财务数据和关键指标变化 - 一季度每股收益为0.01美元，公司对此并不满意 [15] - 一季度贷款生产达10亿美元，是公司历史上第一季度的最高水平，平均收益率为8.54%，当前投资组合收益率为7%，推动贷款季度环比增长4%，同比增长21% [29] - 一季度末客户存款环比增长2.7%，3月底资金流出逆转，4月至今客户存款增长超1.3% [23] - 一季度净利息收入和利润率受市场干扰下降，预计二季度净利息收益率（NIM）触底，较之前预期低25 - 30个基点，四季度回升至3.50% - 3.75%区间的中低部分 [73] - 一季度非利息收入中，贷款公允价值估值大幅波动，目前该投资组合有5%的估值，是当前信贷损失准备金的两倍多；还有一项280万美元的离散税收项目，导致本季度有效税率异常高，预计全年将恢复到15% - 20%的区间 [64][65] - 一季度核心费用与四季度基本持平，员工人数仅增加7人，即1%，预计未来招聘水平较低，费用控制严格 [75] - 一季度拨备1900万美元，其中约700万美元用于新增贷款增长 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：一季度贷款生产在多个领域表现多样，特别是中端市场赞助商融资、太阳能领域和众多小企业领域表现强劲 [33] - 存款业务：业务储蓄账户自2022年初以来余额翻倍，目前余额超过消费者储蓄账户，是存款增长的最大贡献者 [56] - SBA业务：一季度SBA销售活动增加，销售收益溢价使净销售收益收入达到1000万美元，而四季度为700万美元，大部分销售为浮动利率，也有一些固定利率SBA销售活动 [74] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场：2022年下半年存款竞争加剧，2022年第三季度顶级竞争对手存款利率beta值达78%，公司保持较低beta值63%；3月中旬行业危机时，公司将储蓄利率提高50个基点，目前beta值约为74%，客户存款恢复增长 [36][37] - 贷款市场：新贷款生产收益率比投资组合利率高150多个基点，随着新贷款替换旧贷款，投资组合收益率将继续上升，支持净息差稳定和改善 [38][72] - SBA二级市场：3月中旬的压力阻碍了此前市场改善的趋势，溢价在去年年底基础上上涨了100 - 200个基点左右，预计下半年溢价将继续改善 [85][86] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：始终将安全稳健放在首位，继续专注政府担保贷款和低风险行业贷款，加强客户关系管理；推进新的财资管理平台，吸引更多客户和低成本运营账户；加大科技投资，利用嵌入式银行平台和技术变革提升竞争力 [57][77][78] - 行业竞争：行业存款竞争激烈，公司需支付有竞争力的利率，其储蓄产品具有竞争力，可能吸引客户开展其他银行业务；其他银行收紧信贷时，公司有望获得更多新业务机会 [83][107] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：硅谷银行和签名银行关闭事件是行业的一个转折点，存款利率上升趋势不可逆转，客户会寻求市场利率；近期行业压力增加了存款定价压力，但贷款重新定价的顺风因素将在下半年有助于NIM改善 [16][17][34] - 未来前景：对借款人质量和应对经济环境的能力有信心，储备水平稳定，有能力服务小企业，未来盈利轨迹有望改善；新的财资管理平台和科技投资将成为行业变革者 [25][77][78] 其他重要信息 - 公司Canapi计划已从70家银行筹集超过15亿美元，下一代金融科技公司在云原生API优先环境中开发软件，能快速推向市场并为银行客户提供广泛解决方案 [5] - 公司信用指标良好，非应计贷款率为65个基点，逾期30天以上贷款率仅为13个基点，670万美元净冲销中约500万美元来自两笔业务，不构成系统性趋势 [18][43] - 公司资本比率稳健，一级资本加公允价值标记加准备金与无担保贷款的比率超过20%，有信心在不确定经济环境中支持小企业 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请详细说明两笔导致净冲销的业务情况 - 一笔是直接面向消费者的电子商务业务，因Facebook电子商务营销的选择退出规则变化，对其收入产生重大影响；另一笔是受供应链挑战，特别是木材成本影响，导致成本大幅上升无法解决 [48][102] 问题2：能否假设冲销从现在起全年会降低 - 目前对投资组合稳定性有信心，公司有强大的服务理念和方法，与客户保持密切联系，能了解借款人健康状况，但不排除不可预见情况 [104] 问题3：请更新小企业支票和财资管理产品情况，3月事件对其是挑战还是机遇 - 公司已推出面向小企业的全套财资管理功能的支票运营账户，首批10个客户已上线并获得好评，后续将继续增加客户；3月事件可能使部分客户因“大而不倒”的保证选择大银行，但目前尚未看到客户转换减少的情况，仍处于早期阶段 [105][106] 问题4：如何看待当前环境下的增长，贷款增长是否会放缓 - 销售部门反馈电话开始增多，可能是其他银行收紧信贷所致，公司将抓住市场机会；虽然市场变化可能使一些项目暂停，但也带来更多机会，公司将保持机会主义 [107][108] 问题5：第一季度和4月SBA销售收益利润率趋势如何 - 3月中旬的压力阻碍了此前市场改善的趋势，溢价在去年年底基础上上涨了100 - 200个基点左右，4月仍有一定不确定性，预计下半年溢价将继续改善 [85][86] 问题6：二季度NIM的范围是多少 - 预计二季度NIM触底，较之前预期低25 - 30个基点，四季度回升至3.50% - 3.75%区间的中低部分 [73][89] 问题7：无担保贷款的压力情景如何，现有准备金是否足够 - 公司进行了多项压力测试，包括提前还款下降、失业率飙升、违约概率上升和违约损失率上升等，若所有情况同时发生，准备金将增加约20%，目前公司认为准备金充足 [132][133] 问题8：销售收益收入是否会回到2022年四季度水平 - 预计下半年溢价将继续改善，公司生产的可变利率SBA贷款在二级市场有吸引力，即使溢价略有回升，公司也有更多灵活性销售，有望实现销售收益收入增长 [116] 问题9：小企业支票和财资管理产品的预期是否有变化，年底目标是否仍是数亿美元存款 - 目前估计仍然合理，公司每季度发放10亿美元贷款，带来500多个新客户，有机会在成熟平台上转化为存款客户 [138] 问题10：是否看到传统贷款比例增加的机会，贷款机会主要在哪里 - 目前贷款组合比例感觉合适，SBA和传统贷款机会都有，将根据业务管道情况进行调整；专业金融，特别是赞助金融表现强劲 [140] 问题11：Canapi科技投资的趋势如何，SVB倒闭是否有影响 - Canapi团队每天仍在关注3 - 5个新机会，相关企业估值从20倍远期收入降至6倍，多数公司在削减开支以实现盈利；公司第二只基金即将结束，有8亿多美元资金可用于投资；SVB倒闭的影响尚不确定 [124][125]