财务数据和关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司第一季度末有18个中心，约6990名参与者，较2021财年第一季度增长约7.2%，较第四季度增长超2% [25][26] - 第一季度会员月数超20900个，较2021财年第一季度增长7.8%，较第四季度增长超2.5% [26] - 2022财年第一季度收入1.731亿美元，较2021财年第一季度增长13.4% [27] - 第一季度外部供应商成本9000万美元，较2021财年第一季度增长22.2%，较第四季度增长5.8% [28][29] - 第一季度护理成本（不包括折旧和摊销）4070万美元，较2021财年第一季度增长6.4%，较第四季度增长5.8% [29] - 第一季度中心级贡献毛利4230万美元，占收入的24.5%，上一季度为4800万美元和28%，2021财年第一季度为4060万美元和26.7% [29][30] - 第一季度销售和营销费用630万美元，较2021财年第一季度增加220万美元 [31] - 第一季度企业、一般和行政费用2110万美元，较2021财年第一季度减少5050万美元，排除APAC交易费用后同比增加800万美元 [31] - 第一季度净收入760万美元，2021财年第一季度亏损4980万美元，上一季度为630万美元 [32] - 第一季度调整后EBITDA为1820万美元，较上一季度下降5.7%，较2021财年第一季度下降21.2%；调整后EBITDA利润率为10.5%，上一季度为11.3%，2021财年第一季度为15.1% [32][33] - 第一季度新建中心亏损20万美元 [34] - 截至季度末，公司现金及现金等价物为2.155亿美元，总债务为8330万美元，净杠杆率为0.82倍 [34] - 2021年9月30日结束的第一季度，资本支出300万美元，运营现金流2060万美元 [35] - 公司确认2022财年指导，预计期末参与者人数在7500 - 7750人，会员月数在86500 - 87800个，总收入在7.12 - 7.25亿美元，调整后EBITDA在6000 - 7200万美元，新建中心预计亏损约1000万美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度数字营销方面，网络筛选工具推荐量增长近65%，数字潜在客户转化率较2021财年第四季度增长超20% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在科罗拉多州、宾夕法尼亚州和弗吉尼亚州2022财年 Medicaid 费率综合提高超5.3%，新墨西哥州费率仍在确定中 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划2023财年开设3个新建中心，分别位于佛罗里达州坦帕和奥兰多以及肯塔基州路易斯维尔，目前所选场地正在翻新；计划2024财年再开设2个中心 [8][9] - 公司继续寻求新市场的收购机会，与有经验的社区合作伙伴合作；也在寻找具有战略价值的合资机会 [9][10] - 公司推出数字营销战略，持续投资该渠道并优化策略以促进参与者数量增长 [13] - 为缓解潜在劳动力中断，公司对关键职位进行工资调整，纳入2022财年指导；评估招聘竞争力，扩大员工推荐计划，在科罗拉多州开展培训认证护理助理的试点项目；在招聘较慢市场用临时劳动力补充人员 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2022财年开局良好，确认2022财年指导，预计参与者对PACE计划的兴趣将随着市场意识的提高而增长 [6][37] - 公司持续关注COVID趋势，所有18个中心开放并实施适当安全协议；若COVID病例上升，有相应关闭和重新开放中心的协议 [11][12] - 行业面临医疗工作者短缺问题，COVID疫情加剧了这一情况，但公司具备适应能力，2022财年指导已考虑劳动力市场紧张因素 [13][15] - 联邦和州立法活动对PACE计划有积极支持，待决预算和解方案可能为PACE提供商提供额外资金和政策利好；CMMI战略更新计划将PACE列为可纳入的 accountable care entity；各州计划增加 Medicaid 家庭和社区服务资金 [16][17][18] 其他重要信息 - 截至11月1日，公司98%的员工和89%的参与者已完全接种COVID - 19疫苗，目标是员工和参与者的接种率均达到90%；季度内开始流感疫苗接种，目标接种率90% [10][11] - 公司参与者数量增长超过疫情前水平，自身参与者推荐占参与者数量增长约25% [12] - 公司在萨克拉门托提交了纠正行动计划，11月初收到额外信息请求，预计几周内提供；科罗拉多州审计工作7月完成，10月收到CMS验证结果，案件已提交合规和执法部门审查；新墨西哥州将进行远程常规审计 [20][21][23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：萨克拉门托的纠正行动具体内容及近期审计对未来新建中心战略的影响 - 纠正行动包括填补网络和供应商合同缺口、确保关键专业供应商合同和备用供应商；加强人员配置，特别是调度员和医疗助理，并进行全员培训；加强文档管理，对所有图表进行审计监督；安排疫情期间推迟的咨询和转诊 [43][44] - 公司未对新建中心的假设进行调整，包括参与者数量增长和利润率假设，但会将经验教训纳入规划 [46] 问题2：COVID对参与者数量增长和费用的影响以及全年趋势的最大影响因素 - COVID对本季度参与者数量增长预测无影响，符合预期，数字营销活动带来的推荐已恢复到疫情前水平 [49][50] - 最大影响因素包括劳动力市场恶化和COVID再次爆发，公司指导已考虑萨克拉门托的参与者数量冻结 [52][53] 问题3：审计的时间范围和可能结果以及未来新建中心利润率增长假设 - 科罗拉多州预计年初收到最终报告，萨克拉门托的时间不确定，取决于CMS，公司正在努力推进纠正行动计划，希望尽快完成并接受监测 [55][56] - 目前不认为新建中心利润率会有重大变化，人员配置比例调整不大，文档管理主要是工作流程改进，而非资源投入 [61][62] 问题4：科罗拉多州审计转至合规和执法部门的情况、本季度COVID对成本和EBITDA的影响以及全年利润率压缩来源 - CMS将问题或调查转至该部门是常见做法，公司未收到关于暂停或制裁的信息；科罗拉多州审计中，CMS指出两个验证样本中缺少部分信息，但公司记录中有这些信息 [66][69][70] - 与上一年同期相比，外部供应商成本季度环比增长约3.5%，主要是参与者补回疫情期间延迟的护理服务；与上一季度相比，成本上升主要是住房费率和利用率增加 [73][74] - 第一季度利润率符合预期，短期内外部供应商成本有下降迹象，但新建中心成本上升会导致利润率压缩，全年预计新建中心亏损1000万美元，本季度为20万美元 [77][78][79] 问题5：劳动力压力对业务模式的影响以及州增强SMAP计划对费率、支付和招聘的影响 - 公司进行了全面工资增长，并在指导中考虑了市场增长因素；主要面临招聘压力，而非留用压力，成本主要体现在护理人员成本上，不影响参与者数量 [82][83][84] - 公司刚开始与部分州合作评估影响，认为是积极的，但暂无量化结果；州费率增长有助于使工资增长更可承受，但公司有自己的招聘策略 [86][89] 问题6：数字营销战略对增长预期的贡献以及该渠道效率对利润率和增长的长期影响 - 公司刚开始数字营销，随着未来建立呼叫中心，将能更好地量化其贡献；目前几个季度效果良好，数字潜在客户推荐季度环比增长20% [91][92] - 公司正在努力实现相关目标，随着业务发展和跟踪，将展示其成功 [95] 问题7：寻找合资机会是否为新举措以及合资与收购的选择，科罗拉多州和萨克拉门托审计途径是否不同 - 公司并非首次进行合资，曾在萨克拉门托与Aventis Health System和另一家非营利组织成立合资企业；收购和合资都是公司三管齐下战略的一部分 [97][98] - 萨克拉门托是第一年审计，科罗拉多州是基于投诉的重点调查，两者途径不同 [102]