财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度营收增长17.3%，达9.593亿美元，摊薄后每股收益为1.29美元，本季度营业利润率为11.8% [7] - 预计2021财年COVID响应业务收入在8 - 8.5亿美元之间，第二季度该业务收入为2.42亿美元，年初至今为4.02亿美元 [8][9] - 2021财年第二季度有机增长率为12.8%，排除人口普查合同收入减少的影响后为29% [10] - 预计2021财年公司总收入在40 - 42亿美元之间，摊薄后每股收益在4.2 - 4.4美元之间 [36] - 预计运营现金流在4 - 4.5亿美元之间，自由现金流在3.6 - 4.1亿美元之间 [37] - 预计2021财年有效所得税税率在26% - 27%之间，加权平均流通股在6220 - 6230万股之间 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 U.S. Services - 2021财年第二季度收入增至4.482亿美元，其中约1.75亿美元来自COVID响应业务，该业务部门营业利润率为18.5%，预计全年营业利润率在17% - 18%之间 [12][13] U.S. Federal Services - 2021财年第二季度收入降至3.3亿美元，因人口普查合同结束减少了1.33亿美元收入，排除人口普查后有机增长率为13%，约5600万美元来自COVID响应业务，营业利润率为7% [14][15] - 预计Attain在本财年7个月内贡献1.2 - 1.4亿美元收入，全年营业利润率从之前预测的6% - 7%提高到约8%，加上VES后提高到9% - 10% [15][17][18] Outside the US - 2021财年第一季度收入为1.809亿美元，去年第二季度运营亏损2670万美元，今年第二季度运营收入为1510万美元，利润率为8.3% [19] - 预计2021财年全年利润率处于低个位数，第四季度将因英国重启计划亏损 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年3月31日，已签署合同总价值为11.1亿美元，另有12.8亿美元已获授但未签署合同 [64] - 截至2021年3月31日，可寻址销售机会总合同价值管道为356亿美元，高于第一季度的316亿美元，其中67.4%为新业务 [65][66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括数字转型、临床发展和市场拓展，通过收购Attain和VES等公司，加强技术能力、拓展美国联邦市场和推进临床发展战略 [44][48][52] - 持续赢得COVID - 19相关工作，有助于拓展新客户和服务领域，建立长期合作关系，提升未来投标竞争力 [56][57] - 在英国获得重启计划合同，虽有启动成本，但预计长期将为股东创造价值 [59][60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 澳大利亚就业服务业务表现良好，市场条件创造并维持了就业机会，但受疫情影响，季度间表现难以预测 [72][73][74] - 美国核心项目受疫情影响，部分项目恢复时间不确定，预计公共卫生紧急情况将持续到2021财年结束后 [13][35] - 2022财年，两次收购预计带来7 - 7.5亿美元收入，COVID响应业务和公共卫生紧急情况对业务的影响难以预测 [41] 其他重要信息 - 截至2021年3月31日，公司在4亿美元企业信贷额度上有2.4亿美元借款，现金及现金等价物为1.017亿美元，DSO为70天 [24] - 本季度现金流强劲，运营现金流为1.816亿美元，自由现金流为1.671亿美元 [24] - VES交易初始杠杆预计约为2.7倍债务与调整后EBITDA之比，公司将暂停重大并购活动，优先整合Attain和VES，用未来几个季度的自由现金流偿还债务，目标是将杠杆率保持在2.5倍以下 [25][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 美国以外地区业务利润率的可持续性及未来趋势 - 澳大利亚市场表现良好，需求强劲，人员安置和留存情况佳，但受疫情影响季度间表现难测 [72][73][74] - 美国以外地区新合同为基于结果的合同，初期成本上升快、收入增长慢，预计2021财年有几个季度亏损，之后将实现10%以上营业利润率 [75][76][77] 问题: 收购对业务管道的影响及潜在扩张 - VES交易未完成，其历史上无业务开发职能，交易完成后可能有协同机会，但预计2 - 4年后才会有新增管道机会 [78][79][80] - Attain带来的管道机会目前较少，因整合刚起步，但Attain原管道有一定价值，且双方团队合作良好 [82][83][84] 问题: 州医疗补助重新确定工作的恢复情况 - 预计公共卫生紧急情况最早在2021年底结束，之后需几个月时间恢复，会有积压工作需处理，该工作具有规模经济优势，盈利性较好 [88][90][91] - 各州需遵循CMS规定以获得联邦配套资金，在公共卫生紧急情况结束前难以提前恢复相关工作 [109][110] 问题: 美国以外地区就业服务业务涉及的新地理区域及潜在机会 - 公司进入新市场非常谨慎，会综合评估风险因素，确保有长期增长潜力和支持多业务线发展 [100] - 进入韩国是通过小型并购，以应对政策变化；在瑞典、意大利是有机进入，响应政策改革；在沙特阿拉伯则是基于历史业务和新的市场机会进行拓展 [94][96][97] 问题: 英国重启计划何时达到满负荷运营和利润率目标 - 预计2022财年下半年收入能跟上，约需四个季度 [104] 问题: 资本配置和去杠杆化的优先级 - 公司将暂停重大并购活动，优先整合Attain和VES，用自由现金流偿还债务，目标是将杠杆率保持在2.5倍以下 [112] 问题: 联邦服务部门加入VES后正常化的预计运营利润率 - 预计2022财年美国联邦业务运营利润率将达到10%以上，因Attain和VES以及部分遗留业务恢复 [117]