财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度ODR毛利率为23.3%，GCR毛利率为11.6%，综合毛利率为16%，去年同期为15.2%，2021年第四季度为20.1% [14] - 第一季度SG&A费用为1870万美元，与第四季度大致持平，较去年同期增加160万美元 [15] - 预计全年将产生约4500万美元与多项改进计划相关的成本 [16] - 3月31日，公司现金为1810万美元，未偿还债务（包括短期部分）为4770万美元，高级杠杆比率仍低于调整后EBITDA的两倍 [18] - 净未开票头寸从去年12月31日的1330万美元降至790万美元 [18] - 第一季度经营活动消耗现金300万美元，较去年同期的1740万美元有显著改善 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度产品销售额较去年第一季度增长74.4% [21] - 3月31日，ODR业务积压订单为1.069亿美元，较去年同期的5290万美元增长102%，较上一季度增长9.1% [21] - 2021年ODR业务收入占比从22.4%提升至28.6%，预计2022年占比在32% - 37%之间，目标是到2025年实现ODR与GCR业务收入50:50的比例 [22] - 第一季度GCR业务利润率从去年的11.1%提升至11.6%，过去12个月的业务毛利率为13.2%，去年同期为10.5% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗保健市场预计支出稳定，但由于公用事业成本上升，资本可能从新建项目转向设施改造 [10] - 数据中心扩张预计将加速，公司与主要数据中心运营商保持良好关系 [10] - 波士顿地区的生物技术和制药行业对研发设施的需求良好 [10] - 工业领域通过收购Jake Marshall获得更多制造机会，预计随着制造业投资回流，活动将稳步增加 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向ODR服务转型，同时提高GCR业务执行能力，认为ODR业务收入更可预测、利润率更高、执行风险更低 [8] - 目标是2022年至少完成一项收购，但该年指导未包含收购交易的财务影响 [10] - 持续评估收购机会，倾向于收购具有显著ODR业务的本地主导私营企业 [25] - 通过增加销售团队、拓展客户钱包份额、扩大产品和服务范围等方式推广ODR业务 [47] - 注重在医疗保健等关键任务垂直市场拓展ODR业务，提供全套服务以建立信任关系 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司主要市场领域的需求前景积极，供应链紧张促使建筑业主增加对现有资产维护的投入，有利于ODR业务 [10] - 尽管季度业绩会有波动，但长期向业主直接模式转型并提高GCR执行能力的趋势将持续改善业绩 [9] - 预计2022年下半年业绩将强于上半年，全年收入预计在5.1亿 - 5.4亿美元之间，调整后EBITDA预计在2500万 - 2900万美元之间 [10] - 对公司业务前景乐观，管理层和董事会成员在第二季度初和2021年进行了公开市场股票购买 [29] 其他重要信息 - Jake Marshall的整合进展顺利，按计划进行，田纳西州的工业和机构市场持续增强 [25] - 公司正在积极推进成本降低计划，包括集中某些服务、减少房地产占用、评估公司管理服务等 [16] - 预计长期SG&A费用占收入的比例将达到13% - 13.5% [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 设备延迟对服务业务的影响及全年发展趋势 - 从资本分配角度，公司将资源向业主直接业务倾斜，市场上短期T&M工作增加，同时能源价格和通胀使大型建设项目周期变长，促使建筑业主考虑资本支出和基础设施项目，对公司有利 [31] - 能源和公用事业成本上升促使业主寻求能源改造机会，公司可利用客户关系从中受益 [32] 问题: SG&A成本能否在今年实现杠杆效应 - 长期来看，随着业务向50:50收入比例转型，SG&A费用占收入比例将达到13% - 13.5%，今年会实现部分成本节约，但全面影响要到2023年 [34] - 公司在过去一个季度对SG&A的部署进行了审视，采取了减少人员和调整资金分配等措施，将GCR业务资金转向ODR业务可获得更好回报 [35] 问题: 全年收入可见性及下半年风险评估 - 目前两个业务板块的积压订单覆盖情况良好，ODR业务销售同比增长，4月销售情况继续改善，公司对全年业务状况满意 [39] 问题: Jake Marshall的市场情况 - 田纳西州市场活跃，Jake Marshall表现超出预期，福特的电池工厂项目带来了数十亿美元的机会，但公司会谨慎考虑劳动力和供应情况 [41] - Jake Marshall不仅在田纳西州有机会，还能将制造和工业知识输出到中西部市场，特别是俄亥俄州和密歇根州 [41] 问题: ODR业务的营销策略、竞争环境、区域适用性及发展方式 - 公司通过增加销售团队进入新建筑和拓展新客户，注重与拥有多栋建筑的业主建立ODR关系；拓展客户钱包份额，提供如NEP prime等服务；积极推进数字转型，提供预测分析、数字资产管理等产品和服务，还考虑拓展安全、项目管理等服务 [47] - 销售对象包括建筑经理和业主，目标是与关键决策者建立联系，特别是拥有多栋建筑的客户 [50] - 医疗保健等关键任务垂直市场是ODR业务增长的有利领域，公司可提供全套服务，建立信任关系，便于承接更大项目 [52] 问题: 2023年费用节约的总体运行率美元节省情况 - 由于房地产租赁的时间安排较难确定，公司尚未明确2023年的具体节省金额，仅给出了长期SG&A费用占收入比例的指导 [55] - 公司正在积极推进房地产的转租或出售，除房地产外，还在其他方面进行成本降低工作 [58] 问题: 循环信贷的使用情况 - 公司已偿还循环信贷，4月底因定期债务还款和索赔回收，偿还了约550万美元的定期债务，之后会根据需要使用循环信贷 [65] 问题: GCR业务是否会停止下降并保持稳定 - 预计GCR业务将相对稳定，上下波动几个基点，公司将根据毛利润分配资源，追求最佳回报 [66] - 公司在业务决策上保持纪律，拒绝低利润率项目，将资源转向ODR业务 [67] 问题: ODR业务毛利率季度波动的原因 - 毛利率波动主要是由于项目时间安排，大型项目利润率相对较低，而多数小项目利润率较高，不同季度项目组合不同导致毛利率波动，但总体趋势应在25% - 28%之间 [70] - 波动并非由特殊支付或成本引起，主要取决于项目组合和生命周期 [72] 问题: 本季度4300万美元收入对应的项目数量 - 本季度收入来自数百个小项目和一些大项目，部分小项目金额仅为1万美元 [74] 问题: 本季度确认收入的最大项目 - 为TDA进行的一些大规模项目，以及一些200万 - 300万美元的项目，这些项目利润率相对较低，可能影响了本季度的毛利率 [75]