财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入同比增长16% 达到8600万美元 去年同期为7390万美元 主要得益于有机增长和收购 [15] - 调整后EBITDA同比增长29% 达到2360万美元 去年同期为1830万美元 主要得益于软件和服务部门的持续增长 [17] - 调整后EBITDA占收入的比例从去年同期的247% 提升至274% 主要反映了软件和服务部门的利润率提升 [18] - 年度经常性收入ARR同比增长21% 达到2902亿美元 去年同期为2404亿美元 [16] - 软件和服务部门收入同比增长19% 达到5320万美元 去年同期为4480万美元 主要得益于公共部门和教育垂直领域的增长 [19] - 商户服务部门收入同比增长13% 达到3280万美元 去年同期为2920万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件和相关服务占总收入的48% 支付业务占47% 其他占5% [17] - 软件许可证收入本季度为120万美元 低于去年同期的210万美元 主要由于多个项目推迟到第二季度 [20] - 公共部门和教育垂直领域的收入表现强劲 主要得益于新学区的有机销售和现有学区的午餐和活动费用增加 [19] - 商户服务部门的调整后EBITDA同比增长8% 达到940万美元 去年同期为870万美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门和教育垂直领域表现强劲 尤其是在美国东南部 德克萨斯州和中西部地区 [66] - 教育和公用事业领域的投资热情高涨 尤其是在技术方面 [65] - 医疗保健垂直领域继续扩展产品解决方案 通过应用i3的统一产品提供UPO学科 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续通过收购实现增长 重点放在公共部门和医疗保健垂直领域的公司 [39] - 最新收购的AccuFund是一个战略产品 将用于公共部门和教育垂直领域 [12] - 公司正在将更多资源从传统商户服务转向高增长和高利润的软件和服务 并结合集成支付 [24] - 公司计划在未来几年内将大约三分之二的调整后EBITDA转化为自由现金流 用于债务偿还 收购和收益 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023财年的收入预期为36亿至38亿美元 调整后EBITDA预期为95亿至103亿美元 [28] - 管理层认为公司在政府和其他垂直领域受到保护 预计将实现软着陆 [46] - 管理层对未来的收购活动保持乐观 预计每年可以消化4到5笔交易 [50] 其他重要信息 - 公司在本季度完成了对AccuFund的收购 总对价为1450万美元 包括1250万美元现金和200万美元股票 [26] - 公司计划在未来几年内将大约三分之二的调整后EBITDA转化为自由现金流 用于债务偿还 收购和收益 [27] - 公司在本季度签署了三项大规模协议 涉及路易斯安那州 密西西比州和德克萨斯州的供应商 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于许可证收入推迟的影响 - 许可证收入本季度为120万美元 如果项目没有推迟 预计将达到210万美元 [42][43] 问题: 关于利润率提升的原因 - 利润率提升主要得益于业务组合和教育领域的反弹 教育领域已经恢复到历史利润率水平 [44][45] 问题: 关于宏观经济环境的变化 - 管理层认为公司在政府和其他垂直领域受到保护 预计将实现软着陆 [46] 问题: 关于收购活动的节奏 - 管理层预计每年可以消化4到5笔交易 并且不担心资本问题 [49][50] 问题: 关于ARR增长放缓的原因 - ARR增长放缓主要与许可证收入的波动有关 如果本季度许可证收入达到去年同期的水平 有机增长率将达到94% [51][52] 问题: 关于公共部门支出的趋势 - 公共部门支出仍然强劲 尤其是在教育和公用事业领域 公司对未来的增长充满信心 [60][65] 问题: 关于医疗保健垂直领域的发展 - 公司在医疗保健垂直领域的最强产品是RCM 未来还将通过AccuFund等产品进一步完善产品组合 [68][69] 问题: 关于公共部门交易的规模 - 公司对未来的公共部门交易规模保持乐观 但尚未将其纳入财务模型 [70][72]