财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为3.68亿美元，较去年同期增长19%，比第二季度增加5000万美元 [13][18] - 第三季度毛利率为9.2%，较去年同期增加80个基点 [18] - 第三季度调整后销售和管理费用为1430万美元，去年同期为1160万美元；占销售额百分比为3.9%，较去年同期改善20个基点 [19] - 第三季度调整后营业收入为1960万美元，占净销售额的5.3%；去年同期调整后营业收入为1440万美元，占净销售额的4.6% [20] - 第三季度其他收入和费用为支出210万美元，去年同期为支出60万美元 [21] - 2022财年和2021财年第三季度有效税率约为25% [22] - 2022财年第三季度净收入为1360万美元，摊薄后每股收益为0.54美元；去年同期调整后净收入为990万美元，摊薄后每股收益为0.39美元，同比增长37% [22] - 2022年3月31日，现金及现金等价物为3560万美元，本季度经营活动现金流量使用额为2820万美元 [23] - 第三季度现金转换周期为83天，去年同期为66天 [24] - 库存较去年第三季度增加1.57亿美元，2022财年增加1.38亿美元 [24] - 第三季度资本支出为2230万美元，预计本财年资本支出在7000万 - 8000万美元之间 [25] - 2022年3月31日，信贷安排借款为1.37亿美元，2021年3月31日为6050万美元，第二季度末为1.03亿美元 [26] - 2022年3月31日，短期可用流动性（现金及现金等价物加上未使用信贷额度）总计7800万美元 [26] - 第三季度回购25.9万股，投资490万美元，平均价格为18.87美元；自2015年10月以来，已回购560万股，花费8.46亿美元，回购计划还剩1540万美元 [27] - 公司更新2022财年净销售额指引，预计在13.45亿 - 13.65亿美元之间，同比增长4% - 6%；重申营业利润率指引，预计在3.75% - 4.25%之间，但处于较低水平；资本支出总计7000万 - 8000万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车业务第三季度销售额超过1.6亿美元，同比增长16%，占公司本季度总销售额的44%，创历史新高 [13] - 医疗业务第三季度销售额为1.03亿美元，同比增长20%，占公司总销售额的28% [15] - 工业业务第三季度销售额为8400万美元，同比增长22%，占总销售额的23% [17] - 公共安全业务第三季度销售额为1380万美元，同比增长2% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 四个垂直市场第三季度销售均表现强劲 [13] - 台湾半导体市场因全球需求，半导体产量创历史新高 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成多年战略计划，分析各垂直市场定位和增长机会，汽车和医疗行业大趋势为公司带来增长机会 [14][16] - 资本分配优先事项为优先投资有机增长，其次是通过机会性股票回购向股东返还现金，最后是进行估值合理的战略收购 [28] - 计划在2022财年末制定未来三年（2023 - 2025年）计划，考虑对部分设施进行扩张以实现2025年增长和销售目标 [75] - 希望在当前运营地点内优化和最大化产能，而非在规划期内进入新国家市场 [76] - 计划在秋季举办分析师日，介绍战略计划、资本分配、有机增长等内容 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩出色，预计2022财年将强劲收官，并将势头延续到2023财年 [6][33] - 俄乌冲突可能给全球供应链带来额外压力，扰乱汽车行业，但公司未直接从俄乌采购材料，本季度对运营的财务影响不重大；持续关注中国疫情零容忍政策对供应链和需求的潜在短期干扰，预计影响会随时间得到纠正 [10][12] - 公司订单积压达9.3亿美元，创历史新高，同比增长43%，得益于组件短缺和新业务中标，有望实现20亿美元年销售额目标 [34] 其他重要信息 - 公司4月迎来新首席信息官Isabel Wells，她拥有超20年全球IT经验 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪个业务板块在采购材料方面面临的挑战最大？ - 所有垂直业务都面临组件短缺问题，各业务改善速度相似，本季度因获得更多材料，销售额增加5000万美元，情况正在改善 [41] 问题2: 公司在面临逆风情况下取得较好利润率的原因是什么？ - 此前公司努力保留高技能员工，产能利用率低，存在未充分吸收成本情况；本季度产量增加，产能利用率提高，对利润率改善贡献很大 [44] 问题3: 俄乌战争对汽车市场的风险是否已经显现？ - 本季度影响可忽略不计，公司密切关注欧洲汽车制造商生产计划，更新的全年和第四季度指引已考虑短期影响，但仍存在不确定性 [46][47] 问题4: 订单积压中因供应逆风等因素和新业务项目分别占比多少？ - 难以准确量化，但如果没有组件短缺限制生产，公司本应在原全年14亿 - 15亿美元的指引范围内；订单积压增加也有新业务中标因素，这些项目将助力公司增长战略 [48][49] 问题5: 公司对股息的看法如何？ - 股息是公司资本分配优先事项之一，管理层会与董事会评估，但这是重大决策，目前公司重点是有机增长和较高水平的资本支出，仍在评估中 [50] 问题6: 泰国和墨西哥工厂产能翻倍是否意味着收入翻倍，以及产量增长模式如何？ - 公司在评估工厂扩张规模和资本分配时，预计扩张后产能带来的销售额与现有设施相当；未来3 - 5年，泰国和墨西哥工厂有望接近或达到产能上限；波兰工厂增加约40%生产面积，也将按相同销售与面积比例填充业务 [57][58][59] 问题7: 公司在电动汽车和传统内燃机车型的毛利率情况如何？ - 电动汽车和传统内燃机或混合动力车型的毛利率没有显著差异；公司业务成功的关键是准确把握产量，电动汽车制造商在产量预测方面存在一定困难 [60][63] 问题8: 如何预测未来的税率？ - 预计税率在23% - 25%之间 [64] 问题9: 新的汽车合同是否包含在墨西哥工厂的订单积压中，如何区分供应链中断和新业务增长的影响？ - 新的汽车业务订单将分配到包括墨西哥和波兰工厂的扩张计划中，部分已进入订单积压，如新一代制动系统项目；扩张使公司能更好执行计划，目前正在为新订单进行产能软分配 [71] 问题10: 如何应对运费成本通胀和合同谈判？ - 公司策略是将运费增加部分转嫁给销售价格，并向客户透明说明；公司客户理解这一做法，以避免运费增加对利润率产生影响 [73] 问题11: 展望20亿美元销售额之后，是否开始考虑其他资本项目？ - 公司在制定2023 - 2025年三年计划时，考虑到部分设施需要进一步扩张以实现2025年目标；希望在现有运营地点内优化产能，而非进入新国家市场 [75][76] 问题12: 医疗业务新业务发展机会如何，如何实现长期占收入30%的目标？ - 许多医疗客户重新思考制造、供应链和合同制造策略，更多采用外包模式，这为公司带来新客户和与现有客户的增长机会，如与飞利浦医疗在多个产品类别和部门有合作机会 [79][80][81]