财务数据和关键指标变化 - 2021年控制股权基础净利润达4.41万亿韩元，同比增长28%，稀释每股收益为10,891韩元，同比增长25%，净资产收益率为10.2%，同比提升1.4个百分点 [4] - 2021年集团净利息收入为1.12296万亿韩元，同比增长15.5%；净手续费及佣金收入为3625.6亿韩元，同比增长22.5%；其他营业利润受市场因素影响下降183亿韩元，但保险业务改善256.7亿韩元 [13][15][16] - 2021年全年信贷损失拨备为1185.1亿韩元，信贷成本为30个基点 [22] - 2021年集团成本收入比为49.7%，剔除一次性项目后为46.3% [27] - 2021年末集团CIS比率为15.78%，一级资本比率为14.55%，CET1比率为13.46%，均同比上升 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务：2021年末银行贷款达390万亿韩元，同比增长7.9%，第四季度净利息收入为2974.2亿韩元，环比增长4.2%，NIM为1.61%，连续两个季度扩张 [14][24][26] - 证券业务：交易成交量较上年下降约20%，预计经纪收入会有所下降，但因参与大项目及全球收购融资业务，有望弥补部分损失 [47] - 保险业务：2022年预计有稳定盈利，利率上升有望带来更高投资收益，且在改善保单组合和费用结构 [50][51] - 信用卡业务：预计可降低商户手续费削减的影响，将通过核心业务、新业务和平台业务提升竞争力，扩大全球业务盈利 [52] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划成为领先金融平台，2021年推出新KB星银行超级应用和面向Z世代的Liiv Next金融平台，2022年将利用数据分析和专业知识提升平台竞争力 [10] - 应对2022年挑战的策略：非利息业务方面，拓展财富管理、企业与投资银行、资本市场和保险业务；资产质量方面，加强风险管理；平台竞争方面，强化数字平台竞争力；数据竞争方面，提供个性化服务和特色内容 [32][33][34][36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年韩国经济在全球复苏背景下出口增长创新高，经济增长率达4.0%，显示出明显复苏迹象 [4] - 2022年非利息收入可能因多种因素减弱，资产质量可能因利率上升和疫情宽限计划终止而恶化，金融与非金融、金融科技与大型科技公司的平台竞争将加剧 [31] - 公司有信心应对挑战，通过创新实现可持续增长，保持行业领先地位 [37] 其他重要信息 - 2021年股息支付率设定为26%，恢复到疫情前水平，每股股息同比增长66%，还决定取消价值1500亿韩元的库存股 [8][9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：资本管理方向及非银行相关业务表现差异 - 公司希望快速将股息支付率恢复到30%，考虑多种提升股东回报的方式，包括季度股息、股票回购或注销，但尚未做出最终决定 [42][43] - 银行预计利息收入和NIM有增长，非利息收入虽有困难但可通过业务增长提升；证券业务经纪收入可能下降，但其他业务可弥补；保险业务预计2022年盈利稳定且有望超越去年；信用卡业务将降低商户手续费影响，提升竞争力和盈利 [45][47][50][52] 问题2：数字转型的MAU目标、增加用户使用时间的方法、平台优势及银行应对问题的能力 - 星银行超级应用MAU目标为1500万，将通过产品结构调整和针对性营销实现；通过开发数字内容中心和提供资产管理及费用管理服务增加用户使用时间；平台优势在于资产管理能力和与3600万客户的长期关系 [58][59] - 公司认为企业和零售贷款的违约率和抵押率情况良好，不会出现风险累积，对SOHO贷款风险也有管控措施 [60][61] 问题3：银行利润率提升的时间和保诚人寿的可变风险敞口 - 若政策利率按预期在第四季度上调，净息差有望提升7 - 8个基点，若上调更快幅度更大，提升空间更大；KBFG因无息资金贡献大，可能比同行有更高的NIM提升 [66][67][68] - 关于保诚人寿的可变风险敞口问题，公司将通过IR团队在电话会议后回复 [69] 问题4：贷款趋势和季度增长策略以及信用卡NIM展望 - 今年家庭贷款目标增长5%，企业贷款预计增长7%；1月家庭贷款下降是季节性因素，后续需求有望回升，公司将支持实际需求并向优质借款人提供选择性贷款 [73][74] - 信用卡业务将努力降低资金成本，关注利率趋势并调整债券策略 [75] 问题5：股票回购和技术支出情况 - 股票回购是提升股东回报的选项之一，公司会根据市场情况考虑；技术支出方面，为实现可持续增长会采取积极投资策略，同时控制成本收入比下降 [79] 问题6：拨备的保守程度、宏观假设、巴塞尔协议III模型变化、疫情宽限计划的延期和违约情况 - 公司在2022年将继续采取前瞻性和保守的拨备政策，考虑过去20年最严峻的金融情况进行假设 [82][83] - 疫情宽限计划预计3月终止，本金和利息支付延期约8.6万亿韩元，其中3.7万亿韩元借款人会正常还款，3.7万亿韩元借款人可能提前还款，违约金额约4400亿韩元，其中85%有担保 [83][84] - 公司关注家庭借款人资产质量，尤其是多借款人情况，有系统对其进行分类和管理 [85][86]