财务数据和关键指标变化 - 第四季度总处理量（TPV）为330亿美元，同比增长76%，较第三季度的60%增速有所加速 [9] - 第四季度净收入为1.55亿美元，同比增长76%，较第三季度的56%增速有所加速 [10] - 2021年全年TPV为1110亿美元，净收入为5.17亿美元，分别同比增长85%和78% [38] - 2021年全年调整后EBITDA为负1300万美元，调整后EBITDA利润率为负2% [38] - 2021年全年毛利率为45%，处于长期目标范围40%-45%的高端 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 先买后付（BNPL）业务在假日季表现强劲，环比增长超过50% [33] - 数字银行业务增长加速15个百分点，与整体TPV增速一致 [33] - 费用管理垂直领域的TPV接近20亿美元，而一年前该领域几乎可以忽略不计 [16] - 自2019年以来加入平台的新客户增长速度是之前客户的三倍 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在菲律宾、泰国和新加坡新增了本地网络认证和发卡能力 [21] - 平台已在39个国家启用，预计今年将扩展到更多国家 [21] - 公司与Klarna的合作扩展到13个新的欧洲市场 [17][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将平衡现有客户的成功和未来业务的构建，重点包括继续推动客户成功、构建弹性和可靠的全球平台、扩大业务范围 [15][20][22] - 公司与Citi的合作标志着其进入大型金融机构市场，Citi计划在40多个市场使用公司的Tokenization-as-a-Service功能 [24] - 公司与Plaid的合作将简化ACH转账，帮助客户更快地验证银行账户并为其账户注资 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情加速了消费者对新商业体验的采用，如按需交付和先买后付，这些体验将继续存在 [12] - 2022年净收入增长预计至少为30%以上 [45] - 2022年TPV增长预计将超过40%，略高于净收入增长 [47] 其他重要信息 - 公司2021年净收入保留率为175%，显示出客户在平台上的强劲增长 [15] - 公司预计2022年调整后EBITDA利润率为负高个位数，主要由于技术和产品的投资 [49] - 公司计划通过并购加速产品路线图和全球扩展 [104][106] 问答环节所有的提问和回答 问题: 国际扩展和技术投资的重点 - 公司正在评估客户希望进入的市场，并计划在新加坡设立亚太中心 [55][56] - 公司将继续专注于先买后付、数字银行和费用管理等垂直领域 [57] 问题: 先买后付业务的增长潜力 - 先买后付业务仍然是公司的重要增长驱动力，占TPV的10%以上 [60] - 公司正在通过国际扩展、新技术和多样化产品类型来推动增长 [61] 问题: 2022年TPV增长的假设 - 2022年TPV增长预计将主要由数字银行、先买后付和费用管理等垂直领域推动 [64] - 增长将受到基数效应的影响，增速可能略有放缓 [65] 问题: Citi合作的未来展望 - 公司与Citi的合作是进入大型金融机构市场的第一步，未来有望扩展到更多发卡业务 [69][70] - 大型金融机构的决策过程较慢，但公司希望通过技术和服务证明其价值 [71] 问题: 网络激励的重新谈判机会 - 网络激励的重新谈判机会取决于合同条款和业务增长情况，公司会寻找新的机会优化经济性 [72][73] 问题: Plaid合作的机会 - Plaid合作将帮助公司加速市场进入并增强银行和资金流动服务 [99] - 该合作将通过ACH转账和卡交易为公司带来更多收入 [100] 问题: 加密货币垂直领域的发展 - 公司为Coinbase等合作伙伴提供法币与加密货币之间的网关服务 [142] - 加密货币垂直领域的收入已从几乎为零增长到数百万美元 [144] 问题: 2022年净收入保留率和毛利率展望 - 2022年净收入保留率预计将保持较高水平，但随着基数扩大可能会有所下降 [133] - 全年毛利率预计将保持在40%-45%的长期目标范围内 [136]