财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收41亿美元，同比增长4.3%，其中有机增长3.4%，收购贡献0.4%，有利的外汇换算贡献50个基点 [10][29] - 调整后每股收益6.82美元，低于去年的8.41美元；自由现金流6.5亿美元，低于去年的7.09亿美元 [10][33][34] - 提高全年营收、调整后每股收益和自由现金流指引，预计企业营收增长13% - 14%，调整后每股收益26 - 28美元，自由现金流24.5 - 26亿美元 [46][50] 各条业务线数据和关键指标变化 诊断业务 - 第三季度营收26亿美元，同比下降3.2%，有机营收下降3.9%，部分被收购和外汇换算抵消 [35] - 基础业务收入增长5.8%，新冠检测收入减少9.7%；总销量同比增长0.2%，价格组合下降3.4% [36][37][38] - 调整后运营收入7.75亿美元，占营收29.6%，低于去年的37.1% [39] 药物开发业务 - 第三季度营收15亿美元，同比增长17.5%，有机基础业务增长19.9%，部分被新冠检测和资产剥离抵消 [41] - 调整后运营收入2.26亿美元，占营收15.5%，高于去年的2.1亿美元，但利润率下降 [43] - 过去12个月净订单78亿美元，订单出货比1.34；季度末积压订单144亿美元，同比增长15.4% [45] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续利用创新、科技加速战略，提升全球健康水平，同时专注抗疫 [8] - 推进肿瘤学战略，整合OmniSeq，推出clonoSEQ检测；加强客户关注，收购Ovia Health，部署诊断助手 [18][20][21] - 利用数字生物标志物提升分散式临床试验服务；并购管道强劲，预计四季度和明年一季度有更多活动 [22][23] - 董事会和管理层评估公司结构和资本分配战略，预计本季度公布结论 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 诊断和药物开发基础业务三季度表现强劲，有望持续成功；将继续在抗疫中发挥关键作用 [27] - 2022年基础业务有望继续改善，但需关注新冠疫情和检测情况；将保持较高劳动力成本应对不确定性 [58][60][64] - 面临材料和人力成本上升压力，将寻找效率提升和成本降低方法；继续进行并购和股票回购 [62][63][65] 其他重要信息 - 公司近期获得新冠和流感家用检测套件紧急使用授权；与阿斯利康合作进行新冠预防和治疗试验；支持默克新冠药物临床试验 [14][16][17] - 本月被《福布斯》评为2021年全球最佳雇主之一，被Informa Pharma Intelligence提名为年度最佳合同研究组织决赛入围者 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年各业务的逆风、顺风因素及劳动力通胀压力 - 基础业务有望继续改善，但新冠疫情和检测情况是最大因素；将保持较高劳动力成本应对不确定性；面临材料和人力成本上升压力，将寻找效率提升和成本降低方法；继续进行并购和股票回购 [58][60][64][65] 问题2: 战略审查进展、业务结构评估情况及结果披露形式 - 公司认为自身存在未实现的内在价值，正与顾问和董事会评估结构和资本分配，进展显著，预计本季度完成审查并分享结论，届时再确定披露形式 [72][73][74] 问题3: 药物开发业务的预订情况、RFP流和胜率 - 订单出货比1.34，认为高于1.2是强劲表现；关注过去12个月数据，季度数据可能有波动；RFP流强劲，过去12个月净订单78亿美元，积压订单144亿美元；本季度因1.5亿美元的范围变更影响订单，排除后季度订单增长约13% [75][77][79][81] 问题4: 并购管道的重点领域、与过去的差异及卖家环境变化 - 包括诊断实验室收购、诊断和药物开发的战略收购；卖家因新冠疫情意识到更新设备成本高，且运营实验室非核心业务，公司并购管道更强劲 [86][88][91][93] 问题5: 并购管道与战略审查的关系 - 两者相互考虑，但不影响公司当前业务执行和市场表现，公司在推进并购的同时进行战略审查 [94][95] 问题6: 2022年的盈利基础和长期增长目标 - 以2019年为基线考虑基础业务增长；战略审查正在考虑所有选项，尚未就长期指导得出结论 [98][100][101] 问题7: 基础业务与2019年相比的地区差异及数据计算方式 - 目前两大业务营收处于2019年以来的较高水平；诊断业务通过价格组合保持与2019年相同的收入增长，预计未来销量上升，价格组合相应下降 [102][103][104] 问题8: 药物开发业务中新冠或疫苗相关订单和积压订单的比例 - 目前积压订单中新冠相关业务占比不到5%，远低于去年 [107][109] 问题9: 分散式临床试验（DCT）的规模 - 本季度新增奖励中约三分之一有DCT成分，占总试验的比例仍低于10%，但同比增长超50% [110] 问题10: 新冠检测量的季度末和当前情况、四季度指引范围及2022年基线框架 - 三季度平均每日8.5万次，9月平均11.4万次，之后下降；预计四季度每日5 - 7万次；2022年需观察今年情况后给出范围 [115][117][118] 问题11: 应对通胀成本的方式 - 持续优化成本基础，寻找成本降低方法；医疗行业难以转嫁价格上涨，如有机会会考虑，但不作为基本情况 [119][120][121] 问题12: 新冠检测的底线、报销情况及远程医疗对公司的影响 - 需观察今年情况后给出2022年指导范围，受病毒变异、疫苗加强针、抗体检测需求和流感季节影响；与大多数远程医疗提供商关系良好，支持远程医疗并确保诊断测试服务 [123][125][127][128] 问题13: 长期收入每需求的看法及基础业务复合年增长率的参考性 - 历史上基础业务有机收入增长2% - 3%，其中销量贡献1% - 2%，价格组合贡献1%；目前价格组合高于正常水平，长期将趋向该范围 [137][138] 问题14: 监测池测试的定价和销量情况 - 市场上大多使用快速现场测试进行监测，公司此类业务不多，主要通过雇主服务部门提供，未来有机会会提供服务 [141][142][143] 问题15: 肿瘤检测量趋势和OmniSeq检测的采用情况 - 肿瘤检测总体恢复到疫情前水平，OmniSeq检测有良好采用情况，但目前占比不高 [144][145]