财务数据和关键指标变化 - 2019年公司实现利润48亿欧元，核心贷款增长近3%，客户存款增长234亿欧元，净资产收益率为9.4%，CET1比率年末为14.6%，若排除风险加权资产增加，CET1比率将升至15.2% [6][7][9] - 2019年潜在收入增长1.2%，净利息收入增长，手续费收入按年增长5% - 10%的目标推进，成本收入比升至56.6%，排除监管成本后为51% [20][25] - 第四季度潜在税前利润超13亿欧元，同比减少3.65亿欧元，潜在收入同比减少6200万欧元，环比减少1.87亿欧元，净利息收入同比和环比均增长，净息差提高3个基点至157 [40][41][44] - 第四季度风险成本为4.28亿欧元，占平均客户贷款的28个基点，高于上一季度和去年同期，预计2020年风险仍将低于周期平均水平 [56][59] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 2019年私人客户增加超83万，主要分布在德国、澳大利亚、波兰、罗马尼亚和西班牙等国家，核心贷款增长172亿欧元，年增长率为2.9% [11][12] - 第四季度零售核心贷款增长26亿欧元，荷兰零售业务因商业贷款季节性下降，比利时零售业务因商业贷款增加而增长，挑战者和增长市场的零售业务在抵押贷款和消费贷款方面均有增长 [45][46] 批发银行业务 - 2019年净核心贷款增长放缓，符合公司此前指引，公司维持贷款增长3% - 4%的目标，批发业务略低，为2% - 3% [12][13] - 第四季度批发银行业务贷款下降，主要受大额提前还款影响，日常银行和贸易融资业务因油价上涨而增长 [46][47] 金融市场业务 - 公司从成本和收入角度对金融市场业务进行转型，客户业务有所改善，同比增长4100万欧元，公允价值调整为负7400万欧元 [51][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在14个零售国家中的6个国家净推荐值排名第一，菲律宾被纳入零售国家 [15] - 2019年移动业务表现出色，37%的客户仅通过移动设备与公司互动，较2016年的12%大幅增长，年复合增长率为56%，82%的客户互动通过移动设备完成，较2016年的52%显著提升，互动次数达到45亿次，较2018年增长20%，每1000名客户的移动销售额几乎是2016年的7倍 [17][18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持数字优先、移动优先的战略，加大创新投入，提高客户互动和销售数字化水平，以实现业务增长和客户价值提升 [16][18][19] - 公司注重成本控制和风险管理，通过提高定价纪律、优化贷款组合和加强数字化转型等方式，应对利率环境和监管成本的挑战 [7][23][64] - 公司积极参与可持续金融业务，在气候变化领域发挥领导作用，连续五年被CDP评为A类公司，可持续金融交易数量和金额均翻倍 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2019年商业表现强劲，主要客户群持续增长，数字战略取得良好进展，核心贷款增长，定价纪律有效，尽管面临利率环境和监管成本等挑战，但仍实现了盈利增长 [63][64][66] - 管理层预计2020年风险成本将低于周期平均水平，CET1比率有望达到13.5%左右，公司将继续推进数字化转型，提高运营效率，实现可持续增长 [59][62][75] 其他重要信息 - 公司在KYC和反洗钱方面投入大量资源，FTE数量增至4000人，实施统一的系统完整性风险分析（SIRA），投资人工智能公司Ascent，加强与其他银行、执法机构和监管机构的合作 [33][34][35] - 公司在波兰推出账户聚合服务，Yolt账户聚合应用用户超过100万，企业也可使用该服务，Yolt获得多项最佳个人理财应用奖项 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资本和股息相关问题 - 提问: 是否可以认为已完成将监管超额部分纳入资本比率的一半，以及如何看待使用低质量资本工具填充第二支柱对股息的影响，公司何时能达到10% - 12%的净资产收益率目标 [68][69] - 回答: 公司预计未来四个季度监管影响将显现，有信心维持CET1比率在13.5%左右，目前资本目标仍在轨道上，新的监管措施可能有潜在影响，但CRD V对核心一级资本发展有益；公司将通过多种方式提高净资产收益率，但何时回到目标范围需努力和观察 [71][75][76] 问题2: KYC成本和风险成本问题 - 提问: 