财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司总收入1.43亿美元，较去年同期增加7600万美元，增长111%，比2019年高5400万美元，增长60%，主要得益于船队扩张和更多陆地项目 [40] - 林德布拉德航段收入1.15亿美元，较去年第一季度增加6500万美元，增长130%，较2019年增加3900万美元，增长52% [13] - 陆地体验部门第一季度收入2800万美元，较2022年第一季度增长59%，是2019年第一季度的两倍多 [41] - 第一季度调整后EBITDA为2700万美元，较去年第一季度增加4800万美元，与2019年第一季度相比增长23% [41] - 公司股东可获得的净亏损为40万美元，即每股摊薄亏损0.01美元，较去年第一季度的4300万美元净亏损（每股摊薄亏损0.85美元）有所改善 [15] - 销售和营销成本较去年同期增长68%，主要由于收入增加带来的佣金和特许权使用费提高，以及为推动未来预订而增加的搜索和直邮营销费用 [42] - G&A费用在本季度较去年同期增长26%，主要由于运营规模扩大带来的人员成本增加，以及即将到来行程的信用卡佣金和未来旅行新预订的定金增加 [42] - 季度末现金及短期投资为1.21亿美元，较2022年底减少900万美元，主要因600万美元资本支出和600万美元出口信贷安排本金支付抵消了200万美元的正运营现金流 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 林德布拉德航段：可用客夜数增长71%，入住率从去年第一季度的66%提升至81%，净收益率达到每晚1205美元，较2022年第一季度增长63% [13] - 陆地体验部门：Q1是季节性淡季，但实现了正收益，有望再创佳绩，如DuVine受益于自行车旅行兴趣激增，Natural Habitat自2016年加入林德布拉德后EBITDA贡献增长超三倍 [37][57][88] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在传统优势地区表现出色，刚结束的南极季非常强劲，阿拉斯加5月开始的季节显示出强劲的客人需求，北极夏季预计也将表现良好 [9][87] - 预订方面，2023年的预订量比2019年为2020年的预订量高出45%，且美国客人预订多于国际客人，首次客人与回头客的比例有所变化，首次客人增长更快 [35][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向全渠道营销转型，增加数字营销组件，提升通过搜索引擎优化和SEM获取客人的能力，同时加强数据分析以评估营销效果和控制获客成本 [3] - 推出Seaware预订和预订平台，可实现客人在线预订、选择船舱和获取特别优惠，还能让航行中的客人实时预订未来行程，同时该平台将与营销技术和CRM系统连接，提升客人生成和客户服务效率 [4][8] - 致力于环境可持续发展，除长期承诺碳中和和零一次性塑料外，还赞助活动、支持学校和开展科研项目 [10] - 行业内，公司在探险旅行领域历史悠久，拥有诸多首创，将通过技术进步和专业知识深化保持领先地位，同时消费趋势为行业带来顺风 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩展示了船队运力增加和陆地公司快速增长带来的盈利潜力，公司利用高品质体验式旅游的强劲需求，通过战略投资扩大了盈利空间 [12] - 2023年公司有望实现显著增长，林德布拉德航段已预订超过全年预计票务收入的90%，预计全年旅游收入在5.5亿 - 5.75亿美元之间，调整后EBITDA在7000万 - 8000万美元之间 [16] - 尽管季度业绩会有波动，但公司在2023年及以后有望取得良好成绩，随着客人对探险旅游的兴趣增加，公司凭借扩大的船队和丰富的产品组合，能够满足市场需求并为股东创造价值 [17] 其他重要信息 - 公司评论可能包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，同时可能提及非GAAP财务指标，相关调整信息可在公司财报中查看 [1] - 公司业务具有季节性，第二和第四季度受船队干船坞和运输时间、肩季库存、新预订平台推出及陆地业务季节性影响，可用客夜数减少；第三季度受益于船队更充分使用和旺季 [44] - 合作伙伴网络的可靠性逐月改善，航空公司和陆地及港口运营合作伙伴恢复正常运营，提升了客人旅行体验 [74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司全年EBITDA指引未调整，是否过于保守，背后原因是什么？ - 年初预计第一季度表现强劲，实际也如此，但全年仍面临一些挑战，如第二季度有大量干船坞和运输时间、推出Seaware产品的费用、秘鲁行程取消的影响；燃料成本虽有下降但仍未完全缓解；预订情况和取消率仍存在不确定性，目前取消率仍高于2019年近两倍，因此维持指引不变 [47][48] 问题2：如何看待今年剩余时间的载客率，以及高机票价格对预订的影响？ - 预计各季度载客率将较2022年持续提升，但2023年无法恢复到2019年水平，2024年有望接近；第一和第三季度载客率最强，第二和第四季度最低，其中第二季度面临的挑战最大；机票价格对澳大利亚、新西兰和欧洲等地的预订有影响，公司通过促销活动缓解，但预计未来几个月仍有影响，年底有望改善 [23][50] 问题3：陆地体验部门增长的驱动因素是什么，与邮轮业务是否有协同作用？ - 该部门负责人经营出色，为疫情后的成功奠定了基础，公司也为其提供了更多支持；受益于疫情后的积压需求，如DuVine受益于自行车旅行兴趣的激增；目前的成功主要源于原创始人的努力，公司对其支持的潜力尚未充分发挥 [56][57] 问题4：在宏观背景下，消费者需求有何变化，客人组合、低价房间、行程或时长是否有调整？ - 客人组合方面，美国客人预订增多，首次客人与回头客比例有所变化，首次客人增长更快；未观察到客人转向低价房间、更改行程或缩短时长的明显迹象 [59] 问题5：是否看到更多并购机会，包括现有硬件或潜在的附加收购？ - 市场上类似公司的潜在收购机会有所增加，公司也会关注可增加船队的船只；目前虽无接近完成的交易，但公司积极参与市场，对未来几个月和几年的机会感到鼓舞 [78]