财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净亏损130万美元，摊薄后每股亏损0.14美元；调整后净收入480万美元，每股收益0.53美元，符合分析师预期 [8][9] - 剔除抵押贷款成本，全公司运营费用较2022年第四季度下降3.3% [10] - 第一季度净利息收入为1960万美元，按完全应税等价基础计算为2100万美元，分别较第四季度下降9.7%和9.1% [31] - 第一季度其他收入总计40万美元，较上一季度减少120万美元 [35] - 第一季度非利息支出总计1790万美元（剔除310万美元的抵押贷款运营和退出成本），较上一季度减少60万美元，降幅3.3% [36] - 第一季度贷款损失拨备为720万美元，高于2022年第四季度的210万美元 [37] - 第一季度回购161,691股普通股，平均价格为每股24.50美元，迄今已根据授权计划回购3620万美元的股票 [39] - 预计2023年全年非利息支出在7200万 - 7400万美元之间，略低于之前的指引 [40] - 第一季度非利息收入为540万美元，较第四季度下降40万美元 [58] - 第一季度净息差为1.76%，较第四季度下降33个基点；完全应税等价净息差也下降33个基点，至1.89% [56] - 截至3月31日，贷款损失准备金占总贷款的百分比为1.02%，高于12月31日的91个基点 [61] - 有形普通股权益比率降至7.47%，下降47个基点 [62] - 预计2023年全年非利息收入在1900万 - 2100万美元之间，高于之前的指引 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费贷款余额较上一季度增加2310万美元，增幅3.1% [12] - SBA、建筑和特许经营融资渠道业务管道健康，公司打算用其他贷款组合的现金流为大部分业务提供资金 [25] - 经纪存款较2022年底增加6900万美元 [26] - BaaS存款从2022年底的4000万美元增加到第一季度末的8240万美元，增长超一倍 [28] - 第一季度贷款销售收益总计410万美元，较第四季度增长42%，全部来自美国小企业管理局7(a)担保贷款的销售 [58] - 第一季度抵押贷款银行业务收入不足10万美元 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度存款余额较第四季度末增加1.81亿美元，增幅5.3% [48] - 非到期存款（不包括BaaS存款）较上一季度减少2.27亿美元 [49] - 计息存款成本较第四季度增加79个基点 [51] - 截至季度末，总流动性为9.32亿美元，包括现金和未使用的借款额度；自季度末以来，现金余额又增加了1000万美元 [53] - 平均生息资产收益率从上个季度的4.4%升至4.69% [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续调整贷款组合结构，向可变利率和更高利率的新贷款产品转移，以在美联储达到终端联邦基金利率后实现更高的收益和盈利能力 [11] - 公司计划利用其他贷款组合的现金流为SBA、建筑和特许经营融资渠道的业务提供资金，以重新平衡总贷款账簿的构成 [25] - 公司将继续控制费用增长，预计2023年全年非利息支出在7200万 - 7400万美元之间 [40] - 公司将继续执行股票回购计划，特别是在当前股价水平下 [102] - 公司将关注存款增长，使其与贷款增长保持同步或略高于贷款增长，以保持贷款与存款比率低于100% [119] - 公司将继续推进银行业务即服务（BaaS）和合作伙伴关系计划，以增加存款和非利息收入 [178][179] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为参与的信贷问题是孤立事件，相关贷款在投资组合中占比很小，且历史表现良好 [15] - 尽管银行业在3月出现波动，但公司资产负债表流动性依然强劲，无需从联邦住房贷款银行或美联储的紧急设施获取额外借款 [21] - 公司预计未来几个季度盈利仍存在一定不确定性，主要受存款成本趋势和资产负债表流动性水平的影响，但对2024年及以后的前景持乐观态度，认为美联储降息将显著降低存款成本，对净收入和每股收益产生积极影响 [41] - 公司认为一旦美联储停止加息，存款成本将趋于稳定；利率下降时，存款成本将迅速下降，从而提高盈利 [44] - 公司对资产质量有信心，认为除了一笔参与贷款出现问题外，整体贷款组合表现良好，除非美联储大幅加息导致大规模失业，否则不担心贷款组合出现问题 [123] 其他重要信息 - 公司在第一季度退出了抵押贷款业务，相关成本和收入已在财务报表中体现 [23] - 公司在合规方面增加了约6名员工，加强了内部跟踪和技术建设，以应对监管要求 [85] - 公司参与了IntraFi的互惠存款计划，该计划有助于稳定存款 [114][115] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 对美联储加息的预期及存款成本的看法 - 公司模拟了多种情景，认为美联储可能再加息一次或两次后停止；一旦美联储停止加息，存款成本将趋于稳定；利率下降时，存款成本将迅速下降，从而提高盈利 [43][44] 问题: 参与C&I贷款组合的规模和信用质量指标 - 除了出现问题的贷款，公司在Bank Alliance项目中的参与贷款余额约为1500万美元；与其他银行的参与贷款总额约为2000 - 3000万美元；其余C&I贷款组合在本季度没有恶化 [71][77][74] 问题: 抵押贷款业务退出后的一次性成本和未来税率 - 公司在第一季度已承担了所有与退出抵押贷款业务相关的一次性成本，未来预计不会有额外的一次性成本；在更正常的环境下，税率可能接近12% - 15%，但由于当前盈利较低，实际税率可能在9% - 12%之间 [78][79][100] 问题: 资产收益率的改善情况和CD到期情况 - 预计第二季度贷款收益率将提高15 - 20个基点，主要来自新贷款的发放；未来两个季度约有3.6亿美元的CD到期，平均利率在2.70% - 3%之间 [82][105] 问题: 商业货币市场利率 - 商业货币市场利率为3.20% [84] 问题: 金融科技合作能否带来低成本存款 - 公司认为金融科技合作可以带来低成本存款，如与First Century的合作分析显示，公司现有的HOA存款成本与First Century相当或更低；BaaS存款的成本在联邦基金利率以下50个基点至零成本之间 [86][87] 问题: 净息差指引所考虑的利率环境和存款定价压力 - 净息差指引难以精确确定，因为存款定价受利率和存款稀缺性的影响；公司认为自身业务稳定，贷款收益率也有所提高，且通过长期低息贷款的还款来为业务提供资金 [90][91][93] 问题: 贷款组合的弱点和总贷款参与书的规模 - 目前除了一笔参与贷款出现问题外，未发现其他贷款类别存在弱点；总贷款参与书规模约为4500万美元，占总贷款的比例很小 [121][122][125] 问题: 股票回购的剩余授权和资本比率限制 - 公司目前约有1900万美元的股票回购授权，将继续在当前股价水平下进行回购，但不会使资本比率低于7% [149] 问题: 是否仍通过Bank Alliance发起贷款 - 公司在过去6 - 7个月内未通过Bank Alliance发起新贷款，此次贷款问题对该项目产生了负面影响，但该项目历史损失率较低，未来是否继续参与需视情况而定 [128][129][151] 问题: BaaS平台在合规方面的人员增加情况 - 公司在合规方面增加了约6名员工，拥有良好的自动化工具，该项目在FDIC和DFI的审计中表现良好 [85][132][133] 问题: 核心存款增长和贷款增长的展望 - 未来2 - 3个季度贷款余额预计不会大幅增长，主要是对贷款组合进行重新配置；存款方面，公司将确保贷款与存款比率低于100% [141][142][144]