财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收创纪录达3.56亿美元，位于指引区间上限，较第二季度增长8%，同比增长35% [8][27] - 第三季度毛利率为18%，超出预期，较第二季度提高100个基点，约一半的环比增长归因于工厂产量杠杆，另一半来自成本回收 [9][27][45] - 第三季度运营费用为2280万美元，略低于预期，运营利润率为11.6%，较第二季度提高160个基点，比指引中点高约120个基点 [28] - 第三季度利息费用增至320万美元，有效税率为7.5%，反映全年有效税率约为10% [29] - 第三季度每股收益为1.22美元，超出指引上限0.11美元，主要得益于毛利率表现超预期、营收位于区间高端、税率降低和运营费用略低 [9][30] - 第三季度自由现金流为1150万美元，运营活动现金为1960万美元，资本支出为800万美元 [31] - 第四季度营收指引为3.15 - 3.55亿美元，中点3350万美元较第三季度下降约6%；每股收益指引为0.80 - 1.04美元 [32] - 第四季度预计毛利率约为17.2%，运营费用略增至约2320万美元，利息费用为420万美元，税率为10% - 11%，摊薄后股份约为2910万股 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年估计仅35% - 40%的销售与内存市场相关，远低于2018年的超70% [15] - EUV业务预计在2023年持续增长，公司对明年的预测包含更高水平的EUV相关气体输送业务 [16] - 正在进行下一代气体面板评估，有两个项目分别针对新客户和现有客户，预计需9 - 12个月，目前处于早期阶段，有望下半年获认可并产生收入 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 未来一年晶圆厂设备（WFE）投资预期显著下降，10月初对中国部分半导体制造商的出口限制使明年WFE预测减少80 - 100亿美元 [10] - 过去七年WFE年均增长率为16%，公司按第四季度指引中点计算的七年复合年增长率为24% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年营收表现将优于整体WFE预计的20%下降幅度，原因包括降低对内存市场的敞口、EUV业务增长、市场份额增加和新产品评估成功、库存减少影响较小 [12][13][15][16][19] - 公司将继续投资研发项目，优化产能，以支持未来超1000亿美元的WFE预测 [23] - 公司专注于使更多内部开发的加工组件合格、利用全球焊件业务获得更多份额、使下一代气体面板合格、推进化学输送系统在日本的资格认证 [17] - 公司近期开始与客户合作开发服务于碳化硅市场的气体输送解决方案 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前能见度约为六个月以上，预计第一季度营收较第四季度略有下降，需等待下次电话会议提供更清晰的营收走势 [47] - 公司认为在当前动态商业环境中仍处于有利地位，有望超越行业增长，并在2023年展现强劲财务业绩 [23][25] 其他重要信息 - 财报电话会议包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述存在重大差异 [3][4] - 会议提供非GAAP财务指标，财报和IR网站上的财务补充资料提供了与GAAP财务指标的对账 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 若WFE下降20%，公司预计的表现如何 - 公司预计比WFE表现好约5%，得益于市场份额增加、EUV业务增长、内存敞口降低以及铸造和逻辑市场的优势 [37] 问题: 若2023年销售下降15%，毛利率将如何表现 - 预计毛利率约有25%的传导，因在加工业务上有更多投资，固定成本有所增加 [38] 问题: 下一代气体面板评估进展如何 - 有两个评估项目，分别针对新客户和现有客户，目前处于早期阶段，有望下半年获认可并产生收入 [40] 问题: 第三季度毛利率增长中成本恢复的占比以及未来趋势 - 第三季度毛利率较上季度的改善中，约一半与成本恢复有关，其余为成本管理和产量杠杆，预计将保持每季度约20个基点的提升趋势 [45] 问题: 公司业务的能见度以及营收下降的时间和幅度 - 目前能见度约为六个月以上，预计第一季度营收较第四季度略有下降，需等待下次电话会议提供更清晰的营收走势 [47] 问题: 对业务组合的满意度以及未来六个月的看法 - 公司认为在市场下行时，组件业务的市场份额增加有助于提高表现，特别是在加工和气体输送方面，EUV业务增长也将带来更大市场份额 [48] 问题: 公司业务中EUV的占比以及如何建模 - 公司未向投资界披露EUV业务的具体规模，但可从营收分布和客户情况进行估算 [53] 问题: 下一季度利息费用增加，明年的情况如何 - 利息费用取决于美联储的行动，公司有浮动利率债务，若利率上升，利息费用将自然增加，同时公司将评估是否偿还部分债务 [54][56] 问题: 2023年5%的超越WFE表现对IMG业务意味着什么 - IMG约55%的业务与半导体相关，预计这部分业务将略有下降，其余业务将实现小幅同比增长，整体营收将略有下降 [60] 问题: 若2023年业务下降15%，运营费用如何调整 - 第四季度运营费用预计为2320万美元，第一季度有季节性增长，公司将努力抵消。2023年将继续投资研发，其他可控支出将根据业务下降情况减少，但幅度将小于营收下降幅度 [61] 问题: 供应链的当前趋势和下降阻力 - 供应链有所改善，但仍存在一些问题，部分组件供应的可预测性不足，但总体上大部分问题已得到解决 [64]