财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度公司营收创季度纪录达1790万美元，同比增长13%，连续第二个季度加速增长 [24][32] - 第一季度调整后EBITDA为100万美元，与去年同期持平；调整后净亏损为400万美元，与上一年同期的390万美元基本持平 [35][36] - 第一季度运营现金流在对贷款账簿进行可自由支配投资之前连续第六个季度为正，达到180万美元 [35] - 截至季度末公司现金和总投资约为5300万美元，其中包括现金和受限现金1380万美元、有价证券2800万美元和投资组合1160万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 财富业务 - Moka从短期储蓄应用发展为一流的托管投资应用，用户参与度高，部分用户因使用体验增加投资贡献，有用户从预计积累100万美元到预计积累1000万美元 [5] - Mogo是自主投资应用，第一季度推出最大功能“巴菲特模式”，旨在让投资者减少交易、关注长期价值投资，平台资产增长超100% [16][50] 支付业务 - Carta支付业务第一季度表现稳健，交易量同比增长18%至26亿美元，按此速度年化运行率超过100亿美元 [22] 加密相关投资业务 - 公司加密相关投资占市值近50%，最大投资是持有TSX上市的WonderFi 8700万股；WonderFi第一季度托管资产增加6%至16亿美元，交易量大增创纪录达11亿美元，季度末财务状况良好，现金和数字资产达5400万美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大财富市场规模达数万亿美元，预计从目前的超6万亿美元增长到2032年底的超11万亿美元，其中高费用共同基金约有2万亿美元，RRSP和TFSA的年度缴款约为每年1000亿美元 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是打造最有效的财富建设平台，为投资者提供最佳回报，而非追求规模最大 [10] - 提供托管解决方案和自主投资应用两种投资方式，认为大多数投资者将主要依赖托管解决方案，自主投资可作为补充 [11] - 专注于下一代投资者，产品不仅要帮助人们实现财务自由等生活目标，还要对世界产生积极影响 [12] - 通过改进产品体验、增加营销活动来推动增长，提高产品知名度和市场定位 [21] - 计划提高月订阅费并推出新的定价层级，以增加订阅服务收入 [15][37] - 行业由大银行主导，但大多数投资者难以获得足够回报，公司产品注重投资者行为引导，与其他平台形成差异化竞争 [13][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对新的财富产品和支付业务的持续增长感到兴奋，专注于推动全年订阅服务收入增长至中两位数 [27] - 公司有望实现综合订阅和服务收入增长以及调整后EBITDA利润率达到40%的目标 [27] 其他重要信息 - 公司最近进行的净推荐值调查显示，得分超过40，较之前有显著改善 [2] - 公司计划利用现有210万会员基础，提高货币化程度，提升整体每用户平均收入（ARPU） [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司收到了关于Moka和Mogo应用重新推出的早期反馈吗？投资者何时能看到有意义的增长或进展？ - 公司最近的净推荐值得分超过40，较之前有显著改善；用户注册和设置长期财富目标的行为表现良好，公司对用户参与度感到满意；公司将根据用户反馈继续改进产品，并提高价格和增加不同层级，反映了对产品价值的信心 [2][6] 问题2: 公司投资组合的变现机会如何？ - 公司投资组合中大部分是有价证券，还有一些重要的私人投资，预计未来12个月这些投资将有变现机会 [46] 问题3: 贷款损失准备金增加的原因是什么？ - 贷款信用表现符合预期，无异常；从会计角度看，贷款损失准备金增加主要是由于本季度贷款发放量较去年同期增长约5倍，此外还受IFRS规定的一些因素影响；预计未来几个季度准备金绝对值将下降，存在一定季节性因素 [47] 问题4: 本季度订阅业务增长主要由哪个产品推动？ - 现阶段Moka仍是较大的产品，贡献更多增长；Mogo平台资产增长超100%，但规模较小；未来预计两个产品在推动增长方面将更加平衡 [50] 问题5: 如何激活平台上的现有用户？采用了哪些营销策略？ - 电子邮件营销是有效策略，发送提供金融教育价值的内容而非单纯推销产品；与Postmedia合作，利用其市场地位建立可信度；目标客户为25 - 40岁的Gen Z和千禧一代；发展与影响者的关系，进行产品评测；增加社交媒体营销，招聘相关人员创作更多内容 [51] 问题6: Moka和Mogo两个产品的交叉销售情况如何？ - 目前交叉销售尚未大规模开展，公司主要专注于每个产品自身的营销和推广；数据显示大部分自主投资者也会投资共同基金或采用其他托管解决方案，公司长期目标是实现至少50%的交叉销售率 [40]