如何看待KYC成本未来的增长情况，以及对风险成本保持低于周期水平的信心来源 [80][81] - 回答: 2020年KYC成本将趋于平稳，公司将通过数字化和引入工具提高效率；公司对风险成本保持信心，因为批发银行业务的案件数量正常，观察名单、宽容水平等指标稳定 [83][84][85] 问题3: 资本管理和负利率问题 - 提问: 何时更新市场关于资本管理的信息，CET1资本积累处于什么阶段，负利率政策将影响多少存款基础 [89][90] - 回答: 公司预计在下半年更新资本规划信息，负利率政策预计全年减少约1700万欧元的负利率压力 [92] 问题4: 负存款利率和荷兰贷款需求问题 - 提问: 负存款利率在不同业务中的发展情况，以及荷兰贷款需求下降的原因和资产质量影响 [94] - 回答: 公司会考虑负利率政策以减轻存款基础的负面影响，荷兰贷款需求在第四季度的下降可能是季节性因素，未发现过热或过冷迹象，预计氮危机不会导致更多减值 [95][96][97] 问题5: NIM指引和KYC成本问题 - 提问: 2020年第一季度之后的NIM指引，以及KYC成本增加的人员构成和总体员工的内外部分配 [100] - 回答: 公司不再重点指引NIM，而是关注净利息收入的稳定发展；4000名KYC员工主要是外部人员，公司正在内化相关技能，预计2020年KYC成本将趋于平稳 [101][103][105] 问题6: 股息政策和手续费收入问题 - 提问: 是否会重新考虑渐进式股息政策，以及2020年零售比荷卢地区手续费收入的表现 [110] - 回答: 公司提议2020年继续实行渐进式股息政策，将根据资本情况考虑特别股息；预计2020年市场领导者地区的手续费收入将因已宣布的措施而改善 [111][112] 问题7: 吸收KYC成本和资本问题 - 提问: 公司采取了哪些措施吸收KYC成本，TRIM影响是否完全前置了巴塞尔协议IV的影响 [118] - 回答: 公司通过成本纪律、技术变革和数字化等多种方式吸收KYC成本；TRIM、DoD和宏观审慎措施将在未来几个季度影响资本，巴塞尔协议IV的进一步影响将较小 [122][125][121] 问题8: Unite计划和KYC成本拆分问题 - 提问: Unite计划的进展和成本节约情况，以及KYC成本在各部门的拆分情况 [128] - 回答: Unite计划的成本节约效果将在今年显现，未来两年将继续受益；公司更倾向提供整体银行的KYC成本数据，可参考各市场客户数量大致了解成本分配 [129][130][131] 问题9: 负利率收益和手续费收入展望问题 - 提问: 引入负利率对荷兰存款基础的流出假设，以及2020年手续费和佣金收入目标的可行性，批发银行手续费和佣金收入是否仍将低迷 [134] - 回答: 公司在实施负利率时考虑了潜在的客户流失情况；零售银行业务的手续费收入目标可行，批发银行业务的手续费收入增长取决于市场发展 [135][136] 问题10: 负利率存款和成本问题 - 提问: 超过1亿欧元和10万欧元的存款金额，以及向高NIM产品转移的具体产品，KYC成本占成本基础的百分比，以及KYC成本平稳后FTE和绝对成本的下降情况 [139] - 回答: 公司不提供具体存款金额的指导；通过多种方式提高净息差，如整体重新定价、调整贷款组合和优先考虑批发银行回报等；预计2020年KYC成本将趋于平稳，不提供部门KYC费用指导 [144][145] 问题11: KYC成本和资本可持续性问题 - 提问: KYC成本平稳是相对于第四季度水平还是2019年水平，7500万欧元KYC成本中持续成本和项目成本的拆分，70亿欧元较低风险加权资产的可持续性，以及如何看待ESG背景下石油和天然气等行业的贷款增长和风险 [149][150] - 回答: 2020年KYC成本与2019年相比将有适度增长；风险加权资产的下降部分是由于管理行动和经济因素，公司将继续努力；公司采用Terra方法应对ESG问题，与相关行业合作降低碳足迹，必要时退出业务 [160][158][152] 问题12: 经营杠杆和资本回报政策问题 - 提问: 2020年是否有可能实现正经营杠杆，以及是否会考虑用回购代替部分现金股息 [163] - 回答: 市场领导者地区的经营杠杆在2019年有所改善，预计未来将继续；公司目前实行渐进式现金股息政策，可能会考虑其他方式，但目前未积极推进 [164][166] 问题13: 零售比利时净核心贷款和KYC算法问题 - 提问: 零售比利时净核心贷款增长中今年奖金取消的影响，以及监管机构对在KYC流程中使用黑盒算法的态度 [169][170] - 回答: 奖金取消的影响较小；公司在使用人工智能时与监管机构保持沟通，确保算法的可解释性 [170]