财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入同比增长28% 达到8060万美元 去年同期为6310万美元 主要得益于强劲的有机增长和收购 [12] - 调整后EBITDA同比增长29% 达到2010万美元 去年同期为1550万美元 主要得益于专有软件部门的持续增长 [16] - 年度经常性收入（ARR）同比增长30% 达到2667亿美元 去年同期为2049亿美元 [14] - 软件及相关服务收入同比增长45% 达到3900万美元 去年同期为2680万美元 [15] - 调整后每股收益同比增长28% 达到037美元 去年同期为029美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专有软件和支付部门收入同比增长42% 达到4780万美元 去年同期为3370万美元 主要得益于公共部门和医疗保健两大垂直领域的增长 [17] - 教育垂直领域收入同比增长27% 主要得益于现有客户的重新开放和新学区的有机销售 [18] - 商户服务部门收入同比增长9% 达到3270万美元 去年同期为3000万美元 主要得益于ISO渠道和酒店垂直领域的增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共部门业务覆盖美国48个州和加拿大3个省 并在过去一个季度内在17个州扩展了产品覆盖范围 [26] - 医疗保健垂直领域恢复到正常水平 选择性手术量恢复到疫情前水平 移动医疗和远程医疗成为新的收入来源 [28] - 教育垂直领域在过去12个月内实现了销售增长 主要得益于新学区和相关学校的增加 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过SaaS和基于交易的经常性收入来提供解决方案 超过80%的收入来自经常性收入来源 [7][8] - 公司通过收购具有未充分利用的经常性收入流的企业来扩大业务 特别是在公共部门和医疗保健领域 [30][31] - 公司正在向私有云基础设施过渡 并计划实现FedRAMP合规环境 以支持政府解决方案 [29][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年的表现充满信心 并提高了收入和中点指导范围 预计全年收入在307亿美元至317亿美元之间 调整后EBITDA在7650万美元至8050万美元之间 [23] - 尽管存在潜在的衰退环境 但公司尚未看到明显的负面影响 公共部门的预算仍然充足 预计将继续支持现代化项目 [50][51] 其他重要信息 - 公司计划将约2/3的调整后EBITDA转化为自由现金流 用于债务偿还 收购和收益支付 [22] - 公司正在寻找能够补充现有技术的收购目标 特别是在公共部门垂直领域 预计无机发展将继续占该领域客户基础扩展的很大一部分 [31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于利润率的变化 - 利润率的变化主要是由于收入超预期 工资通胀可能是今年利润率增长放缓的原因 但公司仍按计划进行 预计将继续保持这一表现 [35] 问题: 关于有机增长 - 公司预计全年有机增长将达到两位数 主要驱动因素包括医疗保健和公共部门垂直领域 [37][39] 问题: 关于M&A管道 - 公司正在寻找更大的交易 尽管估值可能会在较高端 但公司仍将保持纪律 预计不会支付超过10倍的估值 [40] 问题: 关于公共部门的采购 - 公司尚未明确将需求与救援计划资金挂钩 但客户对产品类型的需求正在发生变化 公司对此感到满意 [42] 问题: 关于软件收入的增长 - 公司预计软件和服务收入占总收入的比例将稳定在2/3左右 尽管季度间可能会有波动 [48] 问题: 关于现金流转换 - 公司预计全年现金流转换率将保持在2/3 尽管利率上升可能会对现金流产生影响 [54][56] 问题: 关于商户服务客户的转换 - 公司将更多资源分配给集成支付 特别是在公共部门和医疗保健垂直领域 因为这些领域具有更高的利润率和增长潜力 [58] 问题: 关于M&A交易的估值 - 公司尚未看到估值压缩的明显迹象 仍在7至10倍的范围内进行交易 [60]