 第三季度获得约1亿美元的IT现代化项目合同，包括与卫生与公众服务部儿童局的3500万美元续约合同及美国食品药品监督管理局4900万美元的上限合同等 [15][16] 州和地方客户业务 - 收入符合预期，大部分工作由联邦资金或市政债券资助，抗风险能力强 [21] - 灾害管理业务预计今年贡献约1.1亿美元收入，年初至今已在四个州赢得小型战略减灾合同 [22][24] 国际政府客户业务 - 收入与上一季度持平，同比下降主要因代垫费用收入减少 [27] 商业能源业务 - 第三季度表现良好，能源市场咨询业务持续强劲，能效项目工作进展顺利，正在等待加州多个提案的决策 [29][30] 商业营销服务业务 - 不同垂直领域客户受疫情影响不同，公司有效管理成本，资源向增长领域倾斜 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度末业务开发管道达68亿美元，积压订单为29亿美元，为公司未来增长提供信心 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 保持成本控制，向有韧性的业务领域转型，如第三季度获得欧洲政府能效项目合同 [28] - 资本分配优先考虑有机业务增长、收购和偿还债务，继续支付股息和回购股份 [47] - 利用ITG的能力与自身客户关系和领域专业知识协同，在IT现代化领域取得更多成功 [63][64] - 凭借在气候适应、住房和城市发展部技术援助及大型减灾项目方面的经验，在住房和城市发展部资助的减灾机会中具有竞争力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多元化业务模式使公司具有韧性，受益于政府和商业客户的广泛趋势 [8] - 对2021年公司增长前景有信心，预计服务收入将实现中个位数的有机增长 [53] - 人员流动率为11.2%，低于行业平均水平，员工远程工作表现出色，是公司成功的关键因素 [54] 其他重要信息 - 公司优先成为优秀企业公民，在环境和社会问题上达到高标准，如成为首个实现碳中和的专业服务公司 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度合同授予中新增合同的比例及对未来有机增长的影响 - 第三季度约40% - 45%为续约合同，55%为新增合同 [59] 问题2: IT现代化项目合同授予是ITG融入公司的结果还是其加入前的机会 - 是两者的结合，部分得益于ITG能力与公司客户关系和领域专业知识的协同，部分是ITG加入前管道中的机会 [63] 问题3: 财政和联邦对疫情的中长期响应规模 - 难以给出具体金额，刺激法案中为公共卫生机构提供了大量资金，部分用于即时响应，部分用于长期恢复，公共卫生机构仍专注于即时响应，长期机会有待观察 [66][68] 问题4: 政府业务方面目前的RFP数量及州和地方业务是否有放缓 - 联邦和州及地方业务的RFP数量没有放缓，业务开发机会持续活跃，管道规模达65亿美元 [71][72] 问题5: 公司实现的永久性成本节约细节及营销服务业务的成本控制措施 - 因疫情，间接旅行和顾问费用大幅下降，部分节约可长期锁定，同时将减少办公空间以实现长期节约，公司已学会在虚拟环境中工作，这将在旅行和设施方面带来节约 [73][74][76] 问题6: 商业业务方面实际项目取消与现有合同收入降低的情况 - 商业能源业务没有项目取消且在增长，商业营销服务业务市场情况与之前描述一致，没有进一步恶化，公司已合理调整业务规模并管理好积压订单 [77][78] 问题7: 本季度预订量强劲，关于交易规模、交易管道和IT组合的更新 - 在IT现代化领域赢得了5000 - 1亿美元的大型合同，这些合同期限较长，推动了管道和销售增长，大部分合同来自卫生与公众服务部 [84][85] 问题8: 政府换届对公司业务的影响 - 政府换届对公司业务影响较小，公司在共和党和民主党政府下都能找到增长机会，预算通常保持稳定，公司的增长催化剂具有两党支持性，但环境和气候相关机会在民主党政府下可能更强劲 [90][93][96] 问题9: 如果冬季实施更严格的商业限制和新冠病例增加，公司业务将如何反应 - 90%的业务不受疫情影响，预计额外的封锁不会产生重大影响，受影响的业务难以预测未来情况，公司已根据积压订单调整业务 [100][101] 问题10: 代垫费用收入在各业务部门的变化情况 - 公司整体代垫费用比例平均在25% - 30%之间，灾害恢复业务和欧洲营销与传播业务的代垫费用比例可达40% - 45%，欧洲业务受疫情影响，收入下降的三分之二是由于代垫费用减少 [104][105][106] 问题11: 能源效率市场机会，特别是加州的情况 - 公司在加州积极参与提案，正在等待多个第二轮提案的授予结果，预计2021年开始获得奖项，全年将忙于提案工作，加州目标是到2022年将能源效率支出外包比例从20%提高到60% [113][114][115] 问题12: ITG收购后市场情况、管道和长期增长预期的变化 - ITG收购进展顺利，自收购完成以来已赢得超过2亿美元的IT现代化合同，管道规模达15亿美元，有信心该业务长期增长率超过15%，将成为未来多年的增长驱动力 [119][120